中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

　　此次央行不對稱降息的政策一出臺，一石激起千層浪。新政對普通百姓的存款、理財、買房都將帶來哪些影響？本報記者為您一一梳理。

　　央行降息對存款和房貸的影響

　　存款

　　國有五大行人民幣存款主要利率與央行公布的基準(zhǔn)利率一致；一年期定存利率為3%，較央行基準(zhǔn)利率2.75%上浮不到10%。

　　成都銀行目前該行按央行基準(zhǔn)利率上浮10%執(zhí)行。

　　另有德陽銀行除5年期存款維持原5.225%外，其他所有期限對私存款利率全部上浮20%。

　　房貸

　　以向銀行貸款100萬元，期限20年為例，按照原有標(biāo)準(zhǔn)，需每個月應(yīng)還款貸款本息7876.52元，累計需支付利息89.04萬元；降息后，每月應(yīng)償還本息7612.56元，累計支付利息82.70萬元。兩者相比，可節(jié)約利息支出6.34萬元。

　　市場：各類銀行反應(yīng)冷熱不一

　　記者從各銀行官網(wǎng)公布的存貸數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，部分城商行和股份制銀行最為“大方”。成都農(nóng)商行、包商銀行、中信銀行等存款利率上浮至最高上限，整存整取的所有期限存款利率都上浮20%，成為存錢最劃算的銀行。而國有五大行人民幣存款主要利率完全相同，其中，活期存款為0.35%，與央行公布的基準(zhǔn)利率一致；一年期定存利率為3%，較央行基準(zhǔn)利率2.75%上浮不到10%。本地城市商業(yè)銀行——成都銀行則向記者表示，目前該行按央行基準(zhǔn)利率上浮10%執(zhí)行。另有德陽銀行除5年期存款維持原5.225%外，其他所有期限對私存款利率全部上浮20%。

　　對一些中老年市民來說，銀行提高存款利率無疑是一大利好消息。市民劉大爺表示，自己上了年紀(jì)，也沒有什么好的理財渠道，“錢存在銀行里最方便，利率上調(diào)了，收益自然也提高了?！便y行理財專家提醒，利率上浮到頂之后，不僅會導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的資金爭奪加劇，國有銀行和中小銀行之間也會形成新的客戶爭奪。市民應(yīng)充分了解不同金融產(chǎn)品的特征、優(yōu)缺點，從自身實際出發(fā)，理性選擇。

　　存款：建議觀望不要盲目“搬家”

　　盡管央行出臺降息政策，但由于擴大金融機構(gòu)存款利率浮動空間，在銀行存款壓力只增不減的當(dāng)下，部分銀行更是選擇逆勢升息，直接導(dǎo)致各家銀行的存款利率差距進一步拉大。以100萬活期為例，在五大行適用0.35%的利率，一年利息只有3500元，而中信、成都農(nóng)商行等目前活期利率水平最高的幾家股份制銀行、城商行，活期利率為0.42%，一年能獲得4200元利息，一年利息差出700元。若100萬定存一年，在五大行利率是3%，一年能得到30000元利息，而執(zhí)行一年定存利率為3.3%的中信銀行、成都農(nóng)商行、平安銀行、華夏銀行等，一年能獲得33000元的利息，利息之差達3000元。

　　面對巨大的利息收入差距，市民的存款是否有必要“搬家”，業(yè)內(nèi)人士分析，央行此次降息的同時擴大金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間，一方面意在進一步推動利率市場化改革，同時也是基于居民存款持續(xù)下降這一不爭的事實。因此從長遠(yuǎn)來看，隨著時間推移，在中小銀行紛紛上浮20%的情況下，不排除未來五大行繼續(xù)跟進的可能性。同時，如果定期存款提前取出，會有利息損失，一些時間較久的定存“搬家”反而得不償失，因此建議市民暫且觀望一陣，不要盲目轉(zhuǎn)存。

　　房貸：真正下降體現(xiàn)在明年2月

　　此次降息政策最直接的受益方，無疑是“房奴”一族。以向銀行貸款100萬元，期限20年為例，以多數(shù)銀行目前執(zhí)行的首套房利率上浮10%計算。按照原有標(biāo)準(zhǔn)，需每個月應(yīng)還款貸款本息7876.52元，累計需支付利息89.04萬元；降息后，每月應(yīng)償還本息7612.56元，累計支付利息82.70萬元。兩者相比，可節(jié)約利息支出6.34萬元。然而，當(dāng)記者以客戶身份向我市某銀行個貸中心工作人員咨詢，何時可以執(zhí)行新的還貸政策時，對方表示應(yīng)以當(dāng)初貸款合同簽訂為準(zhǔn)。如果與銀行簽訂的合同是央行調(diào)息后次月調(diào)整月供，那這類客戶就將從下個月起減少月供。但目前絕大多數(shù)房貸客戶與銀行簽訂的合同是新的月供標(biāo)準(zhǔn)從明年1月1日起執(zhí)行。

　　“但即便明年1月房貸降了，也建議您第一個月多存一點錢。”據(jù)記者了解，目前絕大多數(shù)銀行計息方式是按天計息。例如11月調(diào)整利息，并不意味著12月的還款金額就全部按照新利率計算，而是按天分段計息，也就是真正的月供降低，應(yīng)該是在來年的2月才能體現(xiàn)出來。我市某商業(yè)銀行個貸中心提醒貸款客戶，明年1月份償還貸款本息時，最好多存一點錢，以免出現(xiàn)余額不足，銀行無法自動扣款的問題。否則，如果持續(xù)幾個月不能足額扣款，將會影響到客戶的個人信用。本報記者 張婭娜 寧俐

　　新聞觀察>>>

　　央行降息 不代表貨幣政策“放水”

　　中國人民銀行上周末宣布不對等降息，幾天來國內(nèi)外議論紛紛，這里面歡迎的聲音占據(jù)主流，但也不乏擔(dān)憂中國貨幣政策“急轉(zhuǎn)彎”的聲音，甚至一些人推斷中國央行此舉為流動性“開閘放水”，意在救樓市、救股市。

　　適當(dāng)放松銀根，是否就意味著貨幣政策“放水”？其實，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人的話已經(jīng)說得很清楚：“此次利率調(diào)整的重點是要發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，有針對性地引導(dǎo)市場利率和社會融資成本下行，促進實際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題?！?/p>

　　不容諱言，中國經(jīng)濟增長面臨下行壓力，實體經(jīng)濟融資成本較高。因此，在“新常態(tài)”下，除了繼續(xù)向改革要動力、向結(jié)構(gòu)調(diào)整要動力之外，在貨幣政策上作出靈活調(diào)整，以讓市場機制更好地發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，給中小企業(yè)創(chuàng)造更寬松的信貸環(huán)境，可以給后續(xù)的改革騰挪出更大的空間。

　　從這個角度來看，便不難理解央行對此次降息作出的“仍屬于中性操作，并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化”的界定。深化改革與宏觀調(diào)控絕不是非此即彼的零和關(guān)系，而是兼收并蓄的互補關(guān)系。用交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平的話說，“不要把這兩者對立起來，貨幣政策一般都是短期政策，調(diào)整是為了經(jīng)濟的合理運行，更好地向前推進改革?！?/p>

　　此前公布的央行三季度貨幣政策報告明確表示，下一階段將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，根據(jù)經(jīng)濟基本面變化適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，增強調(diào)控的靈活性、針對性和有效性。在宣布降息的當(dāng)晚，央行也通過官方微博強調(diào)，目前銀行體系流動性總體充裕，需要時將通過多種貨幣政策工具及時提供流動性支持。

　　在中國外匯投資研究院院長譚雅玲看來，此次央行下調(diào)利率，還是“利率市場化改革的需要”，因此，她并不認(rèn)為中國進入了新一輪的利率下調(diào)通道。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平說，存款基準(zhǔn)利率的小幅下調(diào)與利率浮動區(qū)間的擴大相結(jié)合，有利于把正利率保持在適當(dāng)?shù)乃缴?，維護存款人合理的實際收益，擴大居民消費，提振內(nèi)需。

　　對于眾所關(guān)注的房地產(chǎn)市場，降息的確是個利好消息，但把降息僅僅解讀為“救市”，無疑是片面的。對于房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，中國早已發(fā)展出多樣化的政策調(diào)控工具，在信貸上，9月30日央行發(fā)布的“房貸新政”針對性更強。但對于老百姓來說，降息確實可以帶來實惠：購房成本低了點，房貸壓力小了點。據(jù)新華社