16家上市銀行三季報出齊。整體而言，利潤增速放緩趨勢更加明顯，隨之相伴的是資產(chǎn)質(zhì)量下滑需要更多資金來核銷壞賬。在經(jīng)濟下行期，存款脫媒加劇，這給銀行業(yè)帶來了進一步的放貸壓力。業(yè)內(nèi)分析人士呼吁調(diào)整存貸比考核指標(biāo)，同時銀行自身也將著眼于資產(chǎn)管理方向的轉(zhuǎn)型。

　　六家銀行凈利增速僅為個位數(shù)

　　三季報顯示，今年前三季度，16家A股上市銀行共實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤10073.5億元，同比增長9.7%。與2013年的12.99%的同比增速相比，下滑幅度達3.29個百分點。

　　從單個銀行的情況看，利潤增速情況也不容樂觀，有六家銀行的利潤增速僅為個位數(shù)。國有大行中，只有農(nóng)行的凈利增速超過10%，工行、建行、中行、交行凈利增速則分別為7.26%、7.83%、9.09%和5.78%，均為個位數(shù)。其中，交行三季報顯示，該行2014年三季度歸屬于母公司股東的凈利潤為515.22億元，同比增長5.78%，較去年前三季度的9.43%下降明顯。

　　利潤的下滑受到了凈息差收窄的影響。交行在三季報中就稱，“報告期內(nèi)，本集團利息凈收入同比增長4.86%，但受利率市場化步伐逐步加快的影響，凈利差和凈利息收益率分別為2.21%和2.40%，同比分別下降15個基點和13個基點?！?/p>

　　而在股份制銀行中，分化也比較明顯。其中平安銀行的凈利增速最快，達到34.18%；南京銀行的凈利增速為21.7%，位列第二。而中信銀行凈利增速位列末位。數(shù)據(jù)顯示，歸屬于股東的凈利為322.8億元，同比增長僅為4.6%，而去年同期，其凈利增速還高達13.35%。光大銀行前三季度實現(xiàn)凈利233.63億元，比上年同期增長7.66%。

　　此前，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2014）》預(yù)計，2014年銀行業(yè)整體規(guī)模增長放慢將成為常態(tài)，凈利潤增速將進一步降至9%左右。

　　利潤遭撥備侵蝕

　　銀行凈利增速某種程度也受到了不良貸款的侵蝕。國金證券在分析中信銀行三季報時就指出，造成業(yè)績增速大幅放緩的原因是大力度的撥備計提而非盈利能力惡化。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，中信銀行的不良貸款率為1.39%，環(huán)比二季度上漲達20個基點。

　　平安證券發(fā)布報告稱，寧波銀行前三季度的撥備前利潤增速為22%，符合預(yù)期，但凈利潤卻低于預(yù)測，其中主要因素是寧波銀行在三季度加大了撥備計提力度，包含對非標(biāo)資產(chǎn)補提資產(chǎn)減值損失來應(yīng)對監(jiān)管。

　　資產(chǎn)質(zhì)量惡化已成為普遍現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，除寧波銀行的不良率水平維持在去年年末的0.89%外，其他15家銀行均出現(xiàn)不同幅度的上升。其中，除中信銀行外，農(nóng)行、交行和建行的不良率也超過了1%，分別為1.26%、1.17%和1.13%。而統(tǒng)計上市銀行的整體數(shù)據(jù)顯示，截至9月末16家銀行不良貸款余額累計達6046.45億元，較去年同期4591億元增長31.7%。

　　伴隨不良貸款率的上升，撥備覆蓋率則普遍下降。建行下降33.75%至234.47%，招行下降38.01%至227.99%，平安銀行下降9.24%至191.82%。

　　不良貸款率的上升與宏觀經(jīng)濟環(huán)境有關(guān)。交行稱，“本行不良貸款有所增加，仍主要集中在江浙地區(qū)，是當(dāng)前經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整深化背景下民營中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險對銀行信貸質(zhì)量影響的集中體現(xiàn)，并非全局性的、系統(tǒng)性的問題?！?/p>

　　興業(yè)銀行表示，“不良貸款及關(guān)注貸款增加的原因主要是一些企業(yè)及個體工商戶受宏觀經(jīng)濟增速放緩影響或自身經(jīng)營管理不善，導(dǎo)致償債能力下降?！?/p>

　　對不良資產(chǎn)進行清收和核銷已成為多數(shù)銀行的共同選擇。2014年前三季度，平安銀行共清收不良資產(chǎn)總額21.45億元，其中信貸資產(chǎn)（貸款本金）19.80億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款5.56億元，未核銷不良貸款14.24億元；收回額中89.17%為現(xiàn)金收回，其余為以物抵債等方式收回。

　　交行在三季報中稱，在報告期內(nèi)全力加大清收保全工作力度，積極消除不良貸款增加所造成的負面影響。前三季度累計壓降表內(nèi)不良資產(chǎn)220.69億元，其中清收不良貸款217.59億元。累計現(xiàn)金清收不良貸款84.13億元，累計核銷不良貸款67.88億元。

　　“預(yù)計三季度各銀行核銷力度有進一步加大的可能，核銷后全行業(yè)不良貸款率將上行至1.1%左右。”平安證券分析指出。

　　存款脫媒加劇倒逼監(jiān)管轉(zhuǎn)型

　　除資產(chǎn)質(zhì)量壓力外，銀行存款下降趨勢更加明顯。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度人民幣存款同比大幅減少近3萬億元。三季報則表明，16家上市銀行僅在第三季度存款就減少了1.52萬億元。截至9月末，16家上市銀行存款總額為75.61萬億元，較二季度的77.13萬億元降幅達1.97%，這是15年來首次出現(xiàn)存款余額負增長。并且，在16家銀行中，有13家在第三季度的存款出現(xiàn)了負增長，而去年同期僅有2家銀行遭遇負增長。

　　在存貸比考核指標(biāo)方面，已有10家上市銀行的存貸比超過了70%，其中6家銀行更是超過了73%，逼近監(jiān)管紅線。

　　有業(yè)內(nèi)分析人士指出，今年貨幣創(chuàng)造力弱了，資金流速慢下來了，依靠貸款創(chuàng)造存款的來源渠道在壓縮。去年如果一家中小企業(yè)主，拿自己的房子抵押貸款，做經(jīng)營性融資，可融出相當(dāng)于房子評估價值兩倍的資金，但今年如果還是用同樣的辦法來融資，只能融到房子評估價值40%的資金。這就是房價預(yù)期給貨幣創(chuàng)造帶來的影響，至少有一部分存款的減少與此相關(guān)。

　　實際上，利率市場化的推進催生了多渠道的理財方式，這在一定程度上沖擊了銀行穩(wěn)定的存款來源，但另一方面，銀行在資產(chǎn)負債端的范圍更加多元化，包括吸收存款、央行借款、同業(yè)借款、拆入資金、衍生金融負債、賣出回購金融資產(chǎn)款等款項，因此很難簡單地僅參照存款來判斷銀行資產(chǎn)負債的流動性。在此背景下，銀行業(yè)內(nèi)對于存貸比考核指標(biāo)調(diào)整的呼聲再起。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，應(yīng)該“降低分子，擴大分母”，可以將同業(yè)存款、同業(yè)存單、創(chuàng)新類金融產(chǎn)品等主動負債工具計入分母；貸款端比如再貸款、小企業(yè)專項債等與資金來源相匹配的貸款應(yīng)從分子中扣除。

　　不過，從銀行自身發(fā)展來看，著眼于資產(chǎn)管理是未來競爭的一大方向。全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈認為，“銀行需要整合自己現(xiàn)有的資產(chǎn)管理的各種資源，來做好整個大口徑資產(chǎn)管理的發(fā)展和布局。銀行的競爭力，未來一定要從原來的規(guī)模主導(dǎo)變成以后的技術(shù)主導(dǎo)。如果不能實現(xiàn)這套核心競爭力的轉(zhuǎn)化，銀行將被時代遠遠地甩在后面?！?/p>