本報訊（記者 肖娟）“馬蔚華談?wù)行腥绾卫婵?，說是喝3次免費(fèi)牛奶就來了?！苯赵谶_(dá)沃斯論壇上，原招行董事長馬蔚華談及招行的一件往事被廣為流傳?，F(xiàn)如今，拉存款可沒那么容易了，每逢月末、季末“大考”，銀行高價買存款早已不是新聞。

　　然而，近日財政部、央行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（業(yè)界稱為“236號文”），銀行沖時點(diǎn)高息攬儲被叫停。

　　新規(guī)

　　約束存款“沖時點(diǎn)”

　　“走親訪友拉存款，感覺不想再說話了?！庇址昙灸按罂肌?，不少銀行從業(yè)人士開始為存款發(fā)愁，送米、送油等攬儲方式重出江湖。

　　近日，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行三部委聯(lián)合下發(fā)236號文要求，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點(diǎn)”，月末存款偏離度不得超過3%。新規(guī)對銀行“沖時點(diǎn)”攬儲的懲罰很嚴(yán)重——“對于存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項3個月以上；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評級。對于月末存款偏離度超過4%的銀行，下月起連續(xù)3個月暫停其部分業(yè)務(wù)?！?/p>

　　原因

　　月末季末存款大幅波動

　　銀行“沖時點(diǎn)”攬儲早就是屢見不鮮，為什么三大部門突然對銀行攬儲下重手？

　　銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問時表示，銀行存款“沖時點(diǎn)”問題由來已久，今年上半年表現(xiàn)尤其明顯，存款月末沖高，月初回落，月末存款偏離度較高，季末更加突出。一些商業(yè)銀行通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉(zhuǎn)存、以貸開票、理財產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等手段吸存倒存。

　　央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國各金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額113.61萬億元，而到7月份，人民幣存款余額變成了111.62萬億元，當(dāng)月存款減少1.98萬億元。

　　影響

　　月底理財產(chǎn)品收益或?qū)②吰?/p>

　　2012年，銀監(jiān)會曾下發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績效考核監(jiān)管指引》要求商業(yè)銀行制定穩(wěn)健的績效考評目標(biāo)和具體指標(biāo)，以避免時點(diǎn)性考評指標(biāo)導(dǎo)致的無序競爭。但銀監(jiān)會并沒有出臺相應(yīng)的處罰措施，在存貸比紅線壓制之下，不少銀行不得不“沖時點(diǎn)”攬儲。

　　在此背景下，月底發(fā)行收益較高的理財產(chǎn)品成為銀行和投資者心照不宣的慣例。然而，236號文指出，銀行為了通過理財產(chǎn)品倒存，設(shè)計的理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)不合理，發(fā)行和到期時間集中于每月下旬，于月末、季末等關(guān)鍵時點(diǎn)將理財資金轉(zhuǎn)為存款。新規(guī)明確規(guī)定，不得將理財產(chǎn)品發(fā)行和到期時間集中安排在每月下旬。這意味著，投資者以往在月末、季末投資高收益理財產(chǎn)品的套路將會改變。

　　專家觀點(diǎn)

　　中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇

　　銀行“沖時點(diǎn)”必然帶來存款搬家、理財產(chǎn)品功能紊亂、資金成本升高等弊端。其實對銀行而言，大家都沖時點(diǎn)跟都不沖時點(diǎn)整體效果是一樣的，但由于其中存在“囚徒困境”會使不沖者吃虧。相信存款偏離度監(jiān)管新規(guī)有利于打破此困境，將會降低資金成本，并使銀行資產(chǎn)管理走向規(guī)范化，進(jìn)而推動銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平

　　在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在貸存比機(jī)制下，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長。銀行存款市場競爭仍將激烈。當(dāng)下需要關(guān)注存款偏離度管理對信貸增長和社會融資成本的影響。在該監(jiān)管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除出現(xiàn)階段性存款增速進(jìn)一步下降、負(fù)債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。