工行寧波市分行營業(yè)部員工為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品咨詢。

　?。罹w忠 沈穎俊 攝）

　　銀率網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，目前甬城在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，很少有產(chǎn)品標(biāo)注“雙十一”特別版或?qū)佼a(chǎn)品等字樣，這與去年多家銀行推出多款專屬產(chǎn)品對抗互聯(lián)網(wǎng)金融蠶食的景象形成鮮明對比。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著理財(cái)產(chǎn)品“沖時點(diǎn)”攬儲功能的弱化，貨幣政策的寬松，其收益率逐步走低。

　　理財(cái)收益整體走低

　　與去年同期呈現(xiàn)收益反彈的情況恰恰相反，寬松的流動性背景下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率正在跌跌不休。

　　在剛剛過去的淘寶“雙十一”購物狂歡節(jié)期間，商業(yè)銀行卻似乎失去了以往的熱情。往年銀行為了吸引投資者目光，在“雙十一”期間推出多款專屬高收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品，而今年不少銀行表現(xiàn)則相對低調(diào)，近期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)下降趨勢。

　　記者注意到，目前甬城在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，很少有產(chǎn)品標(biāo)注“雙十一”特別版或?qū)佼a(chǎn)品等字樣，這與去年多家銀行推出多款專屬產(chǎn)品對抗互聯(lián)網(wǎng)金融蠶食的景象形成鮮明對比。

　　以某家全國性股份制銀行為例，去年“雙十一”期間該行共發(fā)售了3款“雙十一”電子銀行理財(cái)特別計(jì)劃，預(yù)期年化收益率分別達(dá)到了5．7％、5．5％和5．45％，而今年該行未發(fā)行相關(guān)“雙十一”概念的銀行理財(cái)產(chǎn)品。無獨(dú)有偶，在另一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，去年“雙十一”期間該行曾推出一款“雙十一光棍節(jié)”高收益率理財(cái)產(chǎn)品，今年“雙十一”期間該行雖然也推出幾款理財(cái)產(chǎn)品，但不再冠以“雙十一”名義。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，上周市場上發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)為520款，平均預(yù)期收益率為5．03％，較之前一周下降0．07個百分點(diǎn)，平均投資期限為121天。

　　按投資期限劃分，上周投資期限在一個月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率上升0．17個百分點(diǎn)達(dá)到4．31％；1個月至3個月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率下降0．09個百分點(diǎn)達(dá)到4．95％；3個月至6個月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率下降0．03個百分點(diǎn)達(dá)到5．18％；6個月至12個月期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率上升0．09個百分點(diǎn)達(dá)到5．3％；1年以上期限的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率上升0．07個百分點(diǎn)達(dá)到5．52％。

　　多種因素壓低收益

　　據(jù)了解，甬城銀行機(jī)構(gòu)保本類理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最高的是寧波銀行發(fā)行的“匯通理財(cái)2014年惠安心1053號產(chǎn)品141053”，該產(chǎn)品投資起點(diǎn)為5萬元，投資期限為46天，預(yù)期收益率為5％。

　　從最近銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，甬城的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)下跌的現(xiàn)象。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，貨幣環(huán)境寬松是最近幾周理財(cái)產(chǎn)品收益率連續(xù)下行的主要原因。截至上周五，隔夜ｓｈｉｂｏｒ數(shù)據(jù)較月初下降6個基點(diǎn)，較前一周周末下降8個基點(diǎn)；兩周ｓｈｉｂｏｒ數(shù)據(jù)較月初下降24個基點(diǎn)，較前周周末下降27個基點(diǎn)；長期ｓｈｉｂｏｒ數(shù)據(jù)也出現(xiàn)類似下滑現(xiàn)象。

　　同時，銀行資金成本逐步加大。今年9月，銀監(jiān)會、財(cái)政部和央行三部門聯(lián)手發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》進(jìn)一步約束存款“沖時點(diǎn)”行為，商業(yè)銀行更加重視日均存款管理，資金成本壓力上升。表現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品上，突擊類的高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量明顯減少，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益和期限分布更為均衡。

　　投資者應(yīng)謹(jǐn)慎理財(cái)

　　“想在月末、季末和年末多收三五斗的日子已經(jīng)過去，比來比去發(fā)現(xiàn)各家銀行的理財(cái)產(chǎn)預(yù)期收益都差不多，而且一天比一天低，”經(jīng)常購買理財(cái)產(chǎn)品的張女士，原本把購買理財(cái)產(chǎn)品的套路摸得一清二楚，昨天，她感嘆道，“看不清理財(cái)產(chǎn)品的走勢，我現(xiàn)在也不知道怎么買了?！?/p>

　　不過，隨著監(jiān)管層給理財(cái)戴上一個個”緊箍咒“，銀行理財(cái)市場正在悄然發(fā)生變化，凈值型理財(cái)產(chǎn)品正在走入投資者的視野。日前，平安銀行推出了該行首款凈值型理財(cái)產(chǎn)品“平安財(cái)富—月成長”（凈值型）2014年1期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)記者了解，截至目前，已有農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等超過10家銀行推出了凈值型理財(cái)產(chǎn)品。

　　寧波銀監(jiān)局相關(guān)人士表示，投資者應(yīng)從自身實(shí)際情況出發(fā)，選擇與自己可支配收入、風(fēng)險承受能力、資金流動性方面需求等相匹配的理財(cái)投資品種，購買過程中應(yīng)盡可能多了解理財(cái)投資品種的相關(guān)信息，包括產(chǎn)品發(fā)行方、產(chǎn)品類型、收益特征等關(guān)鍵性要素。在購買產(chǎn)品前建議慎重考慮各類風(fēng)險狀況，并預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)的最不利情況，看是否適合購買。