■上交所滬港通投資者教育專欄十四

　　對內地投資者而言，港股通業(yè)務的推出豐富了其投資選擇，也可令其分享到香港市場優(yōu)質上市公司業(yè)績成長的收益。那么，投資者要怎樣參與港股通投資呢？在投資時要關注哪些事項？在今天的專欄中，我們?yōu)槟鹨唤榻B。

　　一、哪些股票可以成為港股通股票？

　　港股通股票包括恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股以及不在前述指數(shù)成分股內但有股票同時在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）和香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“聯(lián)交所”）上市的發(fā)行人的H股。

　　但下列股票則不納入港股通股票，包括（1）上交所上市A股為風險警示板股票的A+H股上市公司的相應H股；（2）同時有股票在上交所以外的內地證券交易所上市的發(fā)行人的股票；（3）在聯(lián)交所以港幣以外貨幣報價交易的股票。此外，具有上交所認定的其他特殊情形的股票也不納入。截至2014年11月10日，可納入港股通股票范圍的股票共268只。

　　二、港股通股票范圍會調整嗎？

　　提示投資者，港股通股票范圍可能因發(fā)生特殊情形而調整（具體調整情形，請參見上交所《滬港通試點辦法》第五十八、五十九條規(guī)定）。

　　投資者可以通過上交所證券交易服務公司（即中國投資信息有限公司，以下簡稱“中投信”）指定網站（即上交所網站）公布的港股通股票名單信息了解，相關股票被調入或者調出港股通股票的生效時間以上交所網站公布的時間為準。

　　三、投資者使用何種貨幣參與港股通交易？

　　港股通交易以港幣報價，內地投資者通過港股通買賣港股實際支付或收取人民幣。

　　四、港股通交易日是怎樣安排的？

　　港股通將僅在滬港兩地均為交易日并且能夠滿足結算安排時開通。具體交易日安排，將由中投信通過上交所網站對市場公布。2014年港股通交易日安排，投資者可以登錄上交所網站，在首頁點擊“各欄更新”獲得。

　　此外，如果發(fā)生中投信認定的特殊情形，導致或者可能導致港股通交易無法正常進行的，那么中投信可以調整港股通交易日并向市場公布。

　　五、港股通股票的交易時間是怎么規(guī)定的？

　　投資者買賣港股通股票的交易時間具體按聯(lián)交所規(guī)定執(zhí)行。在聯(lián)交所，交易日的9:00-9:30為開市前時段，但港股通投資者僅可在9:00-9:15通過競價限價盤申報；交易日的9:30-12:00以及13:00-16:00為持續(xù)交易時段，港股通投資者僅能通過增強限價盤申報。此外，港股通投資者撤單的時間為9:00-9:15，9:30-12:00和12:30-16:00。

　　六、聯(lián)交所買賣盤中的“競價限價盤”和“增強限價盤”是指什么？

　　競價限價盤是指聯(lián)交所《交易所規(guī)則》規(guī)定的一種適用于聯(lián)交所開市前時段的可以指定價格或者更優(yōu)價格成交的買賣盤。增強限價盤是指聯(lián)交所《交易所規(guī)則》規(guī)定的一種適用于聯(lián)交所持續(xù)交易時段的可以指定價格或者更優(yōu)價格成交的買賣盤。

　　七、對港股通的投資規(guī)模是否實施額度控制？

　　試點初期，對人民幣跨境投資額度實行總量控制，并設置每日額度。港股通總額度為2500億元人民幣，每日額度為105億元人民幣。

　　交易期間，中投信在上交所網站暫定每分鐘更新當日額度余額顯示信息。如果港股通當日額度余額使用完畢而停止買入申報，那么，中投信將在上交所網站予以披露。投資者應關注該網站登載的相關額度余額信息。

　　八、如何對港股通實施額度控制？

　　在額度控制機制方面，由中投信對港股通交易每日額度的使用情況進行實時監(jiān)控，并在港股通交易日終對港股通交易總額度的使用情況進行監(jiān)控。中投信于交易結束后在上交所網站公布總額度使用情況。

　　在額度統(tǒng)計口徑方面，以投資者在交易環(huán)節(jié)發(fā)生的比如申報、成交金額等事項作為計算依據(jù)進行港股通額度控制。至于支付交易手續(xù)費、公司派發(fā)現(xiàn)金紅利、利息等非交易事項的資金流量均不占用額度。

　　九、投資者買賣港股通股票可否進行回轉交易？

　　投資者買賣港股通股票，當日買入的股票，經確認成交后，在交收前可以賣出。

　　十、＊港股交易的T+2交收制度是怎么回事ù＊問答由中國結算提供，下同）

　　港股通在證券交收時點上，實行T+2交收安排。T日買入港股的投資者，T+2日日終完成交收后才可獲得相關證券的權益；T日賣出港股的投資者，T日和T+1日日終仍可享有關于證券的權益。

　　提示投資者注意，T日，是指港股通交易日；T+1日，是指港股通交易日后第1個港股通交收日；T+2日，依此類推。

　　十一、＊在T+2交收制度下，投資者的可交易股票數(shù)量怎么確定的？

　　投資者證券賬戶內的港股通股票余額分為可交易數(shù)量(Avalible）、日終持有余額(Balance)、未完成交收數(shù)量(Pending)，如發(fā)生凍結，還包括凍結數(shù)量(Frozen)。

　　其中，投資者的可交易數(shù)量=日終持有余額+未完成交收數(shù)量-凍結數(shù)量。投資者凈買入港股通股票時，未完成交收數(shù)量為正；投資者凈賣出港股通股票時，未完成交收數(shù)量為負。

　　十二、＊在T+2交收制度下，投資者如何知道自己是否享有港股通股票權益？

　　T日買入港股的投資者，T+2日日終完成交收后才可獲得相關證券的權益；T日賣出港股的投資者，T日和T+1日日終仍可享有相關證券的權益。提示投資者注意，T日，是指港股通交易日；T+1日，是指港股通交易日后第1個港股通交收日；T+2，依此類推。

　　十三、＊投資者如何查詢所持有的港股通股票并打印持股證明書？

　　投資者需要查詢港股的持有及持有變動記錄的，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）將參照A股做法為投資者提供查詢服務，所需提交材料和辦理流程參照中國結算A股相關業(yè)務規(guī)則。中國結算出具的證券持有記錄，是港股通投資者享有該證券權益的合法證明。

　　十四、＊中國結算對投資者查詢港股的持有及持有變動記錄，如何收取查詢費？

　　參照投資者查詢A股標準收費。當投資者同時查詢滬市人民幣普通股票賬戶中記錄的A股和港股時，港股的持有及持有變動查詢收費根據(jù)證券賬戶與A股合并計收，不單獨收取查詢費。

　　十五、投資者如何獲得港股通股票的信息？

　　滬港通業(yè)務不改變現(xiàn)有滬港兩地市場監(jiān)管架構和市場運行模式。其中，關于港股通股票信息披露，適用聯(lián)交所有關規(guī)定。

　　內地投資者既可以通過登錄聯(lián)交所“披露易”網站，也可以通過公告板、上市公司自設的網站和資訊供應商等途徑獲取上市公司披露的信息。