互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)下金融行業(yè)的熱點(diǎn)，而P2P無疑更是這一領(lǐng)域的“話題之王”。在過去的一年里，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，數(shù)量呈快速上升趨勢(shì)。爆發(fā)式增長的同時(shí)，跑路等負(fù)面?zhèn)髀勔矔r(shí)有出現(xiàn)。8月23日，在南京舉行的中國互聯(lián)網(wǎng)金融季談上，業(yè)界大佬聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和監(jiān)管，對(duì)中國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的趨勢(shì)和風(fēng)控進(jìn)行了探討，從而讓廣大投資者了解互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)防范。本次活動(dòng)由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院指導(dǎo)，家財(cái)網(wǎng)與未央網(wǎng)聯(lián)合主辦，金信網(wǎng)協(xié)辦。

　　本版撰稿 李沖 徐建華

　　統(tǒng)籌 沈春寧

　　緣何火爆

　　P2P告別“草根”小打小鬧

　　上市公司等眾土豪布局搶灘

　　近日發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告(2014)》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣，接近2013年全年成交金額。預(yù)計(jì)到2014年底行業(yè)月成交額會(huì)超過300億元，全年累計(jì)成交額將超過3000億元。截至2014年7月，P2P網(wǎng)貸投資的數(shù)量約為29萬人，行業(yè)存量資金為337.6億元，其中不乏千萬級(jí)百萬級(jí)的投資人。目前，P2P市場已然不是小打小鬧的“草根”故事了，上市公司、國企、商業(yè)銀行、風(fēng)投等紛紛搶灘P2P，P2P網(wǎng)貸已成為各路兵馬角逐的戰(zhàn)場，成為土豪布局金融板塊中的一個(gè)。與此同時(shí)，P2P行業(yè)的進(jìn)入門檻也相應(yīng)被抬高，上市公司熊貓煙花將銀湖網(wǎng)的注冊(cè)資本金提高至1億元，鵬鼎創(chuàng)盈也已經(jīng)增資到5.2億元，而早期成立的P2P平臺(tái)，大多只有幾百萬元甚至幾十萬元注冊(cè)資本。

　　與銀行理財(cái)高昂的起購金額相比，P2P網(wǎng)貸門檻較低對(duì)普通投資者有極高的吸引力。在南京，小微企業(yè)對(duì)P2P平臺(tái)的需求巨大，南京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長付樹兵表示，根據(jù)近年來的調(diào)查分析，在提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力的前提下，能有效化解中小企業(yè)的融資難題。中國支付清算協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用工作委員會(huì)辦公室主任付強(qiáng)分析，P2P或者普惠金融，面對(duì)的中小微企業(yè)，都是比較小的企業(yè)，在銀行審批的過程當(dāng)中存在成本高等問題，P2P正好填補(bǔ)了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款這一空白，這也是目前P2P發(fā)展比較迅猛的一個(gè)方面。另有與會(huì)專家認(rèn)為，原來的金融行業(yè)并不開放，現(xiàn)在難得有這個(gè)機(jī)會(huì)，所以各路機(jī)構(gòu)加快對(duì)其布局。比如上市公司通過P2P介入互聯(lián)網(wǎng)金融，是以跨界的形式完成整體戰(zhàn)略布局的第一步。

　　如何監(jiān)管？

　　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則將出臺(tái)

　　及時(shí)披露交易信息，提高透明度

　　揚(yáng)子晚報(bào)記者從會(huì)上了解到，對(duì)P2P的監(jiān)管細(xì)則將于下半年或明年年初推出，監(jiān)管導(dǎo)向?yàn)椤懊鞫ㄎ弧?、“不碰錢”、“有門檻”、“重透明”和“強(qiáng)自律”，細(xì)化行業(yè)門檻內(nèi)容以及資金實(shí)行獨(dú)立第三方托管等監(jiān)管意見。在談及P2P行業(yè)監(jiān)管時(shí)，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司副司長許諾金表示，互聯(lián)網(wǎng)金融要有未來，需具備互聯(lián)網(wǎng)式的思維?；ヂ?lián)網(wǎng)思維的特點(diǎn)就是群眾路線，怎么從群眾的利益出發(fā)，圍繞群眾的需要，利用群眾的智慧來幫助群眾賺錢。他表示，要用開放的心態(tài)來設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，要做到公開公平。

　　銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任李志磊認(rèn)為，應(yīng)該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，進(jìn)行差異化監(jiān)管，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的活力，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融有民間特點(diǎn)這樣的特征，在現(xiàn)有的法律約束下，做一些更加具有金融管理的細(xì)則。他認(rèn)為總體的監(jiān)管體系要以金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為目標(biāo)，明確邊界。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)行業(yè)的發(fā)展，金融體系的細(xì)化，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展；加強(qiáng)信息的披露，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的透明度；注重保護(hù)投資者的權(quán)益，保護(hù)投資者的資金安全和知情權(quán)。江蘇省金融辦副主任聶振平表示，做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須關(guān)注行業(yè)自律問題、中介與擔(dān)保的業(yè)務(wù)模式，以及分類協(xié)同監(jiān)管。

　　如何投資？

　　收益高得離譜，先要打個(gè)問號(hào)

　　小額投資者最好找有擔(dān)保的平臺(tái)

　　面對(duì)紛繁復(fù)雜的P2P平臺(tái)，投資者又該如何進(jìn)行投資、控制風(fēng)險(xiǎn)？包括阿里小微金融事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴等在內(nèi)的與會(huì)大佬，也提出了相關(guān)建議。

　　家財(cái)網(wǎng)CEO何劍波指出，“很多人為了買幾百塊的衣服都可以跑斷腿逛好幾個(gè)商場，貨比三家，尋找最合適的那個(gè)，然而對(duì)于幾十萬的投資卻不愿意多做考量；甚至別人給的金融協(xié)議，沒有看清楚內(nèi)容就隨便簽了字?！焙蝿Σㄕf，建議大家在新的投資領(lǐng)域里，一定要做充分了解?！皩?duì)于P2P來說，有很多的形式，不同的形式里面風(fēng)險(xiǎn)也不同。有些P2P的公司，甚至只是為了背后的公司融資，那么這樣的風(fēng)險(xiǎn)就比較大，因?yàn)樗钠髽I(yè)萬一出了問題，就沒有保障了。所以建議在做投資的時(shí)候，一定要多學(xué)習(xí)，多了解，尤其是面對(duì)高得離譜的收益，一定要打個(gè)問號(hào)，相信天上沒有掉餡餅的事情”。

　　除了金融消費(fèi)者擦亮眼睛保護(hù)自己之外，招財(cái)寶CEO，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)金融事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴指出，P2P平臺(tái)首先要明確目標(biāo)客戶，即所謂的合格投資者。合格投資者的門檻，在美國是凈資產(chǎn)100萬美元，在中國是100萬人民幣。對(duì)這部分人群，可以不提供擔(dān)保，給他們推薦一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，他們具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。但是，對(duì)于普通的個(gè)人投資者，可能畢生積蓄也就幾十萬，如果他們投到P2P虧損后，就連基本生活都無法保證，因此對(duì)這類投資者要進(jìn)行充分保護(hù)，用合格的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來對(duì)他的投資結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。投資門檻一定要?jiǎng)澐智宄?/p>