民間融資是國(guó)家正規(guī)金融體系的有益補(bǔ)充，民間融資健康發(fā)展對(duì)緩解小微企業(yè)的融資困境，解決“三農(nóng)三牧”金融支持問(wèn)題，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，彌補(bǔ)正規(guī)金融信貸不足具有積極作用。但是，由于缺乏有效的監(jiān)督和引導(dǎo)，民間融資對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響也日益凸顯，為此規(guī)范民間融資迫切需要有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)研究，采取切實(shí)有效措施加強(qiáng)對(duì)民間融資監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)民間融資的健康有序發(fā)展。

　　赤峰市民間融資主要模式及發(fā)展現(xiàn)狀

　　不完全統(tǒng)計(jì)，赤峰市地區(qū)民間借貸總體上可以分為三類(lèi)：

　　一是傳統(tǒng)民間借貸。主要包括最為簡(jiǎn)便的個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與企業(yè)和企業(yè)與企業(yè)之間，僅通過(guò)簽訂一些欠條、借據(jù)等簡(jiǎn)易合約便形成的借貸關(guān)系，這些借貸關(guān)系具有典型的地緣性和人緣性特點(diǎn)，即多發(fā)生在熟人之間，其資金利率水平往往也介于同期正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的資金利率與高利貸利率之間，受傳統(tǒng)觀念影響，此種借貸關(guān)系發(fā)生后，履約率較高，借款人為避免被道德攻擊或譴責(zé)影響，加之資金成本也在可接受范圍內(nèi)，一般能夠?qū)崿F(xiàn)“有借有還、再借不難”的結(jié)果。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，特別是網(wǎng)上專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)為民間借貸搭建的平臺(tái)越來(lái)越多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在近幾年發(fā)展的十分繁榮，雖然資金利率仍多與線下民間借貸持平，但資金安全性卻有所降低。傳統(tǒng)民間借貸的道德約束關(guān)系有所放松，資金也可能向全國(guó)各地流出，資金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)被拉升，盡管其存在風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，但受資金逐利特點(diǎn)影響，這種民間借貸關(guān)系已經(jīng)遍布全國(guó)，同樣存在于赤峰地區(qū)。

　　二是審批和監(jiān)管的民間借貸。

　　主要為小額貸款公司、典當(dāng)行、寄賣(mài)行。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月末，赤峰市已有小額貸款公司75家及3家分支機(jī)構(gòu)，有典當(dāng)行14家，有寄賣(mài)行100多家，這些機(jī)構(gòu)主體多通過(guò)在繁華街區(qū)設(shè)立經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，從事民間借貸活動(dòng)。與傳統(tǒng)的民間借貸相比，上述機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的民間借貸關(guān)系手續(xù)略顯復(fù)雜，但便利性仍高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，此外，其提供資金成本也有所提高，基本應(yīng)在15%以上，有的交易成本甚至可能高于國(guó)家法律保護(hù)范圍，與高利貸趨同。但因小微企業(yè)當(dāng)前存在融資難的困境，此類(lèi)民間借貸規(guī)模也十分巨大，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，僅小額貸款公司提供的資金就有47.24億元，達(dá)到同期全市貸款余額的4.64%。與傳統(tǒng)民間借貸相比，此類(lèi)新興機(jī)構(gòu)從事民間借貸手續(xù)更為齊全，要求借款人提供足值有效抵質(zhì)押物，資金安全性有所提高。但是由于其提供資金成本更高，容易發(fā)生違約，影響社會(huì)穩(wěn)定，甚至危及金融安全。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，小貸公司的不良貸款率達(dá)到了11.11%，超過(guò)同期正規(guī)金融不良貸款率8.64個(gè)百分點(diǎn)，資金風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)民間借貸和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

　　三是無(wú)審批從事民間借貸的“第三方金融服務(wù)中介”機(jī)構(gòu)。此類(lèi)機(jī)構(gòu)近兩年在赤峰市地區(qū)遍地開(kāi)花，遍布大街小巷。此類(lèi)機(jī)構(gòu)多為全國(guó)連鎖店模式，即開(kāi)設(shè)此類(lèi)機(jī)構(gòu)只需向其總部繳納一定金額的加盟費(fèi)即可，無(wú)需向當(dāng)?shù)卣徒鹑诒O(jiān)管部門(mén)備案。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)赤峰市地區(qū)此類(lèi)機(jī)構(gòu)至少在200家以上，其廣告宣傳經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍主要是信貸、投資咨詢(xún)服務(wù)，但具體從事民間借貸活動(dòng)。其從事民間借貸活動(dòng)資金來(lái)源與小額貸款公司存在不同，主要通過(guò)以高利吸引社會(huì)公眾閑置資金，再由其向借款人發(fā)放貸款。但經(jīng)調(diào)查了解此類(lèi)機(jī)構(gòu)在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)于借款人提供的抵質(zhì)押物更苛刻，抵押率一般控制在較低水平，但由于其資金來(lái)源成本高，致使其融出資金利率水平也較高，一般應(yīng)在20%左右，資金損失風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　社會(huì)集資與民間借貸相比，社會(huì)集資形式的民間融資隱蔽性和風(fēng)險(xiǎn)水平更高，一般在演變成非法集資和非法吸收社會(huì)公眾存款案件以前，很難發(fā)現(xiàn)其存在方式和規(guī)模。但隨著國(guó)家依法監(jiān)管部門(mén)對(duì)此類(lèi)集資活動(dòng)的嚴(yán)厲打擊，和對(duì)公眾宣傳力度的不斷加大，此類(lèi)集資活動(dòng)雖然存在但規(guī)模有所降低。一種新型的集資活動(dòng)需要引起注意，即通過(guò)銀行委托貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展的集資活動(dòng)。主要為個(gè)人或企業(yè)將資金存為銀行委托存款通過(guò)銀行辦理委托貸款將資金融給集資人，此類(lèi)融資活動(dòng)交易雙方為個(gè)人對(duì)個(gè)人、個(gè)人對(duì)企業(yè)、企業(yè)對(duì)企業(yè)，且集資金額較高，甚至有單個(gè)自然人融出資金金額就達(dá)1000萬(wàn)元以上，而集資金額更高，有的達(dá)到數(shù)億元。此類(lèi)集資活動(dòng)資金成本一般在10%左右，且集資用途可以提前知曉，資金風(fēng)險(xiǎn)與第一類(lèi)集資相比處于較低水平，但資金收益主要由集資人經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目獲利為保障，資金同樣面臨一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。

　　加強(qiáng)民間融資監(jiān)管的政策建議

　　一方面，制定和完善民間融資法律政策，規(guī)范和指導(dǎo)民間融資行為。

　　我國(guó)民間融資長(zhǎng)期以來(lái)不能規(guī)范有序發(fā)展，最根本的原因就在于其法律地立不明確，缺乏完備、有力的法律政策支持。近兩年，國(guó)家在浙江溫州試點(diǎn)民間融資監(jiān)管，溫州出臺(tái)了《溫州民間融資管理?xiàng)l例》，國(guó)內(nèi)其他省市地區(qū)也紛紛出臺(tái)了一系列監(jiān)管制度、辦法，如：如某省級(jí)政府出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)》，地市級(jí)政府印發(fā)的《威海市民間融資機(jī)構(gòu)管理辦法》、《泉州市民間融資管理暫行規(guī)定》均對(duì)民間融資規(guī)范發(fā)展起到了一定作用。未來(lái)，加強(qiáng)民間融資監(jiān)管重點(diǎn)還需要從國(guó)家層面上出臺(tái)制度、辦法，并且需要明確監(jiān)管職責(zé)，規(guī)避多頭監(jiān)管造成監(jiān)管力度被削弱現(xiàn)象及監(jiān)管盲區(qū)問(wèn)題發(fā)生。

　　另一方面，建立民間融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，及時(shí)掌握和監(jiān)測(cè)民間融資實(shí)際規(guī)模及運(yùn)行情況。

　　為使民間融資的法律政策落到實(shí)處，政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快建立民間融資信息采集機(jī)制，定期收集有關(guān)數(shù)據(jù)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)民間融資規(guī)模、來(lái)源、結(jié)構(gòu)、資金流向、市場(chǎng)利率、信用程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況等，以準(zhǔn)確把握民間融資的運(yùn)行情況和發(fā)展動(dòng)向，強(qiáng)化監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。同時(shí)，統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)可供決策部門(mén)分析民間融資對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，為制定和實(shí)施貨幣信貸政策提供依據(jù)，引導(dǎo)和優(yōu)化民間資金投向，降低民間融資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高危民間借貸行為和風(fēng)險(xiǎn)聚集點(diǎn)及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，推動(dòng)民間融資健康有序發(fā)展。

　　此外，建立和完善社會(huì)征信制度，構(gòu)建資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系。

　　社會(huì)征信制度是保障金融體系正常運(yùn)行的重要措施，是金融機(jī)構(gòu)等資金出借人、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)當(dāng)事人等選擇交易對(duì)象、確定交易條件、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。當(dāng)前，我國(guó)已經(jīng)對(duì)征信工作的力度正在不斷加大，國(guó)務(wù)院在今年6月向全社會(huì)公布了《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020）》，明確了信用體系建設(shè)的總體思路、重點(diǎn)領(lǐng)域和懲戒失信主要措施等。社會(huì)信用體系的加快建設(shè)無(wú)疑對(duì)規(guī)范民間融資具有重要作用，多角度、全方位懲戒失信、鼓勵(lì)誠(chéng)信，必然會(huì)遏制民間融資領(lǐng)域的失信行為，同時(shí)能夠有效切斷民間金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)途徑。

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