銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫日前表示，P2P行業(yè)發(fā)端至今年7月，可查的P2P機(jī)構(gòu)有1200家，實(shí)際上跑路的有150家，每個(gè)月有六七家跑路。P2P陷入誠信危機(jī)，不少P2P人呼吁建立網(wǎng)絡(luò)平臺風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)化聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)對融資企業(yè)的征信和需求共享。

　　第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家發(fā)布的7月份中國網(wǎng)貸行業(yè)月報(bào)顯示，P2P平臺數(shù)量仍呈快速增長趨勢，預(yù)計(jì)2014年全年總成交量將突破2500億元。伴隨著網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展和行業(yè)政策逐漸明朗，全國目前已有P2P運(yùn)營平臺1283家。而在機(jī)構(gòu)、資金、投資者繼續(xù)涌入P2P行業(yè)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。7月份，全國有8家平臺跑路或提現(xiàn)困難，使得全國問題平臺累計(jì)達(dá)154家。

　　值得注意的是，2014年以來，已有超過20家上市公司涉足P2P領(lǐng)域，包括熊貓煙花籌建銀湖網(wǎng)，萬好萬家籌建黃河金融，凱恩股份、大連控股、中捷股份等聯(lián)手進(jìn)入P2P。接踵而至的上市公司涉足P2P使得行業(yè)內(nèi)洗牌加速。而面對這個(gè)魚龍混雜的行業(yè)，問題平臺數(shù)量只增不減的現(xiàn)狀依然是困擾許多投資者進(jìn)入P2P領(lǐng)域的一大障礙。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融，王巖岫稱，監(jiān)管當(dāng)局總體是保持一種支持創(chuàng)新、鼓勵(lì)的態(tài)度，監(jiān)管層將根據(jù)行業(yè)的發(fā)展，逐步將金融規(guī)則細(xì)化。

　　銀湖網(wǎng)副總裁李俊超日前告訴記者，P2P平臺跑路或倒閉的原因，無外乎三點(diǎn)：創(chuàng)辦平臺就為詐騙；違規(guī)操作惹火上身；實(shí)力不行風(fēng)險(xiǎn)頻出。而引起這些原因的主要因素還是監(jiān)管的缺失和平臺自身能力的限制。

　　如何規(guī)避P2P風(fēng)險(xiǎn)。李俊超建議，一是通過考察企業(yè)資質(zhì)規(guī)避欺詐類的平臺。由國有背景或由大型銀行、上市公司出資成立跟那些草根創(chuàng)業(yè)、公司注冊資本只有幾百萬甚至幾十萬的平臺相比，安全性自然有保障。如熊貓煙花對銀湖網(wǎng)的注冊資本就是一億元，加上在其他方面的布局，熊貓煙花對互聯(lián)網(wǎng)金融的投入遠(yuǎn)不止一兩個(gè)億，這樣就能從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。建議投資人去自己選擇的P2P平臺辦公場所實(shí)地考察，同時(shí)鑒別平臺提供的各項(xiàng)資料是否屬實(shí)。

　　二是通過調(diào)查企業(yè)日常運(yùn)營避免違規(guī)操作的平臺。譬如拆標(biāo)問題，一個(gè)正常的P2P理財(cái)平臺不會有很多的月標(biāo)、天標(biāo)，這里值得注意的是，對于總額較大的標(biāo)的，需要查看借款人的借款合同，如果合同注明了借款是分期到賬，則沒有問題。反之，則是平臺進(jìn)行了違規(guī)拆標(biāo)。另外，P2P網(wǎng)貸的一個(gè)重要特征就是項(xiàng)目和資金的高度匹配、透明。作為P2P網(wǎng)貸投資人，一定要深入了解項(xiàng)目資金的匹配情況，如果這筆錢你不知道它是做什么用，只看到高額回報(bào)率，建議放棄。還有諸如擔(dān)保和資金池的劃定一定要按照銀監(jiān)會給出的法規(guī)去進(jìn)行鑒定，推薦選擇與國有擔(dān)保公司合作的以及擁有第三方托管資金的平臺。

　　三是通過了解平臺業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控手段避免風(fēng)控能力差的平臺。P2P之所以風(fēng)險(xiǎn)較低，取決于小額分散的經(jīng)營理念，但是隨著P2P概念的火爆，越來越多平臺把大額借款也包裝成P2P項(xiàng)目，所以建議盡量選擇借款主體為個(gè)人的小額信用借款進(jìn)行投資。其次要調(diào)查平臺的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)實(shí)力，一個(gè)具有深層行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)勢必會在P2P項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)方面有一定保證。

　　不僅如此，還應(yīng)看到警惕的P2P“新模式”。銀率網(wǎng)分析師吳靜淼認(rèn)為，如股票／期貨配資、票據(jù)融資等。據(jù)悉，一些P2P采取配資的業(yè)務(wù)模式，即通過在線申請，借款人用少量的自有資金做本金，向平臺理財(cái)人借入本金5倍甚至10倍的資金。通俗地說，就是借錢炒股或炒期貨。P2P股票／期貨配資也分為機(jī)構(gòu)借款和個(gè)人借款，采用借款模式的平臺融資方多為操盤手個(gè)人，而一些平臺的融資方是專業(yè)的配資公司。

　　與此同時(shí)，近年來，民間票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。民間票據(jù)中介機(jī)構(gòu)有名為“投資管理公司”、“咨詢公司”的機(jī)構(gòu)性中介，也有個(gè)人中介。他們所從事的業(yè)務(wù)主要是針對票據(jù)貼現(xiàn)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和買賣票據(jù)的自營業(yè)務(wù)。“票據(jù)理財(cái)”P2P興起，實(shí)際上是將這一業(yè)務(wù)搬到了網(wǎng)上，使普通投資者參與到這一市場中。這類平臺一般都有線下票據(jù)中介的資源，同時(shí)其線下業(yè)務(wù)也依附于銀行。

　　但是要注意的是，目前在票據(jù)市場，對于民間票據(jù)中介行為的合法性、合規(guī)性，組織架構(gòu)的合理性、風(fēng)險(xiǎn)控制等都缺乏明確規(guī)定，民間票據(jù)中介一直游離于監(jiān)管之外。此外，年化收益率高達(dá)18％甚至20％的P2P平臺，一般是通過處置盤活所質(zhì)押的票據(jù)資產(chǎn)賺得額外收益，在線下貿(mào)易代付的環(huán)節(jié)存在合同保護(hù)的盲點(diǎn)。

　　銀率網(wǎng)分析師吳靜淼認(rèn)為，與其說以上兩類融資平臺是P2P的新模式，不如說是借助互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展資金來源，“做大”傳統(tǒng)融資規(guī)模的方式。

　　吳靜淼認(rèn)為，這樣的“P2P”其實(shí)是踩在鋼絲上起舞，以高收益吸引投資者，將資金投向市場和法律的“盲區(qū)”，不僅可能干擾正常的市場秩序，造成資源錯(cuò)配，甚至可能放大操作模式中捆綁銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。