■21世紀

　　近日，京東金融銷售招行銀行保本型產(chǎn)品，并突破“面簽”問題的做法，備受關注。然而，多個權威消息表明，產(chǎn)品銷售第二天就被監(jiān)管層書面叫停，并被界定違規(guī)，相關負責人被叫去“談話”。接近監(jiān)管的權威人士指出，銀行理財現(xiàn)在尚不允許在電商渠道直接銷售。一些聲音認為目前銀行理財?shù)墓芾碇攸c不是渠道，現(xiàn)有客戶基礎和渠道已經(jīng)足夠了，更應該考慮的是提升資產(chǎn)管理能力以及做好投資者適當性管理，否則大躍進風險較大。

　　接近招行的權威人士則介紹，事實上，以零售業(yè)務見長的招行，零售渠道銷售能力已是業(yè)內(nèi)首屈一指，其理財產(chǎn)品銷售渠道已經(jīng)很廣了，并不愁產(chǎn)品賣不出去。招行一開始就沒有準備通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道大規(guī)模銷售理財產(chǎn)品，此次與京東合作，更多地是為提高客戶體驗而做了一個測試。實際上，今年監(jiān)管層多次在公開場合強調(diào)了理財銷售問題，有關理財產(chǎn)品分類銷售以及“理財銷售錄音錄像”的政策也有望落地。

　　據(jù)接近招行的權威人士介紹，監(jiān)管部門再次重申了“面簽”的監(jiān)管底線，一定要保護消費者的利益，強調(diào)理財產(chǎn)品購買者身份的真實性，確認是本人購買；監(jiān)管部門認為線上風險測評，有些行為的真實性得不到保證，銀行也表示理解。監(jiān)管層更為擔心的是，線上購買理財產(chǎn)品，事后出現(xiàn)風險或糾紛的責權問題。

　　對于是否與監(jiān)管層提前溝通“面簽”問題，上述接近招行的權威人士介紹，事實上，招行與京東合作時在線上做風險測評，是由零售業(yè)務相關部門主導，做的一個測試，對于該事項的詳情，總行并不知情，也未向監(jiān)管報備。

　　對于銀行理財“面簽”問題，業(yè)內(nèi)一直存在不同意見。多位銀行理財部門人士認為，在零門檻的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，“面簽”、5萬元門檻已經(jīng)不合時宜，略有失公平。監(jiān)管層應該更強調(diào)和加強投資者適當性管理的監(jiān)管，即將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，而不是在門檻、“面簽”等銷售便利性上進行額外限制。

　　不過，也有銀行理財人士認為，“面簽”確實有必要。某股份行資管部負責人介紹，“網(wǎng)簽”確實只是技術問題，很容易解決，但是系統(tǒng)無法取代理財經(jīng)理與投資者之間的溝通。因為在面簽過程中，理財經(jīng)理會進一步了解投資者的相關信息，比如在他行的金融資產(chǎn)等，以對客戶的風險承受能力有更確切的把握和綜合性認定。而目前的銀行理財風險測評只有幾道基本的問題，并不足以了解客戶的完整信息，可能有產(chǎn)生不當銷售的風險。

　　據(jù)介紹，在近期的一次交流座談會上，銀行方面反應偏“負面”。一方面，特別是網(wǎng)點較多的國有大行，認為每家網(wǎng)點安裝錄音錄像設備，加上后期的儲存等成本較高；另一方面，錄音錄像會涉及到投資者的隱私保護和接受度問題。從目前來看，錄音錄像工作安排還是由地方監(jiān)管局主導，有些地方監(jiān)管局要求比較嚴格。

　　值得注意的是，今年監(jiān)管層已經(jīng)多次對銀行理財銷售進行表態(tài)。8月9日，銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫公開表示，銀行理財最大的風險可能不在于信用，而是銷售，過去發(fā)生過個別誤導銷售行為。按照銀監(jiān)會的要求，今后主要是將普通大眾和高凈值人群、私人銀行客戶相區(qū)別。這意味著，理財產(chǎn)品分類銷售問題已在監(jiān)管層考慮的范疇。