■劉 錕

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的新生事物P2P，最近接連出負(fù)面信息，嚇退了不少投資者。不過(guò)，也是這樣一種業(yè)態(tài)，讓不少中小微企業(yè)免于因資金周轉(zhuǎn)“差一口氣”而倒在半路。

　　目前，全國(guó)P2P平臺(tái)約有1200家，活躍平臺(tái)300家，投資人數(shù)超過(guò)44萬(wàn)人，今年更是進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段。如同其他任何一種業(yè)態(tài)，P2P發(fā)展初期難免魚(yú)龍混雜。仔細(xì)甄別可以發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)跑路、欺詐的 P2P案例，其風(fēng)控體系大多不健全，操作過(guò)程不規(guī)范。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，P2P對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展利大于弊，尤其在民間借貸領(lǐng)域更是發(fā)揮了積極作用。現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)要通過(guò)銀行貸款，不但需要各種各樣的擔(dān)保質(zhì)押，還得面對(duì)各種繁雜的審批手續(xù)。企業(yè)更愿意選擇利率雖高于銀行、但速度更快的P2P。平均來(lái)看，與銀行動(dòng)輒兩三個(gè)月的放貸周期比，P2P放貸僅需一周左右。

　　相比一刀切的一禁了之，也許目前最該做的是探索新的組織運(yùn)營(yíng)模式，設(shè)計(jì)好的風(fēng)控管理體系。目前，行業(yè)內(nèi)已有不少值得及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的新探索。除了上海科投與融道網(wǎng)聯(lián)手打造的“保必貸”，還有國(guó)開(kāi)行與江蘇金農(nóng)集團(tuán)的開(kāi)鑫貸、國(guó)開(kāi)行與陜西金控的金開(kāi)貸，開(kāi)創(chuàng)了銀行與國(guó)企合作的新模式。

　　除銀行和國(guó)資背景的P2P平臺(tái)外，目前，還有超過(guò)20家上市公司涉足P2P領(lǐng)域。以熊貓煙花旗下銀湖網(wǎng)為例，僅僅兩個(gè)月，銀湖網(wǎng)成交額累計(jì)過(guò)億元，注冊(cè)用戶(hù)接近2萬(wàn)戶(hù)。分析這類(lèi)平臺(tái)模式，首先是資本優(yōu)勢(shì)，其次是更易獲得投資人信任，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管無(wú)形中對(duì)上市公司背景的平臺(tái)進(jìn)行了信用背書(shū)。

　　總之，普惠金融是大勢(shì)所趨，P2P作為其典型代表，只能向前看、積極推，而不能走回頭路。