核心提示

　　近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺風(fēng)生水起，為“草根”投資者拓寬了融資渠道；但同時，問題平臺層出不窮，“跑路”事件時有發(fā)生，而“跑路”平臺多數(shù)為資金池模式。誰來看住P2P投資者的錢不被“卷走”？銀行和第三方支付機構(gòu)正在資金托管領(lǐng)域拼搶市場。

　　“跑路”平臺多數(shù)為資金池模式

　　據(jù)零壹財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，新增的問題平臺已經(jīng)達(dá)121家，使得問題平臺總數(shù)達(dá)到195家，占平臺總數(shù)的17%。

　　“這些‘卷款’的問題平臺絕大部分采取資金池模式，簡單講就是投資人把錢充到了平臺。”北京金融衍生品研究院首席宏觀研究員趙慶明表示，目前這種業(yè)務(wù)模式在P2P市場上占了相當(dāng)一部分比例。

　　專家介紹，不少問題平臺利用資金池掩蓋壞賬，搞旁氏騙局，除了提供部分資金給虛假投資人和還款，其余款項直接匯入平臺老板賬戶，為平臺管理者“卷錢”“跑路”創(chuàng)造了條件。

　　近期剛拿到B輪融資的積木盒子副總裁李賀告訴記者：“建立資金池的P2P平臺并不一定就會作惡，但它肯定會導(dǎo)致資金不透明，存在較大風(fēng)險?！?/p>

　　一直為積木盒子做資金托管的匯付數(shù)據(jù)副總裁鄒雯表示：“平臺碰用戶的資金，就有挪用的可能性，目前仍有約60%的P2P平臺沒有采取資金第三方托管的模式。”

　　P2P資金托管市場潛力大

　　近期，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫強調(diào)，P2P機構(gòu)自己不能碰錢，應(yīng)回歸其信息中介本質(zhì)，資金進(jìn)行第三方托管，而且不能以存款代替托管。

　　由此看來，P2P平臺資金托管市場潛力巨大。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，全國正在運行的網(wǎng)貸平臺1357家，預(yù)計年底平臺總數(shù)或增至1800家。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為：“盡管監(jiān)管機構(gòu)不讓P2P做資金池，但沒拿出明確的監(jiān)管措施，對于P2P的資金托管也沒有做硬性要求，更沒有明確資金托管由誰來做?！?/p>

　　據(jù)此，一些銀行和第三方支付機構(gòu)紛紛推出針對P2P平臺的資金托管服務(wù)，市場上一些主流的P2P平臺，更是將“由第三方托管”作為增信、宣傳的一種手段。

　　“時下P2P風(fēng)險過高，監(jiān)管細(xì)節(jié)也不知何時才能推出，銀行對于P2P資金托管業(yè)務(wù)還比較審慎?！币患夜煞葜粕虡I(yè)銀行相關(guān)人士告訴記者，“目前P2P的托管資金并不大，但所要付出的監(jiān)管和審核成本卻不小。”

　　不過，也有銀行人士指出，不是銀行不想做P2P平臺托管，而是P2P平臺和第三方機構(gòu)合作較深，介入難度大。

　　當(dāng)前最缺相關(guān)部門監(jiān)管規(guī)定

　　與銀行謹(jǐn)小慎微相比，第三方支付機構(gòu)已經(jīng)在P2P資金托管領(lǐng)域大展拳腳。僅匯付天下托管的P2P平臺就已超過300家，預(yù)計年內(nèi)將達(dá)到400家，托管賬戶逾百萬。

　　郭田勇認(rèn)為，第三方支付機構(gòu)的優(yōu)勢在于，和P2P平臺都是基于互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的，二者對互聯(lián)網(wǎng)客戶的資金軌跡跟蹤、單個客戶“點對點”的服務(wù)都有相似之處，公司屬性更匹配。

　　不過趙慶明則認(rèn)為，相比第三方支付，銀行更有公信力，它的托管業(yè)務(wù)是有相應(yīng)的法律條文作指導(dǎo)的。

　　對于未來和銀行的競爭關(guān)系，鄒雯認(rèn)為，P2P是第三方支付機構(gòu)資金托管的藍(lán)海，但多元化的競爭有利于這個市場的發(fā)展。

　　“其實，不論雙方誰來做，當(dāng)前P2P的資金托管最缺的還是相關(guān)部門的監(jiān)管規(guī)定，以約定托管雙方所承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)?！壁w慶明說。

　?。〒?jù)新華社北京10月23日電）

　　名詞解釋

　　P2P網(wǎng)貸

　　所謂P2P（Peer to Peer）網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸”。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構(gòu)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

　　2014年4月28日，百度宣布著手全面清理不良P2P網(wǎng)貸平臺，對在百度進(jìn)行推廣的P2P網(wǎng)貸平臺 “短期內(nèi)全部下線”，上線時間尚無明確時間表。據(jù)悉，被百度下線的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)超過800多家。