“隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，可預(yù)見會激發(fā)更多的金融創(chuàng)新出現(xiàn)，反過來我們也相信，金融創(chuàng)新對大數(shù)據(jù)技術(shù)也有更多的要求?！比涨?，“第六屆（2014秋季）中國量化投資國際峰會”在深圳舉辦。500余位海內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家以及來自國內(nèi)證券、基金、私募、信托、銀行、保險界的專業(yè)人士、高校專家學(xué)者出席會議，并圍繞大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)的運用展開了重點討論。

　　專家認(rèn)為，近兩年，大數(shù)據(jù)、云計算以及互聯(lián)網(wǎng)金融等成為社會熱點。這些底層技術(shù)以移動互聯(lián)的用戶體驗呈現(xiàn)出來，不僅通過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品改變了人們的衣食住行，更改變著金融業(yè)本身。

　　金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈正在形成

　　近幾年，大數(shù)據(jù)與金融的“嫁接”催生了不少金融創(chuàng)新。信用卡自動授信是典型的大數(shù)據(jù)銀行金融。而機(jī)器人投資是大數(shù)據(jù)證券金融的代表形式。股票價格波動受各種因素影響，傳統(tǒng)的投資方式一般人工收集信息，手動交易，機(jī)器人投資則可以建立多因素模型，自動選擇股票或?qū)ふ医灰讜r機(jī)，在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)控模型下建立機(jī)器人投資云交易模式。

　　“傳統(tǒng)的審批成本是非常高的，需要上門考察寫盡調(diào)報告。阿里小貸服務(wù)了上百萬商家，應(yīng)該說絕大多數(shù)是沒有上門考察的，阿里掌握了海量的客戶交易信息和數(shù)據(jù)信息，通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行考察，光這一項就節(jié)省了大量成本。”人人聚財創(chuàng)始合伙人兼CEO許建文說。

　　“證券行業(yè)應(yīng)用大數(shù)據(jù)才剛剛起步，銀行比我們走得快、走在前，現(xiàn)在幾乎每個銀行都有大數(shù)據(jù)中心?！敝袊y河證券股份有限公司網(wǎng)上交易中心主任王錦炎透露，目前證券公司都很重視建設(shè)數(shù)據(jù)中心，“我們本身是服務(wù)客戶的，如果能收集客戶行為、交易習(xí)慣，以及投資哪一類股票、投資回報率等基本信息，對其進(jìn)行分析后，可以有針對性地提供一些資訊信息以及差異化的服務(wù)?！?/p>

　　“金融業(yè)積累的大數(shù)據(jù)就是金融大數(shù)據(jù)，根據(jù)銀行金融和證券金融本身的不同，這些數(shù)據(jù)也分成銀行金融大數(shù)據(jù)和證券金融大數(shù)據(jù)。積累數(shù)據(jù)過程中，產(chǎn)生了數(shù)據(jù)采集、存儲、使用的相關(guān)工作和企業(yè)，這樣就完成了金融大數(shù)據(jù)的產(chǎn)業(yè)鏈?！睂＜艺J(rèn)為，這樣的產(chǎn)業(yè)鏈正在形成。

　　在大數(shù)據(jù)變革金融業(yè)的同時，也對金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)提出了更多要求。國泰安技術(shù)研發(fā)中心副總經(jīng)理楊波認(rèn)為，對數(shù)據(jù)公司來說，大數(shù)據(jù)技術(shù)的出現(xiàn)會極大增加數(shù)據(jù)的來源，也會對傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方式形成挑戰(zhàn)?！拔覀児粳F(xiàn)在處理數(shù)據(jù)大部分還靠‘拼人’，今后可能要逐漸從傳統(tǒng)人工錄入向自動收集轉(zhuǎn)變。”

　　“大數(shù)據(jù)技術(shù)為金融行業(yè)帶來新機(jī)會的同時，本身也面臨著挑戰(zhàn)?！敝袊茖W(xué)院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院首席科學(xué)家黃哲學(xué)指出，在基礎(chǔ)研究方面，目前缺少有效的方法論對大數(shù)據(jù)進(jìn)行真正的分析，充分發(fā)掘其效益。而在應(yīng)用方面，如何保護(hù)用戶的隱私是目前面臨的最大挑戰(zhàn)。

　　量化投資行業(yè)或迎來洗牌

　　量化投資可以簡單地概括為利用數(shù)量化統(tǒng)計分析工具構(gòu)建相應(yīng)的數(shù)據(jù)模型，借助計算機(jī)科技處理從而實現(xiàn)投資思想和投資理念的一種策略。伴隨著市場復(fù)雜程度日益提升，規(guī)模日益龐大，投資品種數(shù)量與日俱增，依靠投資經(jīng)理個人主觀判斷為主的傳統(tǒng)投資面臨較大挑戰(zhàn)。越來越多的投資人開始關(guān)注量化投資，其重要性也逐漸被接受和認(rèn)可，國內(nèi)不少基金、券商、私募都已經(jīng)推出量化產(chǎn)品。

　　大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展對量化投資又有什么影響？“從我們的嘗試和實踐經(jīng)驗來看，把互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的信息挖掘技術(shù)用在對沖基金、數(shù)量化投資策略的開發(fā)上是可行的?！蹦ζ焱顿Y的董事長劉宏認(rèn)為，“在量化里面，不光要量化歷史的數(shù)據(jù)，量化認(rèn)知的東西，還要考慮交易對手或是市場，因為不是你自己一個人玩這個游戲，中國是幾千萬人來做這個市場，這個幾千萬怎么相互作用是非常復(fù)雜的，不是金融數(shù)學(xué)、金融工程用固定的模型就可以解決的。”華南理工大學(xué)金融系教授楊春鵬介紹，在量化投資領(lǐng)域，目前對投資者情緒的量化是一個熱點，“現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)都有自己的量化方法，其中一個趨勢是把現(xiàn)在的行為和情緒量化起來放在里面，看看起的作用怎么樣?！?/p>

　　楊波認(rèn)為，根據(jù)有效市場的理論，大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展會使信息獲取成本下降，而且會使獲取信息更加全面，使信息獲取的成本降低，大家會掌握更多的有效信息，其結(jié)果是市場的波動率會下降。

　　在他看來，大數(shù)據(jù)出現(xiàn)之后會抬高對沖基金行當(dāng)?shù)拈T檻?！半S著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，你想獲取更多的信息必須要投入更多的成本和技術(shù)，會提高行業(yè)的門檻。更專業(yè)、技術(shù)力量更強(qiáng)的公司可能會壟斷更多的信息，導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)洗牌?！?/p>

　　專家判斷，后期量化投資行業(yè)中的“80、20”原則更強(qiáng)，也就是20%的基金會管理80%的資產(chǎn)?！爸袊炕顿Y剛剛起步，國外少量基金管理大量資金的趨勢比較明顯。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的出現(xiàn)，我認(rèn)為這種趨勢會加劇?！睏畈ㄕf。

　　深圳成立金融大數(shù)據(jù)研究中心

　　“我們天天講大數(shù)據(jù)，金融市場上應(yīng)該是數(shù)據(jù)最豐富的地方?！比A南理工大學(xué)金融系教授楊春鵬認(rèn)為，金融大數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用離不開業(yè)界基本經(jīng)驗的支撐，這需要長時間的積累。

　　“先進(jìn)院過去是把智能機(jī)器人、醫(yī)療健康、新能源等作為主要的研究方向，現(xiàn)在我們把大數(shù)據(jù)也作為我們一個重點研究方向?！敝锌圃荷钲谙冗M(jìn)技術(shù)研究院院長樊建平說，先進(jìn)院是產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的新興國家研究機(jī)構(gòu)，一直將本地的研究需求作為自己確定研究方向最主要的出發(fā)點。

　　“而深圳是我們國家在金融投資方面最活躍的城市，我們有沒有可能把大數(shù)據(jù)的技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域？同時金融又是非常動態(tài)、復(fù)雜變化的領(lǐng)域，這種特征會給大數(shù)據(jù)的研究帶來非常好的需求牽引和互相促進(jìn)?！狈ㄆ秸f。

　　在本屆峰會上，中科院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院與深圳市國泰安信息技術(shù)有限公司宣布成立中科院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院——國泰安金融大數(shù)據(jù)研究中心。

　　據(jù)悉，該研究中心旨在開展有關(guān)金融、大數(shù)據(jù)的研究工作，積極推動有關(guān)大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的系統(tǒng)、產(chǎn)品、工具的研發(fā)，推動金融大數(shù)據(jù)學(xué)術(shù)理論和應(yīng)用的交流，是一個集金融大數(shù)據(jù)政策與產(chǎn)業(yè)研究、雜志叢書出版、論壇峰會籌辦、大數(shù)據(jù)高端人才培養(yǎng)培訓(xùn)等服務(wù)于一體的非盈利性研究機(jī)構(gòu)。

　　樊建平表示，金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的人才培養(yǎng)將是該中心的重心工作之一，“先進(jìn)院目前有碩士、博士、博士后超過800人，希望未來在金融大數(shù)據(jù)研究中心里能培養(yǎng)出一批這個領(lǐng)域里實用的人才?！?/p>

　　南方日報記者 胡明