老齡金融既是金融體系的重要組成部分，也是老齡產(chǎn)業(yè)的核心。在老齡化加速發(fā)展的前提下，大力發(fā)展老齡金融業(yè)，不僅關(guān)系到老年群體的生活質(zhì)量，也有利于金融業(yè)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。

　　金融業(yè)的新機(jī)遇

　　老人對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)、基金、信托等金融產(chǎn)品的需求日增

　　現(xiàn)代金融業(yè)中，老齡金融舉足輕重。在西方發(fā)達(dá)國家，老齡金融是現(xiàn)代金融體系的主體板塊，大力發(fā)展老齡金融是未來國際金融業(yè)的主攻方向。

　　“以美國為例，2012年，美國人口3.11億，金融行業(yè)從業(yè)人員就有621萬人，其中60%從事老齡金融業(yè)；2013年，美國私人養(yǎng)老金總資產(chǎn)達(dá)到19.6萬億美元，超過美國當(dāng)年的GDP總量，占全美家庭金融資產(chǎn)的比例高達(dá)29.3%?！敝袊淆g科學(xué)研究中心副主任黨俊武說，“而在2012年，我國有13.5億人口，全國同期金融行業(yè)從業(yè)人員只有527萬人?！?

　　數(shù)據(jù)顯示，目前我國60歲以上人口已經(jīng)超過2億，2053年將達(dá)到4.87億。人口老齡化的加速發(fā)展，將帶來人力資源結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)乃至社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大轉(zhuǎn)型。在此背景下，大力發(fā)展老齡金融，充分利用金融手段和金融工具實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”，不僅關(guān)系到我國老年群體的生活質(zhì)量，更影響我國金融業(yè)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

　　目前，我國的金融市場發(fā)展還不夠完善，投資產(chǎn)品種類少、選擇單一，導(dǎo)致很多老年人都選擇銀行儲(chǔ)蓄方式養(yǎng)老。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國有近90%的老年人都選擇儲(chǔ)蓄養(yǎng)老。實(shí)際上，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄具有流動(dòng)性和靈活性較差的缺點(diǎn)，大規(guī)模儲(chǔ)蓄非常不利于老年人應(yīng)對(duì)突發(fā)疾病等急需使用大筆資金的情況。而隨著老齡化的加劇和我國金融業(yè)的發(fā)展，人們?yōu)榱藢で蟾嗟淖晕冶Ｕ希瑢?duì)商業(yè)保險(xiǎn)、基金、信托等金融產(chǎn)品的需求必將越來越多。

　　“人口老齡化為我國金融業(yè)發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?！敝袊淆g科學(xué)研究中心戰(zhàn)略研究所副所長王海濤說，“日益加快的老齡化進(jìn)程帶來了巨大的老年金融市場需求，但是我國現(xiàn)行的金融架構(gòu)和產(chǎn)品體系尚無法滿足這些需求，金融業(yè)應(yīng)該作出相應(yīng)的調(diào)整?！?

　　 尚處于起步階段

　　養(yǎng)老儲(chǔ)蓄依然處于銀行類老齡金融產(chǎn)品的主流地位

　　目前我國老齡金融發(fā)展尚處于起步階段，以養(yǎng)老儲(chǔ)蓄為代表的傳統(tǒng)老齡金融服務(wù)依然處于銀行類老齡金融產(chǎn)品的主流地位。在保險(xiǎn)類老齡金融產(chǎn)品方面，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度執(zhí)行情況較好，企業(yè)年金正在成為完善城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第二支柱”，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為老齡金融市場的重要組成部分，許多保險(xiǎn)公司已經(jīng)推出不少商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　“銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識(shí)到人口老齡化帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。”王海濤說。

　　2012年，上海銀行設(shè)立老齡金融部，專門為養(yǎng)老金客戶提供服務(wù)；中信銀行率先在國內(nèi)試點(diǎn)“養(yǎng)老按揭”業(yè)務(wù)，可以將不動(dòng)產(chǎn)變成持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為老年人提供穩(wěn)定的養(yǎng)老保障；長城人壽推出“長城祥順老年意外傷害保險(xiǎn)”；中國人壽推出針對(duì)失能老年人的“國壽康馨長期護(hù)理保險(xiǎn)”；2011年，我國第一只養(yǎng)老保障信托產(chǎn)品“元?jiǎng)拙羽B(yǎng)”養(yǎng)老保障性（信托）基金誕生……

　　然而總體來看，當(dāng)前我國許多專屬養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通的金融產(chǎn)品并沒有實(shí)質(zhì)性區(qū)別。其中，養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展迅速，但卻呈現(xiàn)“品種多、門檻多；參與人數(shù)少、監(jiān)管少”的特征?！耙爰尤腽B(yǎng)老保險(xiǎn)，需要首先完成保險(xiǎn)公司要求的評(píng)估報(bào)告，其內(nèi)容繁多復(fù)雜，而且即使完成了評(píng)估報(bào)告，要想被評(píng)估為理想的被保險(xiǎn)人也不容易；而由于保險(xiǎn)信息不對(duì)稱，保險(xiǎn)公司為爭取客戶而進(jìn)行違規(guī)操作的情況時(shí)有發(fā)生，使保險(xiǎn)業(yè)的自律性和監(jiān)管力度受到質(zhì)疑?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)副教授陳俊華說。

　　此外，基金公司相較于銀行、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品主體，更具有專業(yè)性與靈活度，但從渠道營銷和品牌影響力來看，還處于相對(duì)劣勢；信托作為專注資產(chǎn)管理的金融產(chǎn)品，其諸多特性都符合我國養(yǎng)老功能的需求，未來可充分利用；由于老年人特殊的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，目前直接股票證券投資在養(yǎng)老金融產(chǎn)品序列中相對(duì)缺乏前景，但在投資結(jié)構(gòu)與特征方面，債券市場存在一定發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)

　　保險(xiǎn)類、信托類和房地產(chǎn)類老齡金融市場將會(huì)優(yōu)先得到發(fā)展

　　當(dāng)前，我國的老齡金融領(lǐng)域最大的問題是缺乏創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品形式單一，沒有充分考慮到老年人的實(shí)際需求，在老年人群中認(rèn)知、接受程度低等?！渡鐣?huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)規(guī)劃(2011—2015年)》提出，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，改進(jìn)和完善對(duì)老齡服務(wù)業(yè)的金融服務(wù)，增加對(duì)老齡服務(wù)企業(yè)及其建設(shè)項(xiàng)目的信貸投入。

　　“創(chuàng)新發(fā)展老齡金融產(chǎn)業(yè)是必然選擇，要發(fā)揮和整合社會(huì)資本、開發(fā)性金融力量、風(fēng)險(xiǎn)投資等多種類多行業(yè)的金融力量，實(shí)現(xiàn)多元化、多層次、人性化、簡單化、均衡化的可持續(xù)老齡金融市場格局?！蓖鹾f。

　　一般人總認(rèn)為老人對(duì)新鮮事物的接受程度低，有一兩款產(chǎn)品就夠了。其實(shí)不然。開發(fā)老齡金融產(chǎn)品要注重群體適用性，體現(xiàn)地域差異性，開發(fā)出真正符合老年人實(shí)際需求的產(chǎn)品。同時(shí)要加強(qiáng)業(yè)態(tài)融合，推進(jìn)老齡金融業(yè)與老年人健康醫(yī)療服務(wù)等傳統(tǒng)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)務(wù)的結(jié)合發(fā)展。

　　在實(shí)際操作中，可加速培育老齡產(chǎn)業(yè)組織，鼓勵(lì)扶持現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，向老齡金融領(lǐng)域延伸，鼓勵(lì)興辦一批新的老齡金融專業(yè)機(jī)構(gòu)，引入部分外資金融機(jī)構(gòu)開展老齡金融服務(wù)。

　　“作為老齡產(chǎn)業(yè)的虛擬經(jīng)濟(jì)部分，老齡金融業(yè)無論是涉及的人口規(guī)模還是相應(yīng)的資金總量，都將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過老齡用品業(yè)、老齡服務(wù)業(yè)和老齡房地產(chǎn)業(yè)?！蓖鹾f。根據(jù)預(yù)測，未來隨著金融體制改革步伐加快和全社會(huì)養(yǎng)老金融意識(shí)的增強(qiáng)，保險(xiǎn)類、信托類和房地產(chǎn)類老齡金融市場將會(huì)優(yōu)先得到發(fā)展。到2020年前后，保險(xiǎn)類老齡金融市場將取得快速發(fā)展，到2025年前后開始進(jìn)入買方市場向賣方市場的歷史性大逆轉(zhuǎn)；房地產(chǎn)類老齡金融市場在2020年前后進(jìn)入第一個(gè)快速增長期，在2030年前后進(jìn)入峰值期；銀行類老齡金融產(chǎn)品將在2025年前保持良好態(tài)勢，之后隨著其他老齡金融產(chǎn)品的豐富完善逐步轉(zhuǎn)型。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 陳 郁）