深圳特區(qū)報(bào)訊（記者 林彥龍）上海證券交易所昨天正式發(fā)布《上海證券交易所滬港通試點(diǎn)辦法》（下稱辦法）、《上海證券交易所港股通投資者適當(dāng)性管理指引》（下稱指引）等系列規(guī)則。上交所有關(guān)人士昨日表示，以《試點(diǎn)辦法》等系列規(guī)則的發(fā)布為標(biāo)志，滬港通規(guī)則體系已經(jīng)基本齊備，但滬港通的開通時(shí)間還有待確定。

　　全面規(guī)定業(yè)務(wù)基本模式

　　在滬股通交易方面，辦法規(guī)定了聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司須申請(qǐng)取得上交所交易參與人資格；滬股通標(biāo)的股票的范圍、調(diào)入調(diào)出規(guī)則；交易方式、訂單類型、保證金交易和擔(dān)保賣空等特別制度安排；額度控制公式及達(dá)到額度上限時(shí)的處理方式；達(dá)到持股比例限制時(shí)的措施等。

　　在港股通交易方面，辦法規(guī)定了投資者參與港股通交易的適當(dāng)性要求及方式；會(huì)員參與港股通業(yè)務(wù)的方式和要求；港股通股票的范圍、調(diào)入調(diào)出規(guī)則；額度控制公式及達(dá)到額度上限時(shí)的處理方式；指定交易、第三方存管、資金和證券進(jìn)行前端控制等境內(nèi)A股交易相同的安排。

　　對(duì)于交易異常情況處理，辦法提出參考上交所市場(chǎng)現(xiàn)有的異常情況處理規(guī)則，考慮到滬港通業(yè)務(wù)中的跨境交易技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)滬股通、港股通可能發(fā)生的交易異常情況的處置措施、市場(chǎng)公告等事項(xiàng)作出了規(guī)定。

　　在自律管理方面，針對(duì)滬港通可能出現(xiàn)的違規(guī)交易行為及其他違規(guī)行為，明確了交易監(jiān)控、違規(guī)行為調(diào)查、協(xié)助對(duì)方交易所調(diào)查、提請(qǐng)對(duì)方交易所采取監(jiān)管措施、對(duì)對(duì)方交易所證券交易服務(wù)公司和上交所會(huì)員的監(jiān)管與紀(jì)律處分等內(nèi)容。

　　港股通可T+0交易

　　根據(jù)辦法，滬股通股票與以前公布的沒有變化，包括：上證180指數(shù)成份股；上證380指數(shù)成份股；A+H股上市公司的本所上市A股。在上交所上市公司股票風(fēng)險(xiǎn)警示板交易的股票（即ST、﹡ST股票和退市整理股票）、以外幣報(bào)價(jià)交易的股票（即B股）和具有本所認(rèn)定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。

　　港股通股票包括：恒生綜合大型股指數(shù)的成份股；恒生綜合中型股指數(shù)的成份股；A+H股上市公司的H股。

　　在額度控制方面，辦法規(guī)定，滬股通交易當(dāng)日額度余額的計(jì)算公式為：當(dāng)日額度余額=每日額度-買入申報(bào)金額+賣出成交金額+被撤銷和被本所拒絕接受的買入申報(bào)金額+買入成交價(jià)低于申報(bào)價(jià)的差額。

　　滬股通總額度可用余額的計(jì)算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對(duì)應(yīng)的買入總金額。其中，賣出成交對(duì)應(yīng)的買入總金額是指對(duì)賣出成交的股票按其買入的平均價(jià)格計(jì)算的總金額。

　　港股通當(dāng)日額度余額=每日額度-買入申報(bào)金額+賣出成交金額+被撤銷和被聯(lián)交所拒絕接受的買入申報(bào)金額+買入成交價(jià)低于申報(bào)價(jià)的差額。金額按照中國結(jié)算每日交易開始前提供的當(dāng)日交易參考匯率，由港幣轉(zhuǎn)換為人民幣計(jì)算。

　　港股通總額度可用余額的計(jì)算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對(duì)應(yīng)的買入總金額。

　　辦法規(guī)定，滬股通買入的股票，在交收前不得賣出。當(dāng)日買入的港股通股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前即可賣出。

　　港股暫不能融資融券

　　對(duì)于滬港通的融資融券業(yè)務(wù)，上交所解釋表示，滬股通中可以按照香港市場(chǎng)模式開展滬股通股票保證金交易（類似于融資買入）和擔(dān)保賣空（類似于融券賣出），但應(yīng)當(dāng)符合辦法的相關(guān)規(guī)定，包括：交易標(biāo)的應(yīng)當(dāng)屬于上交所融資融券標(biāo)的證券范圍；擔(dān)保賣空的申報(bào)應(yīng)當(dāng)具有特別標(biāo)識(shí)并符合提價(jià)規(guī)則；擔(dān)保賣空應(yīng)當(dāng)符合比例限制要求；單只股票在內(nèi)地市場(chǎng)的融資監(jiān)控指標(biāo)或者融券余量達(dá)到上限時(shí)而被上交所暫停融資或融券時(shí)，滬股通中的保證金交易和擔(dān)保賣空亦可隨之暫停等。辦法第二十七條規(guī)定，單個(gè)滬股通交易日的單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例不得超過1%；連續(xù)10個(gè)滬股通交易日的單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例累計(jì)不得超過5%。

　　港股通中，由于港股通股票并非上交所上市股票，目前不屬于內(nèi)地市場(chǎng)的融資融券標(biāo)的范圍，因此投資者暫不能就其進(jìn)行融資融券交易，但相關(guān)機(jī)構(gòu)正在積極研究港股通融資融券，將在條件成熟時(shí)，另外制度規(guī)則予以明確。

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　　證監(jiān)會(huì)：滬港通技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒

　　深圳特區(qū)報(bào)訊（記者 林彥龍）證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸在昨天的例行發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼等對(duì)滬港通業(yè)務(wù)準(zhǔn)備進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，滬港通技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒。

　　鄧舸介紹，證監(jiān)會(huì)肖鋼、莊心一、姚剛分別赴上海、廣東、新疆等地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查內(nèi)容包括滬港通規(guī)則和管理制度、技術(shù)系統(tǒng)、投資者適當(dāng)性管理和投資者教育、風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)急準(zhǔn)備等方面。從檢查結(jié)果看，有關(guān)各方的業(yè)務(wù)方案比較成熟，相關(guān)規(guī)則體系、業(yè)務(wù)流程基本定型，技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒。國慶節(jié)之后還要進(jìn)行滬港聯(lián)網(wǎng)實(shí)盤模擬測(cè)試。

　　鄧舸還介紹，中國證券結(jié)算登記公司已經(jīng)完成相關(guān)工作，中國結(jié)算統(tǒng)一賬戶平臺(tái)將于今年“十一”期間上線。

　　鄧舸還透露，6月以來證監(jiān)會(huì)對(duì)包括北京、上海、深圳等七家碳排放交易場(chǎng)進(jìn)行整頓，整頓中發(fā)現(xiàn)部分場(chǎng)所存在違反規(guī)定，實(shí)行連續(xù)交易、集中交易問題。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)26日就券商基金資產(chǎn)證券化管理規(guī)定公開征求意見。此次發(fā)布的規(guī)定主要包括《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定（修訂稿）》以及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引（征求意見稿）》《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引（征求意見稿）》。