左手打降息牌右手?jǐn)埜叨丝?/h1>

• 發(fā)布時(shí)間：2014-11-27 00:51:53  來源：長(zhǎng)沙晚報(bào)  作者：佚名  責(zé)任編輯：羅伯特

　　本報(bào)訊（記者 肖娟）降息的靴子落地，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下滑預(yù)期減濃。近日，記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多家銀行打出了“降息牌”，預(yù)言銀行理財(cái)市場(chǎng)收益率將再降，部分銀行則推出預(yù)期收益更高的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品攬客。

　　現(xiàn)象銀行理財(cái)市場(chǎng)打起了“降息牌”

　　“我們有一款62天的保本保收益的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益5%。因?yàn)槭墙迪⑶鞍l(fā)的產(chǎn)品，所以才有這么高的收益。一些比這個(gè)期限還長(zhǎng)的產(chǎn)品已經(jīng)調(diào)低了?！?/p>

　　近日，記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多家銀行網(wǎng)點(diǎn)都打起了“降息牌”。記者以客戶身份咨詢理財(cái)時(shí)，不少銀行工作人員表示，理財(cái)產(chǎn)品收益今后還可能降低。

　　不只是理財(cái)產(chǎn)品，信托也有了危機(jī)感。一股份制銀行業(yè)人士在微信圈里發(fā)布消息：“跨越降息前后的最后一期高收益信托僅8000萬元額度，欲購從速！50萬起，半年6.3%，一年6.7%；300萬起，半年6.5%，下一期收益將降至半年6%，一年6.5%?！?/p>

　　市場(chǎng)對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)一致看低時(shí)，部分銀行網(wǎng)點(diǎn)隆重推出銀保產(chǎn)品。昨日，記者在一股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，工作人員在理財(cái)產(chǎn)品小黑板上涂改產(chǎn)品推介信息。“降息首選，保本保收益產(chǎn)品，5年期，預(yù)期年化收益5.8%?！?/p>

　　彪悍結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益高達(dá)12.8%

　　銀行理財(cái)收益難見往日水準(zhǔn)，許多投資者將目光投向了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。在星城一單位上班的市民劉女士告訴記者，她經(jīng)常會(huì)收到工資代發(fā)行的短信，以前銀行推薦的都是略超過5%收益的理財(cái)產(chǎn)品，最近推薦的幾款產(chǎn)品收益特別高，“最高的一款收益率最高有12.8%，而且還是保本的?！?/p>

　　記者查詢了解到，這是該行推出的一款掛鉤滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，收益區(qū)間為3.3%至12.8%。無獨(dú)有偶，該行還熱推另一款掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，浮動(dòng)收益為3.17%至10.67%。相比5%的銀行理財(cái)，可謂鶴立雞群。

　　區(qū)別結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益多為區(qū)間

　　跟普通銀行理財(cái)不同，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益多為區(qū)間。以記者從一股份制銀行官網(wǎng)查詢到的一款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品掛鉤的標(biāo)的是滬深300指數(shù)，偏看跌方向型，年化收益為4%至8%。

　　其產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品收益分7種情景，分別可獲得8%、6.5%、5%、5%、4.5%、4%、4%的年化收益。換言之，只要產(chǎn)品收益在此區(qū)間內(nèi)，都算兌現(xiàn)承諾，并不算違約。因此，投資者不要光看收益區(qū)間的最高年化收益。

　　銀行為什么會(huì)推結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品呢？業(yè)內(nèi)人士介紹，投資者的理財(cái)需求不同，風(fēng)險(xiǎn)偏好也不一，以前，這類產(chǎn)品主要是針對(duì)有一定投資經(jīng)驗(yàn)和有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，如今門檻降低，漸漸也對(duì)普通投資者開放。

　　提醒投資結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品請(qǐng)“咬文嚼字”

　　“門檻低了，并不代表風(fēng)險(xiǎn)降低?！遍L(zhǎng)沙首屆金牌理財(cái)師得主、工行省分行營業(yè)部高級(jí)理財(cái)經(jīng)理朱沛琴介紹，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品掛鉤的標(biāo)的通常為股票、外匯、貴金屬、指數(shù)等，其產(chǎn)品說明書比較復(fù)雜，“部分結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中有看多或看空的對(duì)賭協(xié)議。投資者最終獲得的投資收益要看市場(chǎng)的表現(xiàn)。如果判斷跟市場(chǎng)一致，得到的收益就高。”

　　相比普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書更復(fù)雜?！氨热纾a(chǎn)品說明書上可能約定的是某一天觸發(fā)了某一價(jià)格，當(dāng)天得到的是低收益，也可能是只要觸發(fā)了某一價(jià)格，整個(gè)投資期間都只能獲得最低收益。因此，投資者要看清楚產(chǎn)品說明書。”朱沛琴表示，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品更適合有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)市場(chǎng)標(biāo)的有一定判斷的投資者。