11月5日，中國(guó)銀行發(fā)布公告稱，成功發(fā)行符合巴塞爾III標(biāo)準(zhǔn)的減記型境外二級(jí)資本債券。最終發(fā)行規(guī)模為30億美元，票面利率為5%，期限為10年。此前，交行發(fā)行首單境外二級(jí)資本債，其中，美元債券發(fā)行規(guī)模為12億美元，票面利率為4.5%，期限10年；歐元債券的發(fā)行規(guī)模為5億歐元，票面利率為3.6%，期限為12年。

　　中行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次債券面向包括美國(guó)合格機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的全球市場(chǎng)發(fā)售。投資者認(rèn)購(gòu)踴躍且地域分布較廣泛，其中，亞洲占比為60%、美歐占比為40%。在債券評(píng)級(jí)方面，此次債券獲得國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，分別為穆迪Baa3、標(biāo)普BBB+和惠譽(yù)BBB+，同時(shí)符合新興市場(chǎng)公司債券指數(shù)（CEMBI）及摩根大通亞洲信用債券指數(shù)（JACI）等國(guó)際主流債券指數(shù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　除了交行、中行完成境外二級(jí)資本債發(fā)行外，據(jù)多家媒體報(bào)道稱，建行近期也將發(fā)行規(guī)模約20億元的境外二級(jí)資本債，本期債券將以人民幣發(fā)行，并在港交所上市，期限為10年，并在第5年末附有條件贖回權(quán)。

　　據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，除四大國(guó)有銀行外，已有10余家股份制和地方性銀行在境內(nèi)發(fā)行二級(jí)資本債。國(guó)有四大行的發(fā)行總規(guī)模為1000億元，其中，工、農(nóng)、中行的二級(jí)資本債期限均為10年，票面利率為5.8%；而建行的二級(jí)資本債期限為15年，相應(yīng)的，其票面利率略高于其他三大行，為5.98%。

　　相比之下，從目前已完成的境外二級(jí)資本債的發(fā)行情況來(lái)看，境外發(fā)行的成本低于境內(nèi)。長(zhǎng)城證券銀行業(yè)分析師黃飆此前分析稱，以往銀行資本補(bǔ)充渠道單一，主要依賴于次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債，其中次級(jí)債占附屬資本的絕大部分。由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)互持次級(jí)債，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散，因此，在新的監(jiān)管要求下，這被認(rèn)定為不合格的二級(jí)資本。如今，包括二級(jí)資本債、優(yōu)先股等在內(nèi)的創(chuàng)新資本工具推出，銀行可以有更多的選擇，避免融資對(duì)資本市場(chǎng)造成的沖擊，并且可以以相對(duì)較低的成本補(bǔ)充二級(jí)資本。(孫璐璐)