記者 曹開陽

　　21日晚，央行突然宣布，從11月22日起下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，其中一年期定期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%，并擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍至1.2倍。央行宣布降息，究竟將給我們帶來哪些影響？昨日，記者專程就此采訪了華融湘江銀行長沙分行行長張建國。

　　企業(yè)受益顯著，百姓預(yù)期增收

　　張建國分析稱，從央行本意來看，在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的下行時(shí)期，通過降息來降低社會(huì)特別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，是貨幣政策適度偏緊狀態(tài)下的一種微刺激舉措。以今年10月末全國金融機(jī)構(gòu)貸款規(guī)模為80萬億境內(nèi)人民幣計(jì)算，扣除大部分銀行降息前發(fā)放的貸款已約定采用固定利率結(jié)息方式不受降息影響，預(yù)測(cè)此次降息在未來一年降低社會(huì)融資成本可達(dá)2000億元左右，其中企業(yè)受益比較顯著。

　　對(duì)于老百姓來說，此次降息同樣是利好。從儲(chǔ)蓄客戶的角度來看，雖然存款基準(zhǔn)利率下調(diào)，但由于上浮幅度擴(kuò)大封頂至20%，在當(dāng)前銀行存款競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的背景下，銀行為防范存款流失，一般會(huì)執(zhí)行存款利率“一浮到頂”，存款利息并未下降。如一年期存款，降息后存款基準(zhǔn)利率上浮20%為3.3%，仍保持降息前頂格上浮10%的存款利率水平；而期限較長的如三年期或五年期的定期存款，其實(shí)際存款利率甚至超過降息前的實(shí)際利率。對(duì)于個(gè)人按揭客戶而言，此次降息意味著節(jié)約一筆利息支出，以20年期100萬元等額本金還款法計(jì)算，每月按揭還款額將減少264元，可節(jié)約總利息成本5.6萬元。而對(duì)于投資型客戶而言，由于降息后資金面相對(duì)寬松，將促使與存款利率作為比較參考的銀行理財(cái)產(chǎn)品和“寶寶”類產(chǎn)品收益率出現(xiàn)下降，相反債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)有望上漲。另外，目前低迷的房地產(chǎn)市場(chǎng)因迎來開發(fā)貸款成本降低和購房按揭貸款成本降低的雙重利好，將出現(xiàn)一定的復(fù)蘇。

　　影響銀行盈利，有利長遠(yuǎn)發(fā)展

　　站在銀行的角度，張建國表示，央行宣布非對(duì)稱性降息和擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間，體現(xiàn)了利率市場(chǎng)化趨勢(shì)，增加了商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)。他坦承，由于凈利差仍是國內(nèi)銀行業(yè)的主要利潤來源，此次調(diào)整，導(dǎo)致存貸利差收窄，對(duì)銀行盈利將產(chǎn)生一定影響（沖擊）。多年來，銀行業(yè)盈利水平在國家宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期保持持續(xù)穩(wěn)定增長，且在撥備提取上采取了積極穩(wěn)健的政策，目前撥備覆蓋率超過300%，在防控風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的大背景下，銀行將通過提升服務(wù)和加強(qiáng)管理，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。他還表示，銀行降息減輕企業(yè)融資壓力，促進(jìn)企業(yè)向好發(fā)展，而企業(yè)向好發(fā)展，又將對(duì)銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展帶來積極影響。