近日，有貓友拿著一款P2P產(chǎn)品前來詢問：預(yù)期的8%收益率能否達(dá)到？對(duì)此，招財(cái)貓的回答是，P2P產(chǎn)品關(guān)鍵要看平臺(tái)是否靠譜。該貓友隨后又追問了一個(gè)大家都關(guān)心的問題：P2P的平臺(tái)一定能夠保證本息么？

　　首先，再強(qiáng)調(diào)一下為什么看平臺(tái)比看產(chǎn)品本身重要。為什么有人計(jì)算出陸金所的等額本息產(chǎn)品“實(shí)際收益率”連4.5%都不到，還投資得樂此不疲？該平臺(tái)的產(chǎn)品仍分分鐘遭遇秒殺？就是因?yàn)榇蟛糠滞顿Y人相信平安集團(tuán)的“背書”?！按蠖坏埂币恢笔且粋€(gè)規(guī)律，所以要相信有品牌、有一定歷史的平臺(tái)。這么說吧，一個(gè)苦心經(jīng)營了兩三年的滋生平臺(tái)，無論是在風(fēng)控把握上，還是項(xiàng)目創(chuàng)新上，經(jīng)驗(yàn)都要比新平臺(tái)豐富。至少，投資經(jīng)營了兩年以上的平臺(tái)，遭遇“騙子平臺(tái)”的風(fēng)險(xiǎn)就大大降低了。

　　那這是否意味著新平臺(tái)沒有機(jī)會(huì)了呢？也不是，但是建議初次接觸網(wǎng)貸行業(yè)的新投資人謹(jǐn)慎對(duì)待，尤其是越新的平臺(tái)、越高的利率，就越需要警惕。當(dāng)行業(yè)缺乏監(jiān)管時(shí)，確實(shí)給了一些騙子可乘之機(jī)。所以對(duì)于想投新平臺(tái)的投資者，建議其前往一些論壇溝通或者搜索，對(duì)平臺(tái)進(jìn)行一定的摸底調(diào)查。

　　最后，回到那個(gè)問題，P2P的平臺(tái)一定能夠保證本息么？從國家監(jiān)管的角度而言，目前的態(tài)度是P2P平臺(tái)本身不能擔(dān)保，而應(yīng)該成為信息中介平臺(tái)。洪凱彬的一句話讓人印象深刻：平臺(tái)的“兜底”能力不是說出來的，而是能不能保證得起，“如果平臺(tái)沒有能力負(fù)擔(dān)，空承諾是沒有用的?！倍@種“兜底”的能力可以從當(dāng)前平臺(tái)的風(fēng)控，以及單個(gè)項(xiàng)目抵押物中體現(xiàn)。

　　實(shí)際上，目前多數(shù)平臺(tái)都逐漸采取由其合作機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)進(jìn)行“兜底”，并要求合作機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人產(chǎn)生連帶責(zé)任的方式。一旦項(xiàng)目逾期，將由平臺(tái)的合作機(jī)構(gòu)先行墊付。同時(shí)，不少平臺(tái)目前都設(shè)有“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，也是為項(xiàng)目逾期墊付做準(zhǔn)備的。值得欣慰的是，繼此前點(diǎn)融網(wǎng)在上海起訴“老賴”勝訴后，近日有廣州P2P平臺(tái)也起訴網(wǎng)絡(luò)借款人勝訴。從某種程度上看，這意味著網(wǎng)絡(luò)形成的債權(quán)受到了法律的肯定與保護(hù)。

　　有投資者表示，央行降息后傾向于投資P2P，但卻又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)與收益確實(shí)是成正比的?！癙2P能否‘兜底’就如同前幾年的信托是否應(yīng)該剛性兌付一樣”，洪凱彬認(rèn)為，從行業(yè)發(fā)展來講，P2P平臺(tái)健康發(fā)展不能依靠“兜底”思路，而是平臺(tái)要學(xué)會(huì)負(fù)責(zé)任。因此，投資者也需要對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)。畢竟，除了存款即將有保險(xiǎn)，其它任何投資都需要投資者審慎決定，自負(fù)盈虧。

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