本報(bào)訊（記者 任翀）購買門檻只有100元、預(yù)計(jì)收益5.4%至7%、急需用錢時(shí)能及時(shí)變現(xiàn)……具備以上特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品是否聽起來很誘人？昨天，小微金融服務(wù)集團(tuán)正式宣布推出余額寶的兄弟項(xiàng)目“招財(cái)寶”。但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，招財(cái)寶的本質(zhì)是一個(gè)綜合理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺，與余額寶并不相同，所以對有意購買的網(wǎng)友來說，首先得搞清楚到底它究竟是怎樣招財(cái)?shù)摹?/p>

　　預(yù)計(jì)收益≠實(shí)際收益

　　按小微金融服務(wù)集團(tuán)的定義，招財(cái)寶是在理財(cái)用戶的本金有保障的基礎(chǔ)上，聯(lián)合國內(nèi)資質(zhì)優(yōu)良、信譽(yù)良好的40余家金融機(jī)構(gòu)，為用戶量身定制的一個(gè)投資理財(cái)開放平臺。目前招財(cái)寶的購買入口設(shè)在淘寶網(wǎng)的理財(cái)頻道中，網(wǎng)友進(jìn)入招財(cái)寶后，看到的不是一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，而是可以買到銀行、基金、保險(xiǎn)公司等不同金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的不同定期類理財(cái)產(chǎn)品，以及中小企業(yè)或個(gè)人融資者發(fā)布的借款產(chǎn)品。這些理財(cái)產(chǎn)品的期限在3個(gè)月至3年不等，預(yù)期年化收益率則從5.4%至7%，購買門檻也有所區(qū)別，從100元至1000元不等。

　　招財(cái)寶CEO袁雷鳴指出，招財(cái)寶的平臺功能決定了可以提供不同的理財(cái)產(chǎn)品，滿足不同人群的理財(cái)需求。理財(cái)收益高低往往與風(fēng)險(xiǎn)大小掛鉤，但招財(cái)寶上的產(chǎn)品大多為保本型理財(cái)產(chǎn)品，所以招財(cái)寶的整體理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)較小。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不同，有的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)要高于余額寶等貨幣基金，并不能保證預(yù)計(jì)收益就是實(shí)際收益。記者在查看招財(cái)寶的產(chǎn)品說明時(shí)也發(fā)現(xiàn)，部分保險(xiǎn)類產(chǎn)品僅保證年化收益2.5%，與平臺所說的平均收益5.4%至7%有不小的差距。

　　可滿足臨時(shí)用款需求

　　但招財(cái)寶也有創(chuàng)新之處，即賦予定期理財(cái)產(chǎn)品隨時(shí)變現(xiàn)的功能，用戶的代價(jià)只是支付交易金額千分之二的手續(xù)費(fèi)。

　　不少產(chǎn)品雖然寫著期限333天、3年等投資期限，但標(biāo)有“可變現(xiàn)”的標(biāo)簽。標(biāo)簽說明顯示，用戶在招財(cái)寶購買了這些定期理財(cái)產(chǎn)品后，中間任何時(shí)間要用錢，都可以立即進(jìn)行變現(xiàn)，快速獲得現(xiàn)金使用，并且原產(chǎn)品收益率完全保持不變，僅需向平臺支付按交易金額乘以千分之二的手續(xù)費(fèi)。比如，原先用戶持有某款1年期年化7%的理財(cái)產(chǎn)品，若3個(gè)月后發(fā)起變現(xiàn)，則這3個(gè)月內(nèi)的實(shí)得收益仍然保持在年化7%不變，用戶只要向平臺支付變現(xiàn)金額乘以0.2%的手續(xù)費(fèi)，就能立刻從原購買理財(cái)產(chǎn)品的賬戶中獲得這筆變現(xiàn)資金。

　　袁雷鳴表示，傳統(tǒng)定期理財(cái)模式的最大不足就是資金缺乏靈活性，有的產(chǎn)品不允許用戶在理財(cái)期限中贖回，有些產(chǎn)品包括定期存款雖然允許提前支取，但收益率直接降低?；诖?，招財(cái)寶上的產(chǎn)品增加了臨時(shí)變現(xiàn)的功能。據(jù)他介紹，定期產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)臨時(shí)變現(xiàn)，是招財(cái)寶平臺與金融機(jī)構(gòu)合作結(jié)算的結(jié)果。舉例來說，當(dāng)用戶發(fā)起變現(xiàn)申請時(shí)，小微金融服務(wù)集團(tuán)的云計(jì)算系統(tǒng)會實(shí)時(shí)啟動，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評估模型進(jìn)行快速測算，在0.1秒內(nèi)向金融機(jī)構(gòu)在線輸出風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)授信系統(tǒng)則根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，實(shí)時(shí)為該筆變現(xiàn)請求提供擔(dān)保措施，從而生成一筆“個(gè)人貸”進(jìn)入到招財(cái)寶交易平臺系統(tǒng)，支付給用戶。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，由于招財(cái)寶上的理財(cái)產(chǎn)品整體收益高于余額寶，加上具備臨時(shí)變現(xiàn)功能，可能會分流部分余額寶用戶。對此，小微金融服務(wù)集團(tuán)在招財(cái)寶與余額寶之間增加了一條“預(yù)約購買”的紐帶，實(shí)現(xiàn)資金的互通。