本報(bào)記者 談瓔

　　人物背景

　　托馬斯·皮凱蒂，1971年出生，18歲進(jìn)入巴黎高等師范大學(xué)學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)，22歲獲博士學(xué)位，畢業(yè)論文主題是財(cái)富的重新分配。1993-1995年，皮凱蒂任麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授。1995年，加入法國(guó)國(guó)家科學(xué)研究中心，擔(dān)任研究員。2000年，在法國(guó)社會(huì)科學(xué)高等研究院擔(dān)任研究主任。2002年，他榮獲法國(guó)最佳青年經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱號(hào)。2006年，聯(lián)合創(chuàng)立了巴黎經(jīng)濟(jì)學(xué)院，并擔(dān)任第一任院長(zhǎng)。2007年至今，在巴黎經(jīng)濟(jì)學(xué)院執(zhí)教。

　　關(guān)于《21世紀(jì)資本論》

　　托馬斯·皮凱蒂“15年磨一劍”的《21世紀(jì)資本論》，于9月推出中文版。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主保羅·克魯格曼在《紐約時(shí)報(bào)》三發(fā)評(píng)論，稱它為“最近十年來(lái)最重要的經(jīng)濟(jì)著作”。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家布蘭科·米蘭諾維奇贊它是“經(jīng)濟(jì)思想史上具有分水嶺意義的著作之一”。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》把《21世紀(jì)資本論》選為2014年年度最佳商業(yè)圖書(shū)。復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)袁志剛教授認(rèn)為它“完全開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)新的方向”，在搜集了資本主義國(guó)家近300年歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，研究分析經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于世界發(fā)展真正的大問(wèn)題——資本和勞動(dòng)的收入分配。但也有不同聲音，比如對(duì)書(shū)中數(shù)據(jù)紕漏、忽視政府常常失靈情況等問(wèn)題的質(zhì)疑。

　　托馬斯·皮凱蒂本人比《21世紀(jì)資本論》扉頁(yè)上的照片看上去年輕帥氣，并不咄咄逼人。上周，他在復(fù)旦大學(xué)舉行中國(guó)首場(chǎng)公開(kāi)演講，用帶著法國(guó)口音的英語(yǔ)，講述書(shū)中的主要觀點(diǎn)和數(shù)據(jù)的研究方法。演講一結(jié)束，聽(tīng)眾像潮水一樣涌上臺(tái)索要簽名。

　　一部嚴(yán)肅的經(jīng)濟(jì)學(xué)著作能贏得大量關(guān)注并不常見(jiàn)。論述財(cái)富分配不平等的《21世紀(jì)資本論》出版后，在全球引發(fā)“皮凱蒂旋風(fēng)”。有人開(kāi)玩笑說(shuō)，如今想在曼哈頓吸引進(jìn)步青年，只需隨手帶一本《21世紀(jì)資本論》。面對(duì)面接觸發(fā)現(xiàn)，他是一個(gè)務(wù)實(shí)而專注的學(xué)者，反對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沉浸在復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型中，作看似高深卻脫離社會(huì)實(shí)際的研究，他通過(guò)研究廣博的數(shù)據(jù)庫(kù)，揭示出資本主義收入和財(cái)富分配的基本特征。

　　資本收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　皮凱蒂認(rèn)為，資本收益率顯著高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，是一切不平等的根源。他建議，調(diào)和經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)公平和個(gè)人自由之間的矛盾，防止全球貿(mào)易、金融開(kāi)放帶來(lái)的利益被少數(shù)人獨(dú)占。

　　財(cái)富分配的“密碼”，隱藏在數(shù)字中。在《21世紀(jì)資本論》里，皮凱蒂通過(guò)記錄18世紀(jì)以來(lái)歐洲和美國(guó)財(cái)富集中度演化曲線發(fā)現(xiàn)：一戰(zhàn)以前，英國(guó)、法國(guó)等歐洲國(guó)家以及美國(guó)的前10%財(cái)富持有者，擁有80%-90%的財(cái)富，處于高度集中狀態(tài)；受到一戰(zhàn)、二戰(zhàn)沖擊后，財(cái)富的不平等大幅縮??；戰(zhàn)后至今，財(cái)富集中度慢慢上升至60%-70%，但沒(méi)有回到一戰(zhàn)前歷史記錄水平。

　　書(shū)中提到，歐美國(guó)家長(zhǎng)期數(shù)據(jù)顯示了財(cái)富集中的原因：資本收益率長(zhǎng)期跑贏經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，前者一般在每年4%-5%水平，后者通常不高于1%。這意味著，即使沒(méi)有勞動(dòng)收入，只將過(guò)去積累的財(cái)富再資本化，就可以走在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前面。

　　巴爾扎克、簡(jiǎn)·奧斯丁，皮凱蒂在書(shū)中不時(shí)引用這些作家名著中講述的故事，來(lái)說(shuō)明一戰(zhàn)以前所謂“美好時(shí)代”的社會(huì)貧富差距狀況。要超越平凡的生活進(jìn)入體面優(yōu)雅的生活圈，“他們都認(rèn)為，無(wú)論從物質(zhì)層面還是精神層面來(lái)說(shuō)，這個(gè)門(mén)檻都應(yīng)是當(dāng)時(shí)平均收入的30倍”。皮凱蒂以《高老頭》為例，小說(shuō)中伏脫冷用算賬的方式“教導(dǎo)”破落貴族青年拉斯蒂涅，通過(guò)努力學(xué)習(xí)無(wú)法真正躋身上流社會(huì)，捷徑是娶嫁妝豐厚的維多莉小姐為妻。

　　近些年來(lái)中國(guó)貧富分化的加劇，也在皮凱蒂的重點(diǎn)關(guān)注中。但是，他在演講中坦承，很多時(shí)候，中國(guó)的數(shù)據(jù)不是那么全面，與其他國(guó)家相比數(shù)據(jù)相對(duì)比較匱乏。“中國(guó)等一些發(fā)展中國(guó)家，貧富差距增長(zhǎng)的情況比其他國(guó)家要更劇烈些。這有可能是金融系統(tǒng)缺少監(jiān)管，增加了財(cái)富的差距?！必?cái)富的增加，超過(guò)了中國(guó)GDP的增長(zhǎng)率，他認(rèn)為很大部分原因是房地產(chǎn)泡沫引起。

　　21世紀(jì)財(cái)富不平等現(xiàn)象將加劇

　　“繼承資本的分布差異在21世紀(jì)很可能會(huì)變得像19世紀(jì)那樣懸殊?！逼P蒂在書(shū)中這樣預(yù)言，“目前并沒(méi)有必然力量阻止財(cái)富高度集中的重新出現(xiàn)。”在他看來(lái)，民主社會(huì)的根基在于崇尚奮斗的世界觀，即社會(huì)普遍認(rèn)為，財(cái)富不均等更多是由能力和努力程度決定而不是遺產(chǎn)和租金。

　　在復(fù)旦大學(xué)的演講中，他以美國(guó)高?；饡?huì)的投資收益率為例，從1980年到2010年，哈佛、耶魯、普林斯頓等名校平均達(dá)到10.2%，大學(xué)的整體平均回報(bào)率為8.2%。他分析說(shuō)，由于擁有更多資產(chǎn)者可以聘請(qǐng)到優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)，使得資產(chǎn)管理規(guī)模越大，平均收益率就越高。

　　同樣，富豪的財(cái)富增長(zhǎng)速度明顯要快于普通人?！皬母２妓沟臄?shù)據(jù)可以看出，每年最富裕者財(cái)富增長(zhǎng)率達(dá)到6.8%，而全球平均財(cái)富增長(zhǎng)率為2.1%?！睆娜蚍秶?，最富階層的資產(chǎn)過(guò)去幾十年的增長(zhǎng)速度非常快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)總財(cái)富的平均增速。

　　除了資產(chǎn)帶來(lái)的財(cái)富增速不平等，皮凱蒂指出，勞動(dòng)收入分配的不平等是另一個(gè)造成差距的因素。以美國(guó)為例，過(guò)去幾十年里涌現(xiàn)了一個(gè)“超級(jí)經(jīng)理人”群體，超高薪水出現(xiàn)?！俺?jí)經(jīng)理人”的年薪可以達(dá)到上百萬(wàn)美元甚至更多，不少人因此晉身財(cái)富前10%人群?！暗沁@種高額獎(jiǎng)勵(lì)，并不是最有效的?！?/p>

　　他質(zhì)疑高管們的貢獻(xiàn)度和他們的收入匹配程度：那些有權(quán)決定薪酬的人天然擁有對(duì)自己慷慨的動(dòng)機(jī)，或至少會(huì)對(duì)自己的邊際生產(chǎn)率給出過(guò)度樂(lè)觀的估計(jì)?！耙苍S我們不該過(guò)度指責(zé)高管們‘將手伸進(jìn)錢(qián)柜里’，但這一比喻或許比亞當(dāng)·斯密將市場(chǎng)比喻為‘看不見(jiàn)的手’還要恰當(dāng)?！彼跁?shū)中表明態(tài)度。

　　增教育投入鼓勵(lì)“寒門(mén)出貴子”

　　緩解收入不平等問(wèn)題，皮凱蒂開(kāi)出的“藥方”之一是政府投資教育。用教育平等，推動(dòng)社會(huì)階層的流動(dòng)性，給“寒門(mén)子弟”帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。

　　“在世界各大洲的所有國(guó)家，教育公共開(kāi)支的主要目標(biāo)就是為了推動(dòng)社會(huì)流動(dòng)。既定的目標(biāo)是為了讓所有人不論其社會(huì)背景都獲得受教育的權(quán)利?！?

　　“富二代”“拼爹”，這似乎并不是中國(guó)社會(huì)的“專利”。皮凱蒂在演講中坦言，“一般來(lái)說(shuō)，排在收入前10%的人，受教育程度比其他人要高一些?！彼凇?1世紀(jì)資本論》中分析其中的一個(gè)原因，以美國(guó)為例，美國(guó)所有的著名高校都收取非常昂貴的學(xué)費(fèi)，這與美國(guó)高收入人群的收入增幅相匹配。高等教育不公平問(wèn)題正在美國(guó)引發(fā)越來(lái)越多的爭(zhēng)議?！把芯勘砻?，在1970-2010年，家長(zhǎng)收入屬于美國(guó)收入后1/2的美國(guó)高校畢業(yè)生始終只占總數(shù)的10%-20%，而家長(zhǎng)收入屬于前1/4的高校畢業(yè)生比例卻在同期從40%上升到了80%。換言之，能不能上大學(xué)幾乎就成了‘拼爹游戲’?！?

　　根據(jù)不同來(lái)源數(shù)據(jù)估算，哈佛大學(xué)學(xué)生家長(zhǎng)的平均收入是45萬(wàn)美元，與美國(guó)收入最高的2%居民的平均收入相同。皮凱蒂提出，不管是解決國(guó)家與國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距，還是解決國(guó)家內(nèi)部的貧富差距，都需要強(qiáng)有力的教育系統(tǒng)支持。

　　對(duì)資本收累進(jìn)稅減少貧富差距

　　皮凱蒂的另一張“藥方”，則是全球范圍內(nèi)的資本累進(jìn)稅，包括不動(dòng)產(chǎn)、資本所得等方面，通過(guò)對(duì)高收入人群（特別是高資本收入、高價(jià)值不動(dòng)產(chǎn)）征收較高的稅，修正社會(huì)財(cái)富分配結(jié)構(gòu)。它以最公平的方式為公共服務(wù)、社會(huì)保險(xiǎn)和教育機(jī)構(gòu)等籌資，有利社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮小市場(chǎng)和私有財(cái)產(chǎn)制帶來(lái)的貧富差距，使收入和資產(chǎn)變化透明化、公開(kāi)化。從底層起步的人們由此更容易獲得上升。

　　“這樣的稅制還有另外的好處：讓財(cái)富置于民主監(jiān)督之下，這對(duì)于有效監(jiān)管銀行體系和全球資本流動(dòng)也是必要條件。資本稅有助于讓公共利益超越私人利益，同時(shí)又可保持經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放度和自由競(jìng)爭(zhēng)?！彼瑫r(shí)承認(rèn)，一項(xiàng)真正的全球范圍內(nèi)的資本稅“帶有烏托邦色彩”。如果理想化狀態(tài)無(wú)法達(dá)到，不妨從歐洲愿意實(shí)行的國(guó)家開(kāi)始嘗試資本稅。

　　在書(shū)中，他為目前中國(guó)政府正大舉反腐的行動(dòng)點(diǎn)贊：“腐敗算得上是最不合情理的一種財(cái)富不平等，讓巨額財(cái)富源源不斷地流入極少數(shù)人手中。所以把反腐作為當(dāng)前要?jiǎng)?wù)是完全必要的?！钡瑫r(shí)指出，若以為腐敗是導(dǎo)致極為不公的財(cái)富不平等和財(cái)富過(guò)度集中的唯一根源，就想得過(guò)于簡(jiǎn)單，私人資本的積累和分配過(guò)程本身就具有使財(cái)富集中且往往過(guò)度集中的強(qiáng)大推動(dòng)力。

　　中國(guó)社科院的一些專家認(rèn)為，數(shù)據(jù)說(shuō)明我國(guó)是世界上城鄉(xiāng)收入差距最大的國(guó)家之一，收入的基尼系數(shù)及財(cái)富的基尼系數(shù)不容樂(lè)觀。與上一代人相比，來(lái)自父母的贈(zèng)予對(duì)當(dāng)前年輕一代來(lái)說(shuō)更加重要。他們表示，對(duì)《21世紀(jì)資本論》一書(shū)的評(píng)價(jià)仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智，但皮凱蒂的觀點(diǎn)給我國(guó)帶來(lái)啟示，例如加快開(kāi)征財(cái)產(chǎn)稅、遺傳稅等稅種，并對(duì)不動(dòng)產(chǎn)、資本所得課征累進(jìn)稅，設(shè)立合理的起征點(diǎn)和稅率結(jié)構(gòu)，以此來(lái)壓縮日益擴(kuò)大的貧富差距。