□ 與銀行相比，消費(fèi)金融公司的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不僅在申請、審批上非常便捷，同時也擁有更加清晰的客戶定位

　　□ 如何探索和形成符合我國市場特性的風(fēng)險控制方法和運(yùn)作體系，是消費(fèi)金融公司面臨的一項長期任務(wù)和挑戰(zhàn)

　　日前，中國銀監(jiān)會批復(fù)同意招商銀行旗下全資子公司香港永隆銀行與中國聯(lián)通籌建“招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司”。這是自2013年9月底銀監(jiān)會宣布擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市范圍后首家獲批籌建的消費(fèi)金融公司，同時也是國內(nèi)首家在《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》（即CEPA）框架下申請籌建的消費(fèi)金融公司。

　　2013年9月，銀監(jiān)會宣布擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市范圍，新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市參與試點(diǎn)。同時，根據(jù)CEPA相關(guān)安排，合格的香港和澳門金融機(jī)構(gòu)也可在廣東（含深圳）試點(diǎn)設(shè)立消費(fèi)金融公司。加上在2010年首批試點(diǎn)的4個城市，目前消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市已達(dá)16個。

　　市場潛力巨大

　　消費(fèi)金融的巨大潛力顯而易見。隨著我國居民人均GDP的不斷增長，以及各項保障和鼓勵消費(fèi)政策效應(yīng)的逐漸發(fā)揮，居民消費(fèi)的總體增長趨勢非常明顯。預(yù)計到2015年，消費(fèi)對我國經(jīng)濟(jì)的拉動作用將進(jìn)一步增強(qiáng)，我國也將從整體上開始進(jìn)入消費(fèi)主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式階段。

　　據(jù)中銀消費(fèi)金融有限公司有關(guān)人士介紹，目前，有融資消費(fèi)觀念的年輕群體在主流消費(fèi)群體中的比例正不斷提高，以消費(fèi)貸款、分期付款為主要方式的消費(fèi)融資服務(wù)正受到越來越多年輕人的歡迎。

　　所謂消費(fèi)金融公司，是指提供以消費(fèi)為目的，向居民發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)放的消費(fèi)貸款金額一般較小，且不能用于購房或購車。目前，日本以消費(fèi)者無擔(dān)保貸款為主的消費(fèi)金融公司有500家左右。在歐洲發(fā)達(dá)國家，每年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)收入可以占到其國內(nèi)生產(chǎn)總值的10%以上，知名消費(fèi)金融公司捷信集團(tuán)2013年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)105億歐元，累計服務(wù)全球客戶達(dá)710萬戶。

　　便捷性優(yōu)勢明顯

　　“目前，我國消費(fèi)金融公司所開展的業(yè)務(wù)與銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)相比，差別不大。在金融改革的大背景下，未來針對消費(fèi)金融公司‘量身定制’的相關(guān)政策有望出臺?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601166/" target="_blank" title="興業(yè)銀行 601166">興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，在銀行體系內(nèi)部，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)操作優(yōu)勢非常明顯，比如銀行已擁有大量零售客戶，可以通過分析客戶行為數(shù)據(jù)，更好地進(jìn)行風(fēng)控；但同時也存在一些弊端，如相關(guān)業(yè)務(wù)需要按照銀行特定程序來開展等，使得靈活性不夠。

　　與銀行相比，消費(fèi)金融公司在便捷性上具有明顯優(yōu)勢。一是申請簡單，大多只需提供身份證件并填寫簡單的貸款申請表即可；二是審批快速，一般不超過一個工作日就可以得知審批結(jié)果；三是產(chǎn)品靈活，借款人可以根據(jù)個人財務(wù)狀況和需要，選擇不同的首付比例和還款期限。

　　客戶定位清晰也是消費(fèi)金融公司一大優(yōu)勢。通過實施差異化戰(zhàn)略，消費(fèi)金融公司可以“俯身下探”，瞄準(zhǔn)小額消費(fèi)信貸領(lǐng)域，大力拓展中低收入人群市場。

　　“消費(fèi)金融公司未來發(fā)展需要找準(zhǔn)市場定位，一方面可以與一些消費(fèi)品牌店進(jìn)行結(jié)合；另一方面也需要與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，擴(kuò)大客戶量、降低運(yùn)營成本?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇說。

　　運(yùn)營模式仍需探索

　　消費(fèi)金融已然是一片藍(lán)海，但對尚處于試點(diǎn)階段的消費(fèi)金融公司來說，仍面臨較大的生存挑戰(zhàn)。

　　運(yùn)作成本和融資成本較高、融資渠道有限，一直是消費(fèi)金融公司的主要壓力來源之一?！皩︺y行系消費(fèi)金融公司來說，壓力相對會小一些，銀行作為大股東可以提供部分資金支持?！惫镉卤硎荆渌M(fèi)金融公司往往需要與信托公司合作，因此資金成本較高。實際上，已有部分貸款人反映，雖然從消費(fèi)金融公司獲取貸款較為快捷，但利率卻明顯高于銀行類似產(chǎn)品。

　　目前，我國消費(fèi)金融貸款一般都是小額無抵押信用貸款。對于金融機(jī)構(gòu)來說，評估和處置個人小額無抵押信用貸款的經(jīng)驗還較為缺乏，相關(guān)的風(fēng)險評估原則、評分模型、不良資產(chǎn)處置方法等，都有待進(jìn)一步探索。

　　對消費(fèi)金融公司來說，形成有效的風(fēng)險評估模型、探索有效的風(fēng)險資產(chǎn)處理方法，還需要一段較長的檢驗周期。因此，如何探索和形成符合我國市場特性的消費(fèi)金融風(fēng)險控制方法和運(yùn)作體系，將是我國消費(fèi)金融公司的一項長期任務(wù)和挑戰(zhàn)。