新華社北京11月22日新媒體專電（記者陳雯瑾 李延霞）時(shí)隔兩年多，央行首次降息，自22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。不少老百姓紛紛開始琢磨：降息來了，究竟貸款月供能減多少，存款、理財(cái)選哪家，投資又該向哪方？

　　每月貸款少還一頓飯

　　“每月房貸少還一頓南京大排檔。朋友們，吃起?！苯迪⑾⒁怀觯鞯摹胺颗绷⒖淘谖⑿排笥讶Πl(fā)出召喚。

　　根據(jù)央行決定，22日起金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；其他各檔次貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡并。調(diào)整后，五年期商業(yè)貸款利率為6%，五年以上的則為6.15%。

　　“簡單估算，相當(dāng)于之前的利率打了94折?！奔易”本┦胸S臺區(qū)的小王表示，按照調(diào)整后的基準(zhǔn)貸款利率計(jì)算，以貸款100萬元、30年等額本息還款為例，月供每月將減少約262元。與此同時(shí)，降息可以直接降低購房者貸款成本，或推動樓市迎來利好。

　　“購房者貸款成本的降低，對剛需無疑是種刺激。”中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，按照基準(zhǔn)利率，以限期20年還清的100萬元房貸（商業(yè)貸款）計(jì)算，可減少約5.6萬元的利息支出。

　　加之此前的取消限購、限貸政策影響，不少人士預(yù)計(jì)，隨著央行降息效應(yīng)的顯現(xiàn)，可能刺激購房者入市，樓市庫存消化速度加快、交易量回升、房價(jià)逐步企穩(wěn)。

　　“隨著購房者入市積極性提高，樓市特別是一二線樓市，從目前到年底的未來一段時(shí)間內(nèi)，量價(jià)回升的可能性非常大?！睆埓髠フf，對于購房人來說，房價(jià)逐步企穩(wěn)的未來一段時(shí)間，將成為年內(nèi)又一個(gè)較好的置業(yè)時(shí)間窗口。

　　不過，值得注意的是，各家銀行調(diào)整利率的時(shí)間并不完全一致，多數(shù)銀行的房貸調(diào)整要等到明年1月份。銀行人士建議，在沒確定具體的利率前，最好按以前的金額還款，避免因時(shí)間差造成拖欠，影響個(gè)人信用記錄。

　　存款、理財(cái)收益哪家高？

　　降息歷來對“貸款一族”是好事，但對于關(guān)注存款或銀行理財(cái)產(chǎn)品的老百姓來說，則需要三思而行、貨比三家。

　　與以往不同，此次利率調(diào)整，央行在下調(diào)一年期存款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)的同時(shí)，將存款利率浮動區(qū)間上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。也就是說，降息后的存款利率上限仍為3.3%。

　　“考慮到股份制銀行存款利率早已上浮到頂，而大行存款利率也上浮至3.25%，因此，此次降息對于存款利率的影響應(yīng)該非常小?！苯鹑趩栴}專家趙慶明表示。

　　趙慶明認(rèn)為，對于已經(jīng)放開的存款利率空間，中小銀行“一浮到頂”的可能性更大，大銀行的存款利率上浮沖動會相對小一些?！霸诖婵顮帄Z戰(zhàn)中，中小銀行處于劣勢，只能靠調(diào)高利率來吸引資金，未來很可能引發(fā)新一輪利率上浮大戰(zhàn)?！?/p>

　　事實(shí)上，截至記者發(fā)稿時(shí)，已有恒豐銀行、包商銀行、江蘇銀行等多家銀行作出反應(yīng)，紛紛打出“一浮到頂”的口號。數(shù)據(jù)顯示，恒豐銀行決定將存款業(yè)務(wù)利率全部上浮20%。利率調(diào)整后，一年期存款利率為3.3%，二年期為4.02%，三年期為4.8%。

　　此外，由于銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大多與市場利率掛鉤，因此降息對理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也會產(chǎn)生影響。

　　“一般來說，降息周期啟動，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將面臨長期下滑趨勢，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，宜購買中長期產(chǎn)品，趁早鎖定當(dāng)前的高收益。”銀行人士表示，考慮到各家銀行在不同地區(qū)情況會有差異，建議老百姓在存款或是選購理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)“貨比三家”。

　　樓市、債市投資“春天”在哪里？

　　對于此次兩年多來的首次降息，市場普遍感到振奮，認(rèn)為降息將對A股、債市等帶來利好，老百姓有望迎來投資的“春天”。

　　英大證券研究所所長李大霄認(rèn)為，近期市場上的無風(fēng)險(xiǎn)利率出現(xiàn)下行，已經(jīng)使股票類資產(chǎn)的吸引力有所提高，股市正逐步趨于活躍。而此次央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款和存款基準(zhǔn)利率，可能會使市場利率進(jìn)一步“跳低”，從而更進(jìn)一步激活股市人氣。

　　“降息將對A股構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好，預(yù)計(jì)大盤將再次上攻，沖擊前期反彈高點(diǎn)?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/fund/company.php?id=00000007" target="_blank" title="南方基金 00000007">南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，降息將促進(jìn)資金面寬松，利好的消息也對人們的心理帶來正面影響。

　　與此同時(shí)，債市也有望迎來利好。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為，降息有利于后市資金面進(jìn)一步趨松，直接利好于債市，不過考慮到市場預(yù)期充分，效果可能不會太明顯。

　　中金固定收益研究團(tuán)隊(duì)則認(rèn)為，由于銀行存款資金成本變化不大甚至略有上升，就本次降息來看，對利率債的利好將不明顯，信用債收益或更為明顯。