21日晚，央行宣布自22日起下調(diào)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，其中1年期存款基準(zhǔn)利率降至2.75%。盡管多家銀行“一浮到頂”，將1年期存款利率上浮20%達(dá)到3.3%的年利率，但對不少投資者而言，這一收益水平仍不算高。揚(yáng)子晚報記者展開的微型調(diào)查顯示：不少人認(rèn)為降息后進(jìn)入“低利率”時代，除了必要的銀行存款之外，還必須開拓新的理財渠道。揚(yáng)子晚報記者 徐兢 李沖 馬燕

　　互聯(lián)網(wǎng)寶寶

　　收益也會隨降息略調(diào)，但近期仍在4%以上

　　11月22日的《法制晚報》統(tǒng)計300余位網(wǎng)友評論發(fā)現(xiàn)：存款利率下降后，半數(shù)人準(zhǔn)備轉(zhuǎn)存余額寶。揚(yáng)子晚報記者進(jìn)行的微型調(diào)查也顯示：余額寶、蘇寧零錢寶、微信理財通等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”成為眾多草根首選的活期存款轉(zhuǎn)移投資目標(biāo)。11月22日，這三個“寶寶”的7日年化收益率均高于降息后又1.2倍上浮到頂?shù)?年期存款年利率4.02%。

　　【提醒】一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺人士介紹，由于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”掛鉤貨幣基金，而貨幣基金的部分收益來自銀行大額協(xié)議存款，所以降息勢必波及各類“寶寶”，不過影響有限。若有意投資“寶寶”，建議選收益穩(wěn)定且申購贖回等待時間較短的平臺和產(chǎn)品。

　　信 托

　　年化收益8-10%左右，100萬元以上投資可選

　　南京市民胡女士告訴記者，她11月初剛投資了一款年回報率在8.5%的信托產(chǎn)品，投資起點(diǎn)100萬元，投資期限為1年半。“看到降息的消息，第一個反應(yīng)就是，幸虧買了信托。年回報率已經(jīng)寫進(jìn)合同。也就是說，就算未來央行降息導(dǎo)致新的信托產(chǎn)品收益下降，這個已成立的產(chǎn)品收益不變?！?/p>

　　【提醒】據(jù)了解，目前在售信托產(chǎn)品大多期限是1-2年，年化收益率8-10%，由于遠(yuǎn)高于銀行存款收益，且相對穩(wěn)定，對那些有100萬-300萬資金的穩(wěn)健型投資者而言具有較強(qiáng)吸引力。

　　投資者選擇合適信托產(chǎn)品當(dāng)注意三個維度：一、從信托公司出發(fā)看實(shí)力；二、從產(chǎn)品出發(fā)充分了解項(xiàng)目的景氣程度、增信情況；三、從投資者自身出發(fā)了解投資偏好和風(fēng)險承受能力。

　　P2P

　　民營公司收益或降至13%，1年期以上或可鎖定收益

　　在11月22日舉行的2014望洲財富管理論壇南京站上，望洲財富總經(jīng)理劉蓓蕾介紹，降息后，投資者會更有意愿將資金投放到收益高于銀行的民間渠道，因此降息對正規(guī)的P2P公司是好事。從P2P產(chǎn)品收益來講，可能隨降息出現(xiàn)略微下調(diào)?！氨热缒壳捌骄找媛蕿?5%，可能下調(diào)到13-14%?！?/p>

　　龍贏財富總經(jīng)理楚宗麟接受揚(yáng)子晚報記者采訪時也表示，純民間公司的平均收益，預(yù)計將從現(xiàn)在的15-18%降到13—15%。楚宗麟認(rèn)為，此次降息的一個重要影響，是越來越多銀行會“殺”入P2P行業(yè)，加快行業(yè)洗牌。目前P2P平臺經(jīng)營者有三類，一類是有國資背景的公司，預(yù)計降息后收益率約10%；第二類是銀行，收益率約7%；第三類是純民間公司，收益率13—15%。不過隨著銀行系進(jìn)入P2P，民間平臺會做更多靈活的“差異化服務(wù)”，比如允許提前贖回、按天結(jié)算利息等。

　　【提醒】望洲財富總經(jīng)理劉蓓蕾介紹，如果是之前就投資了P2P的固定收益產(chǎn)品，此次降息不會有影響；新投資者購買新產(chǎn)品可能收益會略微下調(diào)。金信網(wǎng)南京分公司總經(jīng)理董琴琴建議，投資者可以趁收益率未下調(diào)購買一年期以上品種，趁早鎖定當(dāng)前的高收益。同時，P2P業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，P2P越來越熱，投資者一定要注意甄別公司和項(xiàng)目，不要盲目為了高收益忽視投資風(fēng)險。

　　銀行理財產(chǎn)品

　　收益或會下滑，在售產(chǎn)品可綜合考慮

　　昨日，南京投資者劉先生收到來自銀行的短信：“央行已經(jīng)降息，但我行5.1%產(chǎn)品依然堅挺，停售在即，請抓住最后的機(jī)會。”中國電子銀行網(wǎng)監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示：11月21日在售預(yù)期年化收益率在6.1%以上的銀行理財產(chǎn)品共計16款，其中6.5%以上的5款。以其中一款收益率為6.1%的產(chǎn)品為例，起購金額5萬元，理財期限98天。

　　【提醒】南京一位資深理財經(jīng)理介紹，降息對在售的優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品是利好。因?yàn)槔碡敭a(chǎn)品多跟隨無風(fēng)險利率運(yùn)行，并且許多理財產(chǎn)品設(shè)置了收益率浮動條款，根據(jù)央行基準(zhǔn)利率而調(diào)整。也就是說，降息后，理財產(chǎn)品收益率也會下滑。另據(jù)介紹，以往降息時銀行的“保本理財”賣得較火。

　　保 險

　　降息成營銷新機(jī)會，收益率受影響不大

　　南京首批外資保險代理人、第三方保險機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人熊勇介紹，降息會激發(fā)老百姓尋找其他家庭理財渠道。而家庭理財?shù)氖走x就是保障，因此，降息會成為保險營銷的新機(jī)會。不過如果單從收益率波動而言，保險受此次降息影響不大。

　　【提醒】熊勇介紹，保險最核心的本質(zhì)是保障，因此，建議購買者在選擇時首先考慮保障，然后再考慮保險的理財功能。

　　債 券

　　短期將迎利好，可適度配置債券基金

　　一位基金業(yè)資深人士稱，當(dāng)市場利率降低時，一般債券價格會上漲，對債券市場短期來看是個利好。另一方面，隨著銀行存款利率、理財產(chǎn)品收益率下行，投資者會選擇購買國債、企業(yè)債作為替代品。不過，長期看，影響債券市場的因素較多較復(fù)雜，未來還要綜合判斷。

　　【提醒】普通投資者投資債券的渠道有限，建議可適度購買債券基金進(jìn)行資產(chǎn)配置。

　　股 市

　　將有更多資金涌入，控制風(fēng)險可考慮基金定投

　　獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝接受揚(yáng)子晚報記者采訪時介紹，降息無疑給A股注入一股能量，接下來將會有更多社會資金涌入股市。銀行股將會走弱是大勢所趨，高負(fù)債類公司將受益是大概率事件，如電力股，航運(yùn)股或會上漲并創(chuàng)新高。銀行板塊會受到擠壓，券商板塊將迎來實(shí)質(zhì)性利好。隨著近年來券商的創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，本次降息將直接刺激券商板塊走牛。同時，企業(yè)貸款成本減負(fù)對鋼鐵、有色、煤炭等資金密集型和高負(fù)債傳統(tǒng)行業(yè)板塊也是一大利好。

　　【提醒】宋清輝提醒投資者，炒股時需注意上述潛在關(guān)聯(lián)。另外理財不妨順勢而為，此前偏重配置定期存款或低風(fēng)險產(chǎn)品的人士，今后也不妨酌情考慮基金定投，側(cè)重配置股票型基金以分享股市紅利。

　　降息“沖擊波”

　　美股中概股普漲 地產(chǎn)股領(lǐng)銜

　　受中國央行意外降息刺激，上周五美股交易時段中概股普遍上漲，地產(chǎn)股領(lǐng)漲，其中搜房網(wǎng)、樂居和易居中國均漲超10%。廣發(fā)房地產(chǎn)研究小組指出，1998年住房商品化之后，降息周期主要有2008年和2012年兩輪，當(dāng)時地產(chǎn)板塊相對滬深300的超額收益分別為200%和40%。

　　利率市場化加速或促存款保險制度推出

　　南京一家銀行業(yè)內(nèi)人士告訴揚(yáng)子晚報記者，此次非對稱降息帶來銀行息差收窄。銀行將不能只利用利率去吸引客戶，而要靠提供更豐富的金融服務(wù)和產(chǎn)品。一些實(shí)力不濟(jì)或缺乏風(fēng)險控制的銀行，如不顧忌經(jīng)營成本過分提升利率上浮空間，或許會面臨虧損風(fēng)險。因此他預(yù)計隨著利率市場化的加快，存款保險制度也將加快推出。

　　銀行“寶寶”開通個貸自動還款

　　降息對銀行系“寶寶”帶來哪些影響？昨日記者獲悉，銀行寶寶們也更注重創(chuàng)新。以把“貨幣基金當(dāng)現(xiàn)金用”為目標(biāo)的中信銀行薪金煲為例，近期上線了二期優(yōu)化核心功能。其最大的不同就是開通了個貸自動還款功能——所對接的貨幣基金收益能與貸款利息“對沖”，令廣大“房奴”們間接享受“降息”優(yōu)惠。工薪族們每月從工資入賬到還貸日，中間往往有幾天至半個月的“空窗期”。這段時間內(nèi)即便放在各類“寶寶”中，仍需要手動申購和贖回，而新開通的個貸自動還款功能，到了還貸日可自動還款，并可直接在“空窗期”享受貨幣基金收益，以對接的嘉實(shí)薪金寶為例，七日年化收益率為4.44%。