做中國(guó)民營(yíng)資本投資的領(lǐng)軍者

　　——訪中國(guó)民生投資股份有限公司董事局主席董文標(biāo)

　　本刊記者 孫芙蓉

　　記者：非常感謝您接受《中國(guó)金融》的采訪。人們說(shuō)中國(guó)民生投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中民投”)是時(shí)代的產(chǎn)物，生逢其時(shí)，中國(guó)太缺少大的民營(yíng)投資公司了。首先，請(qǐng)您談?wù)劤闪⒅忻裢兜谋尘昂鸵饬x。

　　董文標(biāo)：為什么要成立中民投？是因?yàn)楦母镩_(kāi)放走到今天，中國(guó)需要有一股民營(yíng)背景、能聯(lián)合更多民營(yíng)企業(yè)的力量，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，降低企業(yè)融資成本，幫助民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，挖掘行業(yè)價(jià)值。成立中民投的首要目的就是要將民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值聚集起來(lái)，轉(zhuǎn)化為GDP和財(cái)富，推動(dòng)整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。中民投應(yīng)時(shí)代而生，對(duì)整體經(jīng)濟(jì)尤其是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)而言，中民投是一片新的試驗(yàn)田。中民投要開(kāi)辟出一片新天地，引領(lǐng)中國(guó)民營(yíng)資本投資，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。單個(gè)企業(yè)的資金很難產(chǎn)生太大的能量，中民投集合相對(duì)分散的社會(huì)資本進(jìn)行投資，不是簡(jiǎn)單的數(shù)量相加，而是希望能產(chǎn)生“1+1＞2”的效果。

　　在2013年8月13日召開(kāi)的中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇期間，大家覺(jué)得這一屆工商聯(lián)的企業(yè)家應(yīng)該做點(diǎn)什么。這一點(diǎn)中民投副主席億達(dá)集團(tuán)董事局主席孫蔭環(huán)說(shuō)得很清楚:“中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到現(xiàn)階段，我們有強(qiáng)烈愿望聯(lián)手形成資源整合的平臺(tái)，做點(diǎn)兒大事，對(duì)國(guó)家有大的貢獻(xiàn)。我們都是某個(gè)領(lǐng)域內(nèi)相對(duì)獨(dú)立的實(shí)業(yè)型企業(yè)，相互間深入介入是很難的，因此需要從金融角度切入，把各個(gè)相對(duì)獨(dú)立的企業(yè)協(xié)調(diào)整合起來(lái)，發(fā)揮各自潛力。”在此基礎(chǔ)上，大家有了集合資金成立民營(yíng)投資公司的意愿。因此，全國(guó)工商聯(lián)計(jì)劃發(fā)起組織成立首家民營(yíng)大型投資公司——中民投。以“聚合資本能量，釋放機(jī)制活力，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略”為使命，面向國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，支持民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)，爭(zhēng)取成為中國(guó)民營(yíng)資本投資的領(lǐng)軍者，做實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)夢(mèng)想的推動(dòng)者。

　　對(duì)于成立中民投一事，全國(guó)工商聯(lián)非常重視。2013年10月就成立了中民投籌備工作組，工商聯(lián)副主席黃榮任籌備組組長(zhǎng)，我任副組長(zhǎng)。全國(guó)工商聯(lián)領(lǐng)導(dǎo)多次聽(tīng)取中民投籌備組的匯報(bào)，加之企業(yè)家們有了統(tǒng)一的共識(shí)，中民投的籌備工作迅速向前推進(jìn)。其實(shí)，真正開(kāi)始具體討論中民投成立的事情，是在今年全國(guó)“兩會(huì)”期間。從真正討論到批設(shè)僅僅用了一兩個(gè)月的時(shí)間。要是按照正常的情況，至少要一年。中民投是民營(yíng)企業(yè)，之所以需要國(guó)務(wù)院總理簽字批準(zhǔn)，其主要原因是“中字頭企業(yè)”需要國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。由全國(guó)工商聯(lián)發(fā)起成立的這家大型民營(yíng)投資公司，是繼成立民生銀行后的又一重大舉措，對(duì)中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有里程碑式的意義。

　　記者：今年8月21日，全國(guó)工商聯(lián)常務(wù)副主席全哲洙和上海市市長(zhǎng)楊雄共同為中民投揭牌。屠光紹副市長(zhǎng)代表上海市政府發(fā)言對(duì)中民投寄予很高的期望。請(qǐng)您談?wù)勚忻裢哆x擇上海作為注冊(cè)地是基于哪些考慮?

　　董文標(biāo)：上海對(duì)中民投、對(duì)于民企、對(duì)于很多民營(yíng)企業(yè)家都有著特殊意義和揮之不去的情愫。就我個(gè)人來(lái)說(shuō)，1995年2月，在經(jīng)叔平老前輩的邀請(qǐng)下，揮別上海只身北上，作為民生銀行第一位正式員工，開(kāi)始了民生銀行的籌建工作，從此以后，我的命運(yùn)就和民生銀行緊緊聯(lián)系在一起了。19年過(guò)去，我又來(lái)到了上海，這次不再是只身，而是與一大批著名民營(yíng)企業(yè)家聯(lián)手南下。中民投落戶上海，可以還經(jīng)老想把民生銀行落戶上海的心愿。

　　當(dāng)然，更主要的原因在于上海是我國(guó)民族資本的發(fā)源地，在中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上具有重要地位，有適合民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深厚土壤。從浦東開(kāi)放到自貿(mào)區(qū)啟動(dòng)，上海一直是中國(guó)改革開(kāi)放的排頭兵和科技創(chuàng)新發(fā)展的先行者，并不斷探討大型城市發(fā)展的新思路、新模式，逐步建立了與國(guó)際通行規(guī)則相適應(yīng)的運(yùn)行制度，也為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了良好的體制機(jī)制基礎(chǔ)。以建設(shè)自貿(mào)區(qū)為標(biāo)志的上海新一輪改革開(kāi)放，也為全國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多機(jī)遇和更大平臺(tái)。

　　還有一個(gè)原因是上海具有規(guī)范的營(yíng)商環(huán)境、接軌國(guó)際市場(chǎng)、相對(duì)完善的綜合配套服務(wù)，是民企升級(jí)轉(zhuǎn)型的一塊無(wú)可替代的跳板。我們不是外來(lái)者，我們與上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一體的。中民投落地在上海，思考的就是怎樣服務(wù)于上海的四個(gè)中心建設(shè)，怎樣在最短的時(shí)間內(nèi)融入上海經(jīng)濟(jì)。要借助上海作為中心城市的作用，從上海走向全國(guó)、走向世界。同時(shí)，長(zhǎng)三角地區(qū)是鋼鐵、光伏、船舶等幾個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的集中區(qū)域，這些也正是中民投的重點(diǎn)整合領(lǐng)域。總之，上海對(duì)中民投非常有吸引力，我們會(huì)為上海的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和“四個(gè)中心”建設(shè)發(fā)力。

　　對(duì)于想在金融或者產(chǎn)融結(jié)合方面有大發(fā)展的中民投來(lái)說(shuō)，上海作為國(guó)際金融中心，對(duì)內(nèi)對(duì)外的區(qū)位優(yōu)勢(shì)都是無(wú)與倫比的。比如，未來(lái)中民投以新金融為重點(diǎn)戰(zhàn)略的同時(shí)，可以建立資本市場(chǎng)與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)模塊，打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金，發(fā)揮直融優(yōu)勢(shì)和杠桿效應(yīng)，通過(guò)境外發(fā)行低成本債券、引入國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)等，上海都會(huì)成為中民投的有力推手。中民投的一項(xiàng)目標(biāo)是力爭(zhēng)5年內(nèi)公務(wù)機(jī)達(dá)到300架，成為世界第二大公務(wù)機(jī)管理公司。今年年底，中民通用航空集團(tuán)就有望成為亞洲最大的航空集團(tuán)，與此同時(shí)，還提供高端定制的私人服務(wù)，形成真正私人銀行的基礎(chǔ)。

　　記者：最近中民投的高管團(tuán)隊(duì)頻繁奔走于寧夏，請(qǐng)您談?wù)勚忻裢兜耐顿Y戰(zhàn)略，中民投的資本到底投向哪里？

　　董文標(biāo)：首先，我們有“把錢(qián)看緊”的指導(dǎo)思想。我跟高管團(tuán)隊(duì)都講過(guò)，創(chuàng)業(yè)期間在還沒(méi)賺到錢(qián)的情況下，我們不能拿著投資人入股的錢(qián)亂花，我們一定要有這樣的指導(dǎo)思想和企業(yè)文化——賺了錢(qián)以后，大家再共同分享。沒(méi)有賺錢(qián)的情況下，把股東投資拿來(lái)亂花，是很不合適的。

　　中民投的經(jīng)營(yíng)范圍主要為股權(quán)投資、股權(quán)投資管理、商務(wù)咨詢(xún)、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、實(shí)業(yè)投資等。通過(guò)資本投入和杠桿撬動(dòng)，圍繞產(chǎn)業(yè)整合和金融全牌照兩大特色，集聚資源、形成特色鮮明的商業(yè)支柱和重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊。中民投未來(lái)的方向是集聚資源，以產(chǎn)業(yè)板塊和金融板塊為依托，打造成具有一批中國(guó)行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀公司的產(chǎn)融結(jié)合集團(tuán)。未來(lái)，中民投將會(huì)在能源、鋼鐵、礦產(chǎn)物流、房地產(chǎn)、物業(yè)管理、通用航空、國(guó)際投資等板塊大展宏圖。對(duì)此，中民投將分別成立或者正在成立專(zhuān)門(mén)公司。諸如中民新能源、中民鋼鐵聯(lián)盟、中民礦產(chǎn)物流、中民嘉業(yè)、中民物業(yè)、中民國(guó)際通航、中民國(guó)際、中民投資本、中民歐洲資本等。

　　剛才談到，中民投成立的一個(gè)重要使命就是兼并重組過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)，特別是通過(guò)對(duì)鋼鐵、光伏、船舶3個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)進(jìn)行兼并重組，以資本運(yùn)作手段，打通各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。完成這樣的使命絕不是一句空話，當(dāng)然，我們也看好太陽(yáng)能未來(lái)的前景。我們8月21日在上海掛牌7天后，中民投就與寧夏回族自治區(qū)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，開(kāi)展5個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的深度合作，總投資額為1000億元人民幣。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，中民投將在3～5年內(nèi)利用直接投資、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等多元投資方式，在寧夏新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、旅游和航空物流等5個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投入1000億元人民幣。

　　中民投計(jì)劃在寧夏投資建設(shè)3GW～5GW光伏發(fā)電項(xiàng)目，總投資300億～500億元人民幣。現(xiàn)在中國(guó)清潔能源占總體能源比例極低，跟發(fā)達(dá)國(guó)家水平相距甚遠(yuǎn)，太陽(yáng)能利用最廣的德國(guó)準(zhǔn)備在2030年將太陽(yáng)能發(fā)電提高到占總體能源的70%。我們就是要用世界最先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)來(lái)改變中國(guó)長(zhǎng)期以火電為主的高污染高能耗的現(xiàn)狀。為什么我們第一筆投在了地處西部的寧夏作為內(nèi)陸地區(qū)首個(gè)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)?因?yàn)閷?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/person/detail.php?id=2316" target="_blank" title="夏日 ">夏日照條件確實(shí)優(yōu)越，年日照總時(shí)數(shù)超過(guò)3000小時(shí)。我們考察了寧夏好多地方，一年降雨量100毫米以下，天天見(jiàn)太陽(yáng)，光照非常豐富，簡(jiǎn)直就是天然光電源，有著非常獨(dú)特的地緣優(yōu)勢(shì)，并且距離華北等電力市場(chǎng)也不遠(yuǎn)；還有一個(gè)原因是該項(xiàng)目接近骨干網(wǎng)電網(wǎng)，容易輸送。

　　記者：國(guó)際上也對(duì)中民投有很高的期待。中民投成立在國(guó)際上引起了不小的反響，比如6月17日英國(guó)首相辦公室在一份電子郵件聲明中表示，中民投將會(huì)投資于英國(guó)的金融服務(wù)、海洋工程、新能源和環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域。中民投成立前夕，您曾帶領(lǐng)中民投的企業(yè)家們?cè)L問(wèn)英國(guó)，請(qǐng)您談?wù)勚忻裢秶?guó)際投資的戰(zhàn)略設(shè)想。

　　董文標(biāo)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)的新階段，產(chǎn)業(yè)升級(jí)和消費(fèi)升級(jí)會(huì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的動(dòng)力源泉。其中，中國(guó)企業(yè)“走出去、引進(jìn)來(lái)”不僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身的必由之路。

　　一方面，我們很多企業(yè)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期磨煉和發(fā)展，已經(jīng)成為細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)，也初步具備了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，有能力也有強(qiáng)烈的動(dòng)力成長(zhǎng)為國(guó)際企業(yè)；這些企業(yè)也迫切需要獲得國(guó)外更先進(jìn)的技術(shù)、知識(shí)、管理經(jīng)驗(yàn)、渠道、品牌，而跨境并購(gòu)和股權(quán)投資是這些企業(yè)成長(zhǎng)的重要路徑。中民投作為最大的民營(yíng)企業(yè)投資平臺(tái)，既有能力、也有義務(wù)幫助中國(guó)民營(yíng)企業(yè)“走出去”成為世界級(jí)企業(yè)。中民投不僅可以為我們的民營(yíng)企業(yè)在成長(zhǎng)和跨境并購(gòu)中提供資本支持，同時(shí)也會(huì)利用自己的專(zhuān)業(yè)能力、境外市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，聯(lián)合境外合作伙伴，為企業(yè)跨越式發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持。我們相信，中國(guó)未來(lái)10年會(huì)出現(xiàn)一批世界級(jí)企業(yè)和世界500強(qiáng)企業(yè)，中民投的國(guó)際業(yè)務(wù)會(huì)力爭(zhēng)成為這一浪潮中的重要助推力量。

　　另一方面，未來(lái)10年中國(guó)的新興行業(yè)也會(huì)獲得巨大發(fā)展，如新能源、節(jié)能環(huán)保、健康醫(yī)療、綠色農(nóng)業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)自動(dòng)化、供應(yīng)新材料等領(lǐng)域。中國(guó)有巨大的市場(chǎng)空間和發(fā)展需求，而這些行業(yè)發(fā)展中的很多創(chuàng)新技術(shù)和商業(yè)模式，則來(lái)自于發(fā)達(dá)國(guó)家。我們的企業(yè)也有巨大的引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)國(guó)外合作伙伴的需求。中民投國(guó)際業(yè)務(wù)也會(huì)依靠對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的理解以及與大量?jī)?yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)客戶的深入聯(lián)系，為境外企業(yè)與中國(guó)企業(yè)的資本合作搭建橋梁，提供資本支持，為這些新興行業(yè)的高速發(fā)展以及我國(guó)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)貢獻(xiàn)自己的力量。

　　具體來(lái)說(shuō)，將來(lái)我們主要瞄準(zhǔn)金融業(yè)，瞄準(zhǔn)那些稀缺的金融資源，諸如在海外我們計(jì)劃并購(gòu)最好的保險(xiǎn)公司、基金公司、資產(chǎn)管理公司及私人銀行。中民投計(jì)劃通過(guò)境外發(fā)行低成本債券、引入國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)、推動(dòng)成熟項(xiàng)目境外上市等戰(zhàn)略拓展海外投資市場(chǎng)。7月14日，我們已經(jīng)著手籌備香港分支機(jī)構(gòu)。按照初步計(jì)劃，香港分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)會(huì)以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為主。

　　再如你所談到的英國(guó)之行，2014年6月，我和中民投的企業(yè)家們首次海外考察就是倫敦，首先去邁凱輪全球技術(shù)中心調(diào)研。民營(yíng)企業(yè)家非?？春糜?guó)未來(lái)10年高速發(fā)展的商業(yè)機(jī)會(huì)，這將是一片投資熱土。因此，中民投決定向英國(guó)投資15億美元，并且將在倫敦設(shè)立歐洲區(qū)總部。將來(lái)所做的其實(shí)都是胸有成竹的。剛才說(shuō)過(guò)，中民投在高起點(diǎn)上建立，手段將更加靈活。當(dāng)然要想取得滿意的投資效果，在國(guó)際舞臺(tái)上與“投資大鱷”較量，前期調(diào)研就得非常扎實(shí)專(zhuān)業(yè)，必須做足功課。

　　記者：請(qǐng)您談?wù)勚忻裢对谌瞬欧矫嬗性鯓拥脑O(shè)想和布局，目前的人員到位情況怎樣？

　　董文標(biāo)：國(guó)際上大的投資公司、投資銀行、證券公司基本都特別重視研究，都有一個(gè)“強(qiáng)總部”。中民投的團(tuán)隊(duì)將來(lái)發(fā)展起來(lái)，總部可能多半是外國(guó)人，這些人都是審計(jì)師、規(guī)劃師等，負(fù)責(zé)審計(jì)規(guī)劃。我們?cè)O(shè)想把中民投的總部辦成一個(gè)智庫(kù)、思想庫(kù)。從這里發(fā)出指令，指揮著這個(gè)龐大的團(tuán)隊(duì)揚(yáng)帆遠(yuǎn)航。

　　我們前段時(shí)間一次就招聘了22個(gè)中高端崗位的人員，涉及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、專(zhuān)業(yè)管理三大類(lèi)，具體有股權(quán)投資、投后管理、并購(gòu)重組、研究分析、投行商行、戰(zhàn)略投資、企業(yè)融資、資金管理等崗位。這些崗位體現(xiàn)了智囊知識(shí)總部模式。目前公司到位的員工40人，年底前總員工數(shù)將達(dá)60人。目前40多位員工中，具有博士學(xué)位的占23%，碩士學(xué)位的占57%；具有海外教育背景的占39%，海外工作經(jīng)驗(yàn)的占20%。

　　記者：中民投與民生銀行有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，您怎樣看待這個(gè)問(wèn)題？

　　董文標(biāo)：談到民生銀行，作為民生人，那是有一種共同的文化與很深的情感在里面的?？梢詾楹赖氖?，19年來(lái)，作為民生銀行發(fā)展成長(zhǎng)壯大的見(jiàn)證者、參與者、領(lǐng)軍者，我與民生銀行的全體股東和全體員工一起分享了民生銀行的喜怒哀樂(lè)。我們?cè)?jīng)為民生銀行出現(xiàn)了不良貸款而痛苦，曾經(jīng)為民生銀行丟失了優(yōu)質(zhì)客戶而難過(guò)，曾經(jīng)為民生銀行迎來(lái)了兩地上市而喜悅，而更多的是為民生銀行實(shí)現(xiàn)了成長(zhǎng)發(fā)展而快樂(lè)。

　　在民生銀行成立之初，經(jīng)老就提出民生銀行要“服務(wù)大眾、情系民生”。我相信今后民生銀行在新一任領(lǐng)導(dǎo)的帶領(lǐng)下，民生銀行能夠通過(guò)觀念、制度、方式、方法的變革，打破中國(guó)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行模式，真正走出一條特色銀行和效益銀行之路，真正做到“情系大眾、服務(wù)民生”，把民生銀行建設(shè)成為一家偉大的銀行。

　　中民投誕生的一個(gè)不可或缺的因素就是民生銀行，但是中民投并無(wú)向民生銀行投資或者持股的想法。我已經(jīng)多次說(shuō)過(guò)，幾年之內(nèi)無(wú)此打算?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有民生銀行就沒(méi)有中民投。對(duì)于中民投來(lái)說(shuō)，民生最大的貢獻(xiàn)有三：一是有著強(qiáng)烈的示范作用，民營(yíng)銀行的成功，給民營(yíng)投資企業(yè)一個(gè)強(qiáng)烈的成功信號(hào)。沒(méi)有民生的實(shí)踐，也談不上中民投。如今中民投的戰(zhàn)略之所以這樣清晰，信心這樣足，與民生銀行的積累有著直接關(guān)系。二是民生銀行成功地發(fā)揮了企業(yè)家搖籃的作用。民生銀行曾經(jīng)的戰(zhàn)略是要培養(yǎng)出中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)以及世界500強(qiáng)企業(yè)當(dāng)中的一大批企業(yè)，中民投的股東企業(yè)很多都是與民生銀行共同成長(zhǎng)的。中民投的誕生，比起銀行來(lái)，可以更加直接靈活地完成這一愿望，有信心整合出一批世界500強(qiáng)企業(yè)來(lái)。三是民生銀行歷來(lái)奉行股東與員工共同的文化與理念，養(yǎng)成了具有民族氣節(jié)的民營(yíng)企業(yè)家精神，形成了目光遠(yuǎn)大的共同理念。中民投成立之初，就表現(xiàn)出非常強(qiáng)的執(zhí)行力，這與民生銀行的文化如出一轍。這一點(diǎn)是非常重要的，這使我們?cè)谛碌恼鞒躺?，有信心將中民投辦成一家偉大的民營(yíng)投資公司?！?/p>