■《老板失聯(lián)，2.1億元投資款去哪兒了？》后續(xù)

　　業(yè)務(wù)員業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)捆綁，終身問責(zé)；委托第三方進(jìn)行資金監(jiān)管……

　　P2P網(wǎng)貸好平臺(tái)是怎樣煉成的？

　　□本報(bào)記者 高逸平

　　一邊，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不斷曝出資金鏈斷裂老板跑路的事實(shí)；一邊，則是風(fēng)投紛紛涉足P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，看好這一新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式：

　　今年1月，人人貸母公司人人友信集團(tuán)宣布，獲得了摯信資本領(lǐng)投的1.3億美元的融資。這是迄今為止，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資紀(jì)錄。

　　今年4月，全國首家網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸，完成B輪（第二輪）融資。背后推手還都是風(fēng)投界的實(shí)力派，如光速安振中國創(chuàng)業(yè)投資(Lightspeed China Partners)，紅杉資本(Sequoia Capital)及紐交所上市公司諾亞財(cái)富。

　　今年6月，浙江首家P2P網(wǎng)貸微貸網(wǎng)獲得由盛大領(lǐng)投的億元人民幣投資?，F(xiàn)在，B輪投資正在洽談中。

　　就連阿里在不久前低調(diào)推出的招財(cái)寶，其實(shí)就本質(zhì)而言，就是一種P2P網(wǎng)貸。

　　那么，對(duì)于這種披上互聯(lián)網(wǎng)外衣的新投資方式，究竟怎樣才能懂其中奧妙？對(duì)此，本報(bào)就上述3家運(yùn)作良好的平臺(tái)，為投資者解讀一個(gè)好的網(wǎng)貸平臺(tái)是如何做好風(fēng)控、監(jiān)管資金和公開信息的。

　　好平臺(tái)如何控制風(fēng)險(xiǎn)

　　信用全方位考核評(píng)分

　　不論如何新穎，P2P網(wǎng)貸都脫離不了金融的本質(zhì)。而金融的核心，則是風(fēng)控。

　　2007年，拍拍貸引進(jìn)美國P2P模式，成立了國內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺(tái)?！白畛?，我們就定位于做一家信息平臺(tái)，不介入交易，由投資人自己選擇投哪個(gè)標(biāo)的。”拍拍貸公關(guān)部負(fù)責(zé)人林莉燁說。

　　成立于2010年的后起之秀人人貸，同樣選擇了這一模式。

　　登錄兩家平臺(tái)首頁，可以看見實(shí)時(shí)更新的標(biāo)的。一方是借貸人的信息（借貸原因、借貸資金等），一方是投資者每筆交易的投資情況。

　　其實(shí)，首頁上出現(xiàn)的借貸需求信息，都已經(jīng)過后臺(tái)的風(fēng)控審核?！跋冗f交資料，主要是個(gè)人相關(guān)信息，身份證、收入證明的銀行流水、個(gè)人去央行打印的征信報(bào)告等。我們還和學(xué)歷證書機(jī)構(gòu)、公安和稽查部門等合作，對(duì)個(gè)人遞交信息加以鑒別?！绷掷驘钫f。

　　第二步的審核與個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)信息相關(guān)?！敖?jīng)他們同意授權(quán)，我們可查看借款人的微博、微信、QQ空間和支付寶等，抓取個(gè)人在網(wǎng)上社交行為和網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)的信息?！?/p>

　　可以說，抓取個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)足跡是拍拍貸獨(dú)有的風(fēng)控模式。如果以上的都通過，“會(huì)放入我們自己開發(fā)的風(fēng)控模型?！迸呐馁JCEO張俊說。

　　可是，互聯(lián)網(wǎng)的普及有局限。從資金尋求方來看，不少是位于三四線城市的人。因此，人人貸還結(jié)合了線下走訪審核。

　　2012年，人人貸成立小額信貸信息服務(wù)公司友眾信業(yè)（下稱“友信”）開展線下資料審核風(fēng)險(xiǎn)控制，通過實(shí)體門店尋找有小額借貸需求的借款人。

　　除審核之外，小額和分散也是有效的風(fēng)控手段。小額就是每筆貸款額度的控制制度，拍拍貸和人人貸都規(guī)定，每筆交易額度的起點(diǎn)是3000元，上限為50萬元。

　　對(duì)于投資者來說，將手頭資金分散地出借給不同的標(biāo)的，可以降低風(fēng)險(xiǎn)。以人人貸一個(gè)10.72萬元用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)的為例，出資者多達(dá)89人，最大一筆投資為3萬元，大部分為數(shù)百元。這一情況在人人貸同樣存在。

　　業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)捆綁，終身問責(zé)

　　位于杭州的浙江首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“微貸網(wǎng)”走的是另一路線，從信用貸款轉(zhuǎn)而抵押物貸款。

　　2011年，微貸網(wǎng)上線。在最初的半年里，微貸網(wǎng)損失了約600萬元，創(chuàng)始人姚宏通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，信用貸款中不可控因素較多。

　　此后，微貸網(wǎng)果斷轉(zhuǎn)型做動(dòng)產(chǎn)抵押借貸，成為全國首個(gè)“車抵借貸模式”的網(wǎng)貸平臺(tái)?！艾F(xiàn)在，壞賬率只有3‰?！币暾f。為何能這么低？“有抵押物為我控制，貸款金額小，而且每筆貸款額度比車輛估值更低?！币瓯硎?。

　　在這一領(lǐng)域，車的風(fēng)險(xiǎn)比人的更大。“所有借款人的抵押車輛在微貸網(wǎng)均需辦理抵押登記或過戶手續(xù)，抵押車輛上也都會(huì)安裝GPS定位系統(tǒng)平臺(tái)隨時(shí)監(jiān)控，這是我們最強(qiáng)有力的保障?！币暾f。

　　車輛特殊，需要實(shí)地考察。因此，借貸的范圍只在有營業(yè)點(diǎn)的地方。

　　目前，微貸網(wǎng)在浙江、上海、江蘇、安徽和江西共開了38個(gè)點(diǎn)。廣東省的網(wǎng)店，正在籌備中。

　　因此，每一位業(yè)務(wù)員都得兼具車損專家和銀行信貸員的素質(zhì)。姚宏說，對(duì)車主同樣也要審核。

　　另外，微貸網(wǎng)還效仿銀行信貸員終身問責(zé)制的方式，業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)雙捆綁。

　　好平臺(tái)如何信息公開

　　借貸人、投資人的信息實(shí)時(shí)更新

　　好的平臺(tái)，必然做到信息公開。在平臺(tái)首頁，就能看到實(shí)時(shí)更新的數(shù)據(jù)。

　　拍拍貸和人人貸的出借人大致分為三類：個(gè)人、私營企業(yè)主、電商。對(duì)于不同的類型，需要遞交的材料有所不同。個(gè)人借款的用途，以買車、裝修為主，甚至還有人因?yàn)槔掀派バ栀Y金周轉(zhuǎn)借貸。

　　每一位借貸人的信息，在網(wǎng)上都可查。

　　比如，在人人貸上，借款方和出借方信息十分詳細(xì)。借款方的信息主要有三大部分：標(biāo)的物信息如借款用途、數(shù)額、還款期限和年利率等；用戶名、年齡、學(xué)歷、婚姻狀況、車、房和收入情況等個(gè)人信息；信用檔案、信用等級(jí)和過往借貸情況等信用審核。出借方的信息，則是可看到每筆投標(biāo)記錄，包括出資人過往記錄、出資金額及時(shí)間等。當(dāng)交易完成后，還款進(jìn)度同樣可查詢。

　　因此，投資者可以根據(jù)已有的信息，做出投資哪些標(biāo)的物的判斷。

　　好平臺(tái)如何資金監(jiān)管

　　委托第三方進(jìn)行監(jiān)管

　　好的平臺(tái)只做中間人撮合交易，不插手交易資金。交易資金，由第三方監(jiān)管?！拔覀兣c支付寶合作，委托他們監(jiān)管?！绷掷驘钫f。

　　今年，微貸網(wǎng)與財(cái)付通合作，網(wǎng)站用戶提現(xiàn)操作的資金將正式委托于財(cái)付通第三方支付平臺(tái)處理。 相關(guān)合作協(xié)議，在其官網(wǎng)上可查。

　　1月，微貸網(wǎng)還率先發(fā)起由投資人成立的投資監(jiān)督委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“投監(jiān)會(huì)”)，每位會(huì)員都可對(duì)所有的標(biāo)的物進(jìn)行核查。

　　既然只做中間人，平臺(tái)的收益哪兒來呢？一般來說，主要有兩種：用于審核及其他的手續(xù)費(fèi)，從每筆借款中提取一定比例的服務(wù)費(fèi)。有的還會(huì)向投資者收取提現(xiàn)費(fèi)。

　　不僅如此，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存款模式也同樣委托第三方。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金就是在出險(xiǎn)時(shí)，為投資人部分買單的保障制度。

　　今年1月，人人貸委托招商銀行上海分行托管風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。每月初，人人貸會(huì)在官網(wǎng)里公布風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金情況。今年5月，微貸網(wǎng)與平安銀行杭州分行合作，托管風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

　　金融方式在不斷創(chuàng)新，但不少投資者的思維還停留在存款保本收益的模式中。在網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人看來，對(duì)投資者教育必要而緊迫。

　　“很多投資人的投資理念都是扭曲和不理智的，他們不光把自己的所有的可投資資產(chǎn)都投進(jìn)去，甚至是抵押了房子投到P2P平臺(tái)上，借錢去投資，這都是不理性的。投資者應(yīng)該告別認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)都是剛性兌付的思維，認(rèn)清其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。除了詐騙事件的時(shí)有發(fā)生，整個(gè)行業(yè)正常的優(yōu)勝劣汰不可避免。投資者要有足夠的理性來面對(duì)P2P平臺(tái)?！比巳速J聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫認(rèn)為。

　　姚宏提醒，“不能拿保命的錢來投資，投資后不影響生活。要看業(yè)務(wù)性質(zhì)和做的行業(yè)，是否靠譜。投大筆的錢，一定要去平臺(tái)所在地考察，與董事長交流?！?/p>

　　■提醒

　　P2P不是剛性兌付

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)