P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一條高收益理財(cái)?shù)男侣窂?，開始越來越多地受到投資者關(guān)注；但在火熱發(fā)展的同時(shí)，頻頻發(fā)生的跑路、詐騙、提現(xiàn)困難事件，讓不少投資者連連踩雷。今年以來，跑路平臺(tái)已經(jīng)超過140家。在有效的監(jiān)管政策尚未出臺(tái)前，如何能遏制P2P跑路事件的頻繁發(fā)生？

　　 P2P平臺(tái)跑路緣何成常態(tài)

　　近日，北京網(wǎng)貸平臺(tái)農(nóng)科城網(wǎng)貸疑似跑路，目前網(wǎng)站已經(jīng)無法打開。至此，北京地區(qū)的問題平臺(tái)數(shù)量也已經(jīng)達(dá)到了11家，而其中只有1家是因?yàn)樘岈F(xiàn)困難，其余10家均是詐騙跑路。而早在國慶期間，溫州地區(qū)出現(xiàn)“連環(huán)雷”、融益財(cái)富跑路、又一平臺(tái)如通金融出現(xiàn)提現(xiàn)困難，其實(shí)單“十一”國慶期間即有5家P2P平臺(tái)出現(xiàn)失聯(lián)或提現(xiàn)困難現(xiàn)象。全國則有140余家平臺(tái)出現(xiàn)問題，而其中有一半則是詐騙平臺(tái)。

　　如此來看，P2P平臺(tái)跑路的原因就是詐騙。P2P作為一個(gè)新興行業(yè)，其發(fā)展環(huán)境整體上激進(jìn)又過于浮躁。不少詐騙者看中了P2P行業(yè)的吸金能力，從網(wǎng)絡(luò)上購買一張網(wǎng)站的“皮”，搖身一變P2P假平臺(tái)開始“釣魚”，選擇時(shí)機(jī)跑路。

　　不少P2P平臺(tái)跑路的原因則主要是資金問題。網(wǎng)貸之家研究員楊凌馳分析表示，比如國慶期間出現(xiàn)問題的平臺(tái)，主要是因?yàn)槔鄯e的提現(xiàn)需求，導(dǎo)致提現(xiàn)額激增。在此情形下，平臺(tái)可能遭遇流動(dòng)性危機(jī)。P2P平臺(tái)因流動(dòng)性問題出現(xiàn)大量平臺(tái)提現(xiàn)困難，問題平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)加速上升態(tài)勢(shì)，平均每天均有平臺(tái)出現(xiàn)危機(jī)，形成轟轟轟烈烈的倒閉潮。不過，業(yè)內(nèi)人士也指出，未來幾個(gè)月，盡管不會(huì)形成像去年那樣的倒閉潮，但或?qū)⑹窃p騙平臺(tái)跑路的高峰期。此外，還有一些平臺(tái)倒閉的原因則是高管跑路、被捕、失聯(lián)等。

　　值得一提的是，由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)還處于初級(jí)發(fā)展期，不少平臺(tái)為了吸引更多投資者的同時(shí)也保護(hù)自己的權(quán)益，引入了相應(yīng)的擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司進(jìn)行擔(dān)保。但一些擔(dān)保公司也問題頻出，高管失聯(lián)、資金鏈問題、弄虛作假等。銀率網(wǎng)相關(guān)分析師直言，大家普遍關(guān)心的是收益率、抵押物以及哪個(gè)平臺(tái)的公開曝光率高、哪個(gè)平臺(tái)迅速“暴富”。關(guān)于平臺(tái)的運(yùn)營歷史是否長到足以判斷未來走勢(shì)、現(xiàn)有項(xiàng)目資源是否能長期支撐平臺(tái)盈利模式、整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)與銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合作的關(guān)系可能發(fā)生的變化等方面的理性分析少之又少。

　　如何遏制P2P平臺(tái)跑路？業(yè)內(nèi)人士也提出了不少好的建議。

　　藥方一：引入第三方托管

　　“投資人的資金應(yīng)該進(jìn)行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是獨(dú)立的監(jiān)管行為。同時(shí)盡可能引進(jìn)正規(guī)的審計(jì)機(jī)制，P2P機(jī)構(gòu)自己不能碰錢，這也是為避免非法集資的行為?！便y監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫多次在公開場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)P2P的信息中介屬性，同時(shí)平臺(tái)“不碰錢”至關(guān)重要。

　　其實(shí)，不少第三方支付機(jī)構(gòu)都推出了P2P托管賬戶，如匯付天下、易寶支付、國付寶等機(jī)構(gòu)。而看到了商機(jī)的商業(yè)銀行，也開始與P2P平臺(tái)合作推出類托管業(yè)務(wù)。對(duì)于投資人來說，安全指數(shù)隨之提升。

　　匯付數(shù)據(jù)副總裁鄒雯透露，作為最早推出P2P賬戶托管業(yè)務(wù)的匯付天下，目前與其合作的P2P平臺(tái)已超過300家，P2P平臺(tái)在匯付天下的托管賬戶數(shù)已經(jīng)突破百萬，同時(shí)這300家平臺(tái)目前沒有一家出現(xiàn)過跑路等風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　“第三方支付公司具體的托管方式，P2P平臺(tái)類似于淘寶網(wǎng)站，資金托管就類似于支付寶。托管賬戶會(huì)為兩端（借款人、投資人）分設(shè)二級(jí)虛擬子賬戶，賬戶和賬戶之間是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的，當(dāng)投資人去投標(biāo)的時(shí)候，錢是直接從投資人的賬戶撥到了借款人的賬戶里，中間平臺(tái)沒有機(jī)會(huì)去碰錢，做到信息流和資金流的隔離。” 匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波介紹道。

　　銀行與P2P平臺(tái)的合作方式其實(shí)并不是嚴(yán)格意義上的“托管”，只是一種“類托管”、“存管”的模式，P2P平臺(tái)會(huì)在銀行開一個(gè)專有賬戶，這個(gè)賬戶的所有人可能還是平臺(tái)自己，這個(gè)賬戶和平臺(tái)自身的業(yè)務(wù)賬戶做一個(gè)分離。但是真正從資金的流向來講，資金還是會(huì)流到這個(gè)平臺(tái)在銀行開設(shè)的專有賬戶里。

　　不少投資者更為關(guān)心的是，如果被托管的平臺(tái)出現(xiàn)問題，第三方如何處理？據(jù)了解，系統(tǒng)也將在第一時(shí)間以短信等方式提醒投資人賬戶資金的變動(dòng)情況，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)交易時(shí)，特設(shè)“一鍵關(guān)?！惫δ?，保障賬戶資金不被平臺(tái)非法挪用或盜用。

　　不過，市場(chǎng)上大多數(shù)P2P平臺(tái)仍以資金池模式運(yùn)作，平臺(tái)因?yàn)閷?duì)中間賬戶擁有控制權(quán)從而可以控制這筆資金。最簡(jiǎn)單的方式是投資人看自己在平臺(tái)上有幾個(gè)賬戶，資金池方式下用戶只有一個(gè)平臺(tái)賬戶，既是平臺(tái)賬戶也是資金賬戶。而第三方托管方式下每個(gè)用戶必然在兩個(gè)系統(tǒng)中擁有兩個(gè)賬戶，一個(gè)P2P平臺(tái)賬戶和一個(gè)資金托管方的資金賬戶。

　　 藥方二：實(shí)施黑名單制

　　在大數(shù)據(jù)時(shí)代，世界已經(jīng)沒有秘密。P2P平臺(tái)在評(píng)估借款人的行為以及投資人在評(píng)估P2P平臺(tái)的可靠性時(shí)，都需要通過大數(shù)據(jù)提供的信息來完成。這也使行業(yè)內(nèi)希望通過建立完善的征信系統(tǒng)以及“黑名單”制度來有效防止跑路事件的發(fā)生。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前還未就具體監(jiān)管政策達(dá)成一致的前提下，不妨可以將黑名單制度首先在行業(yè)內(nèi)予以發(fā)布，這方面應(yīng)該已經(jīng)具備了現(xiàn)實(shí)的可行性。通過搭建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，網(wǎng)貸企業(yè)可以在最初的項(xiàng)目篩選中就過濾掉這部分資信不佳的借款人，甚至以后還可以考慮讓出借方可以很方便地查詢到相關(guān)數(shù)據(jù)。這樣一來，一方面有利于樹立借款人對(duì)于自身資信度的保護(hù)意識(shí)，對(duì)于提高整個(gè)行業(yè)借款群體的信用記錄有很好的促進(jìn)作用；另一方面也能幫助平臺(tái)企業(yè)以及出借人準(zhǔn)確地對(duì)借款人進(jìn)行分辨。

　　目前的主要方式是，接入有央行背景的上海資信有限公司網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“NFCS”），P2P平臺(tái)抱團(tuán)建立P2P黑名單制度，抑或P2P平臺(tái)借助擔(dān)保公司間接實(shí)現(xiàn)查詢央行征信系統(tǒng)等三種模式外，一些大的平臺(tái)機(jī)構(gòu)正在謀求自己申請(qǐng)個(gè)人征信牌照。

　　作為央行控股的征信機(jī)構(gòu) ，NFCS是2013年8月發(fā)起設(shè)立的全國首個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)，而NFCS也被業(yè)內(nèi)普遍視為監(jiān)管層為P2P接入央行征信系統(tǒng)所做的準(zhǔn)備。有數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，NFCS共接入P2P平臺(tái)203家，日均查詢量達(dá)到約2000次。

　　在NFCS推出前，一些P2P機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始抱團(tuán)自己搭建P2P的黑名單平臺(tái)。其中，陸金所在2012年底就牽頭發(fā)起設(shè)立了上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟，并嘗試建立網(wǎng)絡(luò)信貸黑名單制度。

　　藥方三：P2P主動(dòng)備案制度

　　央行中國支付清算協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)部副主任杜曉宇在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)存在的無監(jiān)管狀態(tài)，一些自律性的管理制度可能會(huì)馬上建立，但首先它要關(guān)注國務(wù)院以及銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一些內(nèi)容規(guī)則。

　　杜曉宇指出，雖然現(xiàn)在還沒有相應(yīng)的政策出爐，但還是處于比較開放的狀態(tài)，讓P2P平臺(tái)自行報(bào)備。就像買車一樣，只有事先登記了信息，在搖號(hào)時(shí)才有領(lǐng)到牌照的可能。但不少平臺(tái)對(duì)報(bào)備并不積極，全國比較活躍的P2P平臺(tái)有1300家，目前報(bào)備的可能只有幾十家。

　　眾所周知，P2P經(jīng)過一年多的快速發(fā)展已迅速成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍，但平臺(tái)跑路的情況也時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，對(duì)于行業(yè)自律組織，杜曉宇認(rèn)為主要涉及兩方面。第一，支持和配合網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管部門做好互聯(lián)網(wǎng)金融的政策制定；第二，網(wǎng)貸行業(yè)本身也要建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律的相關(guān)體系。對(duì)此，杜曉宇表示，未來將主抓行業(yè)協(xié)會(huì)自律，與企業(yè)共同制定遵守規(guī)范，下一步將制定互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)相關(guān)政策。

　　中國政法大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究中心特約研究員李俊慧認(rèn)為，與其逆勢(shì)設(shè)置容易滋生腐敗的前置審批，不如加強(qiáng)事中及事后監(jiān)管。使得正規(guī)P2P平臺(tái)僅需履行備案即可上線或繼續(xù)運(yùn)行，但對(duì)于其運(yùn)營模式及運(yùn)營狀況要予以實(shí)時(shí)監(jiān)管。正如銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民所言，“通過加大計(jì)算機(jī)輔助監(jiān)管工具的研發(fā)投入，用信息化手段進(jìn)行監(jiān)管”。(記者？閆瑾/文？賈叢叢/漫畫)