理財頭條

　　不少投資人仍然記得去年“雙11”期間，互聯(lián)網金融也湊了一番熱鬧，多款高收益產品密集上市，互聯(lián)網消費盛宴延伸至投資理財盛宴，成為互聯(lián)網金融創(chuàng)新的一個重要亮相平臺。不過，隨著互聯(lián)網金融創(chuàng)新熱潮的放慢，今年市場上踩著“雙11”節(jié)點發(fā)布的新產品大幅減少，不少平臺都僅僅是給出抽獎、紅包等特殊優(yōu)惠，真正有看點的產品并不多。此外，去年也有參與“雙11”熱鬧的銀行今年也鮮有動靜。不過，理財人士認為，對于幾家知名互聯(lián)網金融平臺的促銷活動，由于收益比往常都要高，投資者不妨多留意。此外，臨近年末，投資人也可多關注銀行年末理財行情。

　　●南方日報記者 黃倩蔚

　　微信理財通收益翻番

　　今年雙11理財市場上最引人關注的，莫過于理財通推出的收益翻倍活動。此前理財通推出了“全民搶11倍收益”活動。凡在2014年10月30日到11月5日15點期間通過手機微信錢包買入的貨幣基金，在11月6日至10日的收益享受翻N倍獎勵。目前，微信理財通對接有4款貨幣基金以及1款定期理財，收益在4%—5%之間。

　　對于投資人而言，投資產品并無改變，若抽得收益翻倍，吸引力還是不小。至于翻幾倍，則靠抽獎手氣決定，最高可達11倍。如抽中了2倍收益，11月6日至10日的投資就可獲得約9%的年化收益率。此外，值得注意的是，活動規(guī)則特別指出，10月30日至11月10日取出任意貨幣基金無法獲得獎勵。

　　記者算了一筆賬，雖然翻幾番看上去很高，但折合到5天的實際收益，對資金量不大的投資人而言，其實只是“蠅頭小利”。按照抽得最高11倍收益來計算，年化收益率接近44%，但折合5天的實際收益率為0.6%，1萬元投資，5天的收益為60元。

　　不過，理財通此次N倍收益活動已經早早在雙11到來之前結束了。沒有參加的投資人也只能另覓其他雙11的投資“紅利”了。

　　微財富推收益11.11%產品

　　除了理財通，新浪金融副總裁李亞丹日前也表示，微財富將于雙11前后，聯(lián)合三十個合作伙伴推出一系列理財活動。據介紹，11月5日至10日，用戶把資金預存進微財富存錢罐，除了享受存錢罐本身的收益，還可以獲得額外紅包獎勵，紅包金額等于當天存錢罐金額的萬位數字，每天計算一次，比如11月5日存錢罐有12300元，當日紅包金額就是1元，11月6日又存入22200元，那么存錢罐共計34500元，當日紅包金額就是3元。

　　此外，雙11當天，即11月11日，每小時會推出一場產品年化收益率均為11.11%的搶購，每場持續(xù)時間45分鐘，無論是否售罄，活動都會結束。

　　記者從微財富的網頁看到，多款打著“11.11%年化收益率+送抽獎紅包”類似宣傳的產品已經在主頁掛出，其中不乏平時年化收益率只有4%左右的貨幣基金。市場人士分析指出，實際上，很多平臺限量的高收益產品都是通過平臺自身補貼銷售費用才達到高收益的，對于大平臺的促銷產品，不妨碰碰運氣。

　　淘寶理財“雙11”平淡

　　今年“雙11”，與去年高收益貨幣基金和分紅險全面上線不同，淘寶理財今年“雙11”顯得有點冷清。

　　眾多理財產品中，只有正準備開賣的幾只基金打出了促銷政策。其中包括“興全輕資產熱銷股票型基金理財產品”、中海消費股票基金和上投摩根基金核心優(yōu)選股票型投資基金和華夏復興股票基金幾個產品是打著“雙11”的優(yōu)惠旗號的，余額寶和招財寶都沒有特別推出針對雙11的“理財大促”，也并沒有推出全新的理財模式。

　　在淘寶理財頻道上，記者看到，打著雙11旗號的幾只基金，包括興全輕資產熱銷股票型基金理財產品、上投摩根基金核心優(yōu)選股票型投資基金和華夏復興股票等，都是以抽獎、紅包等形式進行促銷，如規(guī)定收藏店鋪就可參與抽獎，送淘寶集分寶和iPad air，并未從收益率上去做文章。反而是中海消費股票基金看準“雙11”消費盛宴對消費型股票的拉動，打“促內銷、提消費”的概念，還有點實際創(chuàng)新意義。

　　年底理財更有看頭

　　互聯(lián)網金融尚有借雙11做文章，但是縱觀整個市場，今年推出“雙十一”專屬理財的銀行則少之又少。不僅如此，近期銀行理財產品的收益也因市場資金寬松而逐步下滑。根據普益財富統(tǒng)計，上周（11月1日—7日），銀行理財產品的平均預期收益率為5.02%，較前一周下降0.1個百分點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產品共32款，市場占比僅為4.06%。

　　有銀行理財分析師建議投資人，對于銀行理財而言，主要還是要看市場資金價格走勢，“雙11”除了促銷以外，實際意義并不大。有業(yè)內人士分析稱，與其盯著“雙11”的噱頭，不如多留意銀行產品發(fā)行的窗口試點，比如，銀行的年終考核就要到了，雖然存款偏離度考核導致高收益理財產品大幅減少，但流動性相對偏緊，也勢必會在12月迎來一個銀行理財產品的收益小高峰。此外，投資人不妨多關注發(fā)行量和預期收益率表現都較好的中小銀行理財產品。如上周，國有銀行發(fā)行的理財產品平均預期收益率為4.66%，但股份制商業(yè)銀行產品平均預期收益率為5.18%，城市商業(yè)銀行產品平均預期收益率為5.16%，收益率均比國有大行高。

　　支付寶、銀行支付雙倍擴容

　　選好寶貝，下完單，最后卻卡在支付環(huán)節(jié)，這樣心塞的事情，在往年的“雙11”讓不少消費者埋單時煩不勝煩。日前，螞蟻金融服務集團首席技術官程立透露，為迎接今年“雙11”，銀行系統(tǒng)的承載能力已經達到去年的兩倍以上，用戶將迎來史上支付最為順暢的“雙11”。

　　支付寶透露，為了保障“雙11”，支付寶合作的200余家銀行通常會提前數月進行技術評估和系統(tǒng)升級，并在10月份，與支付寶進行服務器壓力測試和性能調優(yōu)。據介紹，相比往年，今年的一個重要變化是四大國有銀行和各家股份制大行都改變了以往分行各自對接的模式，開始進行總對總對接，即銀行總行科技部與支付寶系統(tǒng)對接。這一模式變更的好處在于銀行科技部技術力量可以集中投入，同時減少交易鏈路消耗，提升系統(tǒng)處理能力及穩(wěn)定性。

　　螞蟻金融服務集團金融事業(yè)部資深總監(jiān)孫杰透露，不少銀行對此次“雙11”大促的重視程度都很高，總行科技部位于北京的多家大行，即使在APEC放假期間也加班進行系統(tǒng)測試和優(yōu)化?！半p11”當天，大約將有十家銀行的行長還會到杭州親自督戰(zhàn)。

　　目前，絕大部分銀行都已經順利完成擴容后的壓力測試，加上余額寶、天貓寶等支付寶主站特有的支付渠道，支付寶今年可支持的系統(tǒng)峰值預計將達到每秒3萬筆，而去年“雙11”零點，系統(tǒng)峰值是1.5萬筆每秒。

　　在“雙11”前夕，支付寶也宣布正式使用“云支付”技術應對“雙11”。據透露，經過數年的升級改造，“云支付”架構在今年完成封頂。

　　程立表示，“云支付”架構是從原來的IOE技術切換到云計算技術，除了可支撐十億筆以上的超大日支付處理能力，還具備更高的安全性與穩(wěn)定性，以及更低的系統(tǒng)成本。“過去用戶的每一筆支付，對我們來說成本都很高，但現在，我們甚至歡迎用戶的情感轉賬，用支付寶錢包來聊天?！?/p>

　　據介紹，在“云支付”架構下，智能調度系統(tǒng)可以根據各支付渠道的處理能力和健康情況，在幾秒之內就做出削峰填谷的決策。智能服務系統(tǒng)會實時獲取用戶購物與支付過程中的異常數據，通過智能分析手段自動識別用戶遇到的問題并給出解決方案，這樣，普通用戶在遇到問題時，可以更快速通過支付寶幫助中心得到標準化的解決方案。

　　此外，支付寶客戶服務語音熱線95188也將比去年擴容一倍，以保障客服熱線通暢。

　　投資提醒 高收益伴隨高風險

　　享受節(jié)日理財噱頭投資的同時，投資人還要時刻提醒自己，收益與風險從來都是相生相伴的。畢竟投資與消費還是有很大差別，面臨雙11的這塊大蛋糕，投資者不能僅看“價格”，以收益率的高低來作為投資的唯一標準。畢竟不同產品背后所投資的市場、風險度和收益類型都不同，被促銷噱頭吸引的同時，投資者同時還要充分了解所購買的產品背后結構、收益約定、期限和贖回條款等細節(jié)，切忌被高收益沖昏頭腦。

　　“判斷一個理財產品的風險通?？梢詫⒅c同期限的貸款利率比較，一般而言，對收益率超高6.5%的理財產品都要多留一個心。一年銀行基準貸款利率是6.5%左右，繼續(xù)上浮說明理財產品背后掛鉤的資產存在風險溢價。對于更高收益的理財投資，最好是自己熟悉的領域或是了解的項目。”有銀行理財分析師對南方日報記者表示。

　　除了上述提到的大型互聯(lián)網理財平臺，雙11期間不少P2P平臺推出了收益促銷來吸引投資人。對于這類投資，理財人士建議投資人更要擦亮眼睛。業(yè)內人士普遍建議，選擇P2P平臺要看準平臺背后的力量。如背靠平安集團的陸金所這一類大型P2P，若加上承諾保障本金和收益，風險會相對較低。此外，拿到了風投的平臺也相對較為穩(wěn)妥。此外，這些平臺收益率一般在8%—12%左右，對于給出超高收益的平臺，必須注意背后的投資風險。