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　　日前，市政府印發(fā)《東莞市進(jìn)一步加快電子商務(wù)發(fā)展實施意見》的通知，強調(diào)要促進(jìn)金融等服務(wù)機構(gòu)與電子商務(wù)企業(yè)對接。筆者了解到，P2P平臺安心財富網(wǎng)正與電商合作，率先推出了電商類產(chǎn)品“電商貸”，接受箱包、服裝、鞋子等貨物的庫存質(zhì)押，為企業(yè)提供貸款。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P2P平臺和電商平臺聯(lián)姻是時髦的合作方式，一方面東莞是制造業(yè)名城，電商行業(yè)發(fā)展迅猛，此類模式能有效解決電商融資難的問題；另一方面，此類模式體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，不過該類模式還在試水階段，能否為投資者接受還需時間考驗。

　　融資難促P2P平臺聯(lián)姻電商

　　東莞是名聲在外的制造業(yè)名城，大量的生產(chǎn)也造成了產(chǎn)品庫存的積壓。對此，中國戰(zhàn)略與管理研究會學(xué)術(shù)委員李曉寧表示：“東莞曾經(jīng)輝煌過，它是世界上無可取代的制造基地，能生產(chǎn)大家看到的所有東西，但是東莞現(xiàn)在遇到了一些問題，其中一個大問題就是產(chǎn)能過剩，這個時候它面臨著轉(zhuǎn)型。”

　　他認(rèn)為：“你在線上談戀愛但是線下一定要見真人，并與線下的人進(jìn)行交往，人的這種感受是很重要的。同理，電子商務(wù)目前也正在向生產(chǎn)地轉(zhuǎn)移，而東莞就是生產(chǎn)地的典型代表。”

　　近年來，隨著天貓、京東、當(dāng)當(dāng)?shù)入娚唐脚_的崛起，日用百貨、箱包、服裝、鞋子等電商企業(yè)從以前的個體化向公司化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，并不斷發(fā)展壯大，但電商企業(yè)缺乏質(zhì)押物，因此陷入了“融資難”困境。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融體系的補充，其靈活性和便捷性能快速緩解融資問題。央視財經(jīng)特約評論員張捷認(rèn)為：“很多人說到互聯(lián)網(wǎng)金融，未必一定以貸款的形式出現(xiàn)，實際上也是帶有微投資的方向，包括分利的方向?！?/p>

　　在此背景下，P2P平臺和電商順利聯(lián)姻，“電商貸”應(yīng)運而生。

　　對于P2P平臺和電商的聯(lián)姻，中山大學(xué)嶺南學(xué)院財政稅務(wù)系主任林江認(rèn)為，電商資金需求不多，主要是臨時周轉(zhuǎn)，更多的資金可以擴大貨品的種類和擴大網(wǎng)店的規(guī)模，這對P2P平臺來說，資金的流動很靈活，而且門檻低，兩者間的合作是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

　　P2P平臺聯(lián)合電商搭建風(fēng)控模式

　　安心財富網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，2013年東莞全市電商交易額達(dá)到2300億，預(yù)計2014年電子商務(wù)交易額有望突破4500億，經(jīng)常性應(yīng)用電子商務(wù)的中小企業(yè)比例達(dá)到65%。

　　對此，安心財富網(wǎng)的總裁張化表示，從電商的總體規(guī)模來看，電商貸的市場蛋糕很大。

　　對于電商貸，P2P平臺友貸網(wǎng)的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該產(chǎn)品還是有市場前景的，銀行也有類似的產(chǎn)品，但是如何操作，如何把控風(fēng)險情況是需要研究的。目前，友貸網(wǎng)不考慮此類產(chǎn)品。

　　說到電商貸的由來，張化認(rèn)為，有一些制造企業(yè)有大的積壓存貨，但對銀行等金融機構(gòu)來說，此類質(zhì)押物很難變現(xiàn)，而民間借貸公司的利息比較高，P2P平臺的靈活性和便捷性可以有效緩解這些問題?！拔覀兡芙邮苓@些難以變現(xiàn)的質(zhì)押物，信任合作電商的評估能力和營銷能力，目前，該產(chǎn)品還在試水階段，考慮到業(yè)務(wù)的磨合期及穩(wěn)定性，我們只是與東莞市凡奇電子商務(wù)有限公司一家單位合作。”

　　他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了傳統(tǒng)商業(yè)銀行很難對創(chuàng)新型業(yè)務(wù)進(jìn)行配制的問題。據(jù)透露，目前，此類貸款規(guī)模達(dá)300萬元。

　　據(jù)筆者了解，郵儲銀行也推出類似電商貸的產(chǎn)品——郵E貸。據(jù)郵儲銀行東莞分行相關(guān)工作人員介紹，其總行是有該產(chǎn)品，只是在局部地區(qū)推廣，珠海分行在推該產(chǎn)品，但是目前東莞分行還沒有推廣。不過總行曾經(jīng)到東莞考察過電商行業(yè)的情況。

　　該產(chǎn)品操作模式是怎么樣？

　　據(jù)悉，電商貸主要的操作模式是安心財富網(wǎng)聯(lián)合合作電商對企業(yè)的質(zhì)押物進(jìn)行評估，評估通過后，再由P2P平臺發(fā)放貸款。

　　張化表示，目前，安心財富網(wǎng)嘗試接受服裝、箱包、日用品庫存質(zhì)押，為制造業(yè)提供貸款。

　　至于電商貸的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，張化表示，首先要在境內(nèi)具有合法的法人主體和生產(chǎn)經(jīng)營場所；其次，電商平臺提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保；還有注冊為該P2P平臺的會員企業(yè)。

　　對于產(chǎn)品的質(zhì)押評估，凡希電商總經(jīng)理甘朝陽表示：“我們會綜合多方面進(jìn)行評估，首先，依據(jù)產(chǎn)品的質(zhì)量、品牌等進(jìn)行測算；其次，依據(jù)其平臺的銷售經(jīng)驗和資源進(jìn)行評估?！?/p>

　　甘朝陽表示：“在風(fēng)控上，P2P平臺和電商平臺共同搭建風(fēng)控模式，資金在流轉(zhuǎn)過程中，通過我們的網(wǎng)銷平臺出去的產(chǎn)品進(jìn)賬的每一分錢，在我們的賬戶上可以清清楚楚的查到，安心財富網(wǎng)這邊也可以知道每一分鐘進(jìn)來多少錢，風(fēng)控把握性非常強?！?/p>

　　整合貸款交易組合擔(dān)保業(yè)務(wù)

　　■專家建議

　　日前，東莞市人民政府公布了《東莞市進(jìn)一步加快電子商務(wù)發(fā)展實施意見》，指出促進(jìn)金融等服務(wù)機構(gòu)與電子商務(wù)企業(yè)對接。支持與電子商務(wù)企業(yè)具有信息對稱優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，鼓勵商業(yè)銀行、電子商務(wù)綜合服務(wù)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，拓展電子商務(wù)企業(yè)融資渠道。

　　對此，林江認(rèn)為電商貸正好是貼合國家的政策要求，改變了電商企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)了電商行業(yè)的發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新也有促進(jìn)作用。兩者間的合作是當(dāng)下新奇獨特的方式，不過該模式是否長期推行，是需要考究的。

　　畢竟P2P平臺監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融處于野蠻生長的階段，所以對風(fēng)險的把控尤為重要。林江認(rèn)為：“風(fēng)控要做到有借有還再借不難，貸款的金額不多，要做到有信用，有些企業(yè)貸十幾萬元不需要擔(dān)保也可以做，但風(fēng)險是很高的。”

　　林江提出5個建議，首先，P2P平臺可以聘請專員將網(wǎng)上的信息進(jìn)行篩選，提取有效信息，網(wǎng)上可以隨便發(fā)帖，容易出現(xiàn)良莠不齊貸款狀況；其次，對借貸雙方的背景調(diào)查，做到信息的對稱，這樣有利于促成P2P平臺和電商平臺的合作；還有鑒于小微貸款的數(shù)量多金額少，由P2P平臺整合所有貸款需求，讓擔(dān)保公司組合擔(dān)保，將若干個交易整合起來進(jìn)行擔(dān)保，這樣不僅可以壯大貸款行業(yè)的發(fā)展，也可以給P2P平臺、電商、小額貸款公司、創(chuàng)業(yè)公司促進(jìn)合作的機會。

　　■觀點pk

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融有效彌補了傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)空缺的部分。話雖如此，目前互聯(lián)網(wǎng)還在嘗試的階段。”

　　——中國戰(zhàn)略與管理研究會學(xué)術(shù)委員李曉寧

　　“互聯(lián)網(wǎng)把消費者和制造業(yè)、企業(yè)進(jìn)行無縫對接，未來的金融市場該如何走？制造業(yè)、電商、消費者、互聯(lián)網(wǎng)，這些都是指導(dǎo)整個金融行業(yè)未來走向的重要因素?！薄残呢敻痪W(wǎng)董事長張化

　　“我們按照市場的需求和產(chǎn)品銷售的規(guī)模來評估質(zhì)押物的價值，如一雙鞋可以賣到20元/雙至60元/雙，但是我們從市場的需求出發(fā)，評估出這雙鞋最合理的市場價值是25元/雙，也是該質(zhì)押物的價值。”——凡希電商總經(jīng)理甘朝陽

　　■協(xié)會回應(yīng)

　　制造業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供市場

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題，東莞市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長楊希告訴記者，協(xié)會現(xiàn)在正在做前期的政策的調(diào)研，“包括建設(shè)P2P這個行業(yè)自律監(jiān)管平臺，現(xiàn)階段還沒有定型，如果有最新消息一定及時向大家通告?！?/p>

　　談及東莞互聯(lián)網(wǎng)金融日后的發(fā)展方向，楊希認(rèn)為，東莞發(fā)達(dá)的制造業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了深厚的基礎(chǔ)和廣闊的市場。一方面，以中小微企業(yè)為主的民營經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了全市大部分的財政收入、GDP和就業(yè)，而傳統(tǒng)金融不能很好地滿足中小微企業(yè)“短小頻急”的融資需求，“采購原輔材料、補充流動資金”等融資難的結(jié)構(gòu)性矛盾長期以來得不到有效緩解。另一方面，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使本市積累了充裕的社會資金，而傳統(tǒng)金融提供的理財渠道也相對受限。

　　他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融通過對投融信息的迅速挖掘和處理，可以有效地改善中小微企業(yè)融資難的問題，并為民間財富實現(xiàn)增值提供更多選擇空間。從去年開始，東莞涌現(xiàn)出多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和機構(gòu)，形成了兩類發(fā)展路徑：一類以項目為主導(dǎo)，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上為資金雙方撮合項目；一類則是以服務(wù)為主導(dǎo)，通過互聯(lián)網(wǎng)手段深化金融服務(wù)。東莞市的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)取得了較快的發(fā)展，但行業(yè)整體仍處于發(fā)展初期，需要盡快提升和改善。

　　比如，從業(yè)機構(gòu)尤其是創(chuàng)新類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)數(shù)量仍然較少，業(yè)務(wù)類型以傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的線上業(yè)務(wù)為主，技術(shù)研發(fā)方面同質(zhì)性較高且網(wǎng)絡(luò)安全性有待加強，本地中小微企業(yè)直接受益于互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)量比例較小等。因此成立東莞市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，規(guī)范行業(yè)市場和行為，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和流程，已成為東莞市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求及迫切愿望。