今年以來，管理層在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)和改善中小企業(yè)信貸環(huán)境的力度上明顯加大。央行在今年先后兩次定向降準(zhǔn)，雖然一部分中小微企業(yè)融資難的問題得到緩解，但整體上沒有得到較大改善。專業(yè)人士指出，破解中小企業(yè)融資難，不是一朝一夕的事情，需要政府、企業(yè)、社會多方共同努力，營造一個(gè)利于中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境。國家要對小微企業(yè)加力扶持，就需要引導(dǎo)和規(guī)范民間直接和間接融資。而中小企業(yè)通過自身轉(zhuǎn)型升級，提升企業(yè)的市場競爭力才是解決問題的根本之法

　　中小企業(yè)怎么看中國的銀行？

　　有人說，他們“從來只會錦上添花，不會雪中送炭”——會主動找到那些能賺到更多利差的行業(yè)，但看到問題后，“更會及時(shí)抽身而去”；有人說，他們“戴著有色眼鏡”，早先流傳的一句話似乎可以說明一些問題——“國企錢多四處投，民企貸款磕破頭”；也有人直言，銀行是公司，“也要盈利，更要注意風(fēng)險(xiǎn)”。

　　但不管怎么樣，在金融和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，銀行都是“有威力的”。至少，在江蘇經(jīng)營一家小型制造業(yè)工廠的老鄭，就是這么“堅(jiān)定地認(rèn)為的”。

　　即使算得上是“采訪過數(shù)次的老朋友”，老鄭（化名）最后還是拒絕了《國際金融報(bào)》記者的采訪，原因是“怕得罪銀行”。“為了應(yīng)對你們的采訪，我想了很久。”8月20日深夜，他委婉地表示，“一方面，我的工廠算不上貸不到款的企業(yè)代表，畢竟，就整體看，市場份額和經(jīng)營效益幾乎可以忽略不計(jì)；另一方面，我現(xiàn)在不貸款，不代表我將來不貸款，且本就有幾個(gè)好朋友在銀行做事，我不想讓他們看了不太高興?！?

　　不止是老鄭。這幾日，《國際金融報(bào)》記者找到了6位中型及小型企業(yè)的負(fù)責(zé)人，并發(fā)出了采訪要求，尋求他們對于貸款難和融資難問題的“內(nèi)心獨(dú)白”。最終在截稿前，這些企業(yè)家或是以“敏感”、“不愿撕破臉”為由，進(jìn)行了婉言拒絕，或強(qiáng)調(diào)和銀行的關(guān)系“非常好”，或干脆沒有給出回復(fù)。

　　然而，就整體情況看，市場就真的不存在“中小企業(yè)貸款難”的情況？

　　至少，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文不這么看。8月20日下午，他對《國際金融報(bào)》記者坦言，雖然這個(gè)問題已在市場中“被關(guān)注已久了”，再談“耳朵都聽膩了”，但現(xiàn)實(shí)卻是，中國中小企業(yè)融資難的情況“并沒有大幅度改善”。

　　“現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)壓貸（拖延貸給企業(yè)或個(gè)人）的現(xiàn)象依然比較嚴(yán)重。很多中小規(guī)模的企業(yè)融資無門，面臨著資金鏈斷裂的情況?！苯?jīng)過一番調(diào)研后，周德文發(fā)現(xiàn)。

　　事實(shí)上，就連婉拒記者采訪的老鄭也承認(rèn)：“就我周邊的朋友看，確實(shí)存在貸不到款的情況。即使能貸到款，大多數(shù)也都是我們這邊當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村商業(yè)銀行等，很少有傳統(tǒng)的國有大銀行。”

　　“我只能說，我個(gè)人也很無奈?！蹦炒笮蛧秀y行地方支行的主任級人士8月21日上午對《國際金融報(bào)》記者說，“今年的信貸情況你也知道，額度就這么多，我們支行只能盡量選擇投資風(fēng)險(xiǎn)小、與我們關(guān)系良好且信得過的公司。但我要強(qiáng)調(diào)，我們從來沒有說一定不給中小民營企業(yè)貸款?！?

　　那么，說了這么多年“中小企業(yè)融資難、貸款難”，真的就沒有方法徹底解決？或者說，是不是也該有新的解決思路？

　　融資困惑

　　工商總局的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，全國工商登記注冊企業(yè)1677.8萬戶，同比增長16.71%，注冊資本（金）111.79萬億元，增長23.21%。個(gè)體工商戶4702.22萬戶，同比增長11.33%，資金數(shù)額2.69萬億元，增長21.48%。整體來說，中小企業(yè)的數(shù)量在不斷增長，成為我國企業(yè)中數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體。

　　更讓人欽佩的數(shù)據(jù)是，中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上繳的稅收已超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

　　民營企業(yè)家、江蘇綠葉凈化科技有限公司法人葉新告訴《國際金融報(bào)》記者，一家企業(yè)“要學(xué)會抓住機(jī)遇，適度發(fā)展”。同時(shí)，他坦承“企業(yè)的發(fā)展離不開銀行的支持”。

　　“我們和銀行保持了良好關(guān)系，他們能給企業(yè)解決燃眉之急?！比~新對《國際金融報(bào)》記者的提問進(jìn)行了糾偏，就個(gè)人看，他沒有感受到“貸款難”。

　　經(jīng)營一家電器配件工廠的老劉在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)卻坦言，他的際遇沒有那么好。

　　“前年和去年，我曾向銀行申請過貸款?！痹诖饝?yīng)不標(biāo)明企業(yè)名稱和他名字之后，老劉才“放下心來”對《國際金融報(bào)》記者介紹，“個(gè)人認(rèn)為，向銀行貸款，走的程序和相關(guān)的手續(xù)就非常長，也很復(fù)雜?！?

　　他簡略介紹，既要提供沒有不良貸款的記錄和證明，也要提供營業(yè)執(zhí)照，證明自己的獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧?！斑@些都是應(yīng)該的。但問題在于，一定要你承諾有償還本息的能力，并認(rèn)可償還計(jì)劃。同時(shí)，還要提供自己的資產(chǎn)負(fù)債表?！彼f。

　　“最后，經(jīng)過一番折騰，等了一個(gè)多月，還是沒有成功?！崩蟿⒂行┬幕乙饫洌瑹o奈地?fù)u了搖頭，“原因是，銀行不認(rèn)可我的償還能力。但我想說的是，市場本就瞬息萬變，且我能貸到款，擴(kuò)大再生產(chǎn)，踏準(zhǔn)需求上升的節(jié)奏，你怎么就知道我償還不了貸款？”

　　除了葉新和老劉，《國際金融報(bào)》記者還與其他幾位中小企業(yè)主進(jìn)行了聯(lián)系。綜合來看，有的企業(yè)主強(qiáng)調(diào)“即使沒有貸款，也打算與銀行保持好的關(guān)系”；也有企業(yè)主暗示了“貸款難”，但強(qiáng)調(diào)“即使說了，也沒太多意義，甚至可能影響未來潛在的貸款”。

　　那么，一個(gè)疑問是：葉新和老劉的情況，哪種情況“占大多數(shù)”？

　　對此，周德文的看法是，到目前為止，中國中小企業(yè)融資難的情況沒有大幅度改善?！拔伊私獾那闆r是，很多中小規(guī)模的企業(yè)融資無門，面臨資金鏈斷裂的情況。”他說。

　　無獨(dú)有偶。今年7月21日，陜西省統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告顯示，該省近九成中小企業(yè)資金短缺，由于融資難導(dǎo)致經(jīng)營困難，有一半多的中小企業(yè)與去年同期相比經(jīng)營情況下滑。調(diào)查還顯示，“今年陜西省中小企業(yè)資金短缺的達(dá)87.5%，資金缺口在50%以上的占15%。”

　　事實(shí)上，早在2000年就出版的《中國金融理論前沿》一書中，作者就曾對國內(nèi)7個(gè)城市的商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽樣調(diào)查。這本書的作者發(fā)現(xiàn)：企業(yè)規(guī)模越小，其貸款申請被拒絕的可能性越大——企業(yè)規(guī)模在500人以上的，貸款申請被拒絕率為24%；企業(yè)規(guī)模在500人以下的，貸款申請被拒絕率為72%。

　　“可見，中小企業(yè)貸款難度明顯大于大型企業(yè)?！薄吨袊鹑诶碚撉把亍樊?dāng)時(shí)稱。

　　“今天，當(dāng)你看到十多年前的表述時(shí)，你還是會感慨：也許情況沒怎么變?！崩钕壬?jīng)營著一家小貸公司，他個(gè)人的感受是，這么多年來，“有不少小微企業(yè)都會到我的公司來貸款。有的是做閥門的，有的是做零配件的”。

　　李先生8月18日下午對《國際金融報(bào)》記者說，“我與他們或多或少都有交流，其中一些人還是我的朋友。部分人給出的答案確實(shí)是：在傳統(tǒng)銀行貸不到款。”

　　原因何在

　　針對陜西省的上述情況，國家開發(fā)銀行陜西分行規(guī)劃發(fā)展處處長汪鋒對媒體坦言：“中小企業(yè)融資難問題由來已久，通過這么多年努力，情況有所改觀，但和中小企業(yè)本身需求相比，差距還是很大。”

　　但他認(rèn)為，融資問題難解決，主要是和中小企業(yè)的自身特點(diǎn)有關(guān)。在他看來，中小企業(yè)“就是規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，沒有長期可用于抵押的固定資產(chǎn)，發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展定位也都在不斷調(diào)整，這些導(dǎo)致銀行無法對它產(chǎn)生信用基礎(chǔ)”。

　　“相比于中小企業(yè)，我們銀行確實(shí)和大企業(yè)，尤其是國資企業(yè)打交道更多。不為別的，就是安全可靠，風(fēng)險(xiǎn)小。”一位國有銀行地方支行的貸款經(jīng)理8月21日對《國際金融報(bào)》記者解釋，“分行的壞賬過高，哪位銀行行長都不會樂意。”

　　有專家分析，無論是規(guī)模劣勢導(dǎo)致的低成本、不規(guī)范的生存模式，還是不清晰的產(chǎn)權(quán)、不完善的治理結(jié)構(gòu)、不規(guī)范的管理方式，都是部分中小企業(yè)被銀行拒之門外的癥結(jié)所在。同時(shí)，從大環(huán)境的角度來看，中國的社會信用體系目前還未建立起來，社會誠信嚴(yán)重缺失。而發(fā)展迅速的證券市場，還存在著門檻較高、不夠發(fā)達(dá)的問題。

　　對此，老劉并不認(rèn)同。“歐美很多企業(yè)都是由小做到大，憑什么認(rèn)為中小企業(yè)不行？”他反問。

　　“中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴的問題不是中國特有的問題，是世界各國的普遍現(xiàn)象。”中國社科院金融所研究員易憲容撰文稱，因?yàn)樵谑袌鼋?jīng)濟(jì)環(huán)境下，融資問題就是一個(gè)對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評估的問題。

　　在易憲容看來，中國中小企業(yè)融資難問題，可能比其他國家更為嚴(yán)重。

　　“一方面，中國的金融市場是一個(gè)不成熟的市場，有效的市場價(jià)格機(jī)制還沒有形成，政府對市場管制及干預(yù)隨處可見。在這樣一個(gè)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的金融市場，無論是金融機(jī)構(gòu)還是企業(yè)，國有占支配地位。在這種情況下，金融資源當(dāng)然容易流入國有企業(yè)。另一方面，由于有效的市場價(jià)格機(jī)制沒有形成，金融資源的配置往往不是通過價(jià)格機(jī)制來進(jìn)行，而是通過政府的權(quán)力來配置?！彼硎?。

　　在易憲容看來，另一個(gè)重要問題是，目前國內(nèi)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)過度發(fā)達(dá)，或中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完全“房地產(chǎn)化”，從而使大量的金融資源流入房地產(chǎn)市場，沉淀在房地產(chǎn)的增值上?！翱梢哉f，2008年美國金融危機(jī)以來，由于政府的房地產(chǎn)政策鼓勵(lì)居民過度炒作住房，這不僅造成了國內(nèi)信用過度擴(kuò)張，還使過度擴(kuò)張的信用有50％以上沉淀在住房增值上，也造成了國內(nèi)金融市場的融資成本全面上升。”他點(diǎn)出了貸款難的深層次原因。

　　“力度不夠”

　　針對融資難、貸款難的現(xiàn)象，國家有關(guān)部門和地方政府不是沒有注意到，近年來，也出臺了不少減輕稅收負(fù)擔(dān)、扶持小微企業(yè)貸款等支持政策。

　　比如，今年1月，遼寧省中小企業(yè)公共服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)開通，今后遼寧省中小企業(yè)再遇到融資、培訓(xùn)、管理等問題，只需撥打服務(wù)熱線或登錄網(wǎng)站，便可輕松獲得幫助；福建省政府1月出臺9條措施扶持小微企業(yè)發(fā)展，將引導(dǎo)更多的個(gè)體工商戶轉(zhuǎn)化為企業(yè)。

　　緊接著，北京市人大常委會第八次會議1月表決通過的《北京市促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》規(guī)定，“不得在政府采購中設(shè)置不利于中小企業(yè)的歧視性條件，并應(yīng)在年度政府采購項(xiàng)目預(yù)算總額中安排一定比例面向中小企業(yè)”。

　　老鄭和老劉在與《國際金融報(bào)》記者交流時(shí)均強(qiáng)調(diào)，他們知道這幾年國家從金融的角度，出臺了不少扶持政策，但問題在于，“我沒怎么感受到”。

　　“很明顯，政策的力度不夠，及政策執(zhí)行力存在問題，是造成現(xiàn)狀的兩個(gè)主要原因?！敝艿挛姆Q，比如，“定向降準(zhǔn)”政策，“中國近年來連續(xù)兩次降準(zhǔn)，每次僅降0.5個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際上，此前政府提高準(zhǔn)備金時(shí)，卻是連續(xù)提高的。二者并不平衡”。

　　不止如此，去年有關(guān)部門一度提出，每個(gè)月營業(yè)額兩萬元的企業(yè)可以減免稅?！胺蠗l件的企業(yè)，一年只有24萬元的營業(yè)收入，還不是凈收入。再除去成本，這樣的企業(yè)在生產(chǎn)方面已很不容易。”周德文認(rèn)為，但現(xiàn)行的減稅幅度仍不夠。因此，他在今年年初就提出了這個(gè)問題，希望能向國務(wù)院反映，將起征點(diǎn)提高到10萬元，“每個(gè)月營業(yè)額10萬元以下的企業(yè)，都該免征稅收”。

　　事實(shí)上，還有人坦言，針對政策執(zhí)行，雖然中央與地方“三令五申”，但不少金融機(jī)構(gòu)不管不顧，“根本不去重視小微企業(yè)乃至中小企業(yè)的發(fā)展，對政策的執(zhí)行狀況也差強(qiáng)人意”。

　　這些問題的出現(xiàn)，產(chǎn)生的另一個(gè)問題是，部分企業(yè)不得不尋找民間借貸，以緩解資金之渴。

　　老劉坦言，前階段他還借了“5分息”的貸款，“知道比國家的基準(zhǔn)借貸利率高出很多。但沒辦法，企業(yè)得擴(kuò)大再生產(chǎn)，員工的工資也得全部發(fā)掉”。

　　“我們不是不知道民間借貸的缺點(diǎn)，但我們沒有其他辦法。”在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)，從事紡織行業(yè)的民營企業(yè)家何勇慶說，雖然“先天不足”，但門檻確實(shí)較低。

　　他坦言，就現(xiàn)在看，“民間借貸依舊是一些中小企業(yè)賴以生存的重要渠道”。

　　然而，近年來民間借貸領(lǐng)域的情況也并不樂觀?！?011年沿海地區(qū)爆發(fā)的民間借貸危機(jī)，給這個(gè)行業(yè)帶來的負(fù)面影響至今還未消除?！敝艿挛慕榻B，“某些地方，危機(jī)甚至才剛剛發(fā)生，或正在發(fā)酵，還沒有深度發(fā)展。現(xiàn)在，有錢人也不敢去提供民間借貸?！?

　　“借了我們俗稱的‘高利貸’，對企業(yè)而言是沉重的負(fù)擔(dān)。因?yàn)槔⑦h(yuǎn)高于企業(yè)本身的利潤。如長期民間借貸，企業(yè)的發(fā)展一定會走下坡路?！苯?jīng)營小額貸款公司的李先生對《國際金融報(bào)》記者坦言。

　　如何解決

　　在周德文看來，要解決融資難問題，或要“全社會動員起來”。

　　“在政策上，就要把這個(gè)問題當(dāng)成系統(tǒng)工程來做，把各種渠道都利用起來?！敝艿挛恼J(rèn)為，中國現(xiàn)在的解決辦法，更多地依賴間接融資。所謂間接融資，就包括發(fā)展相對成熟的民間借貸等。中小企業(yè)融資的直接渠道，比如說債券融資、股權(quán)融資等，目前比較缺乏。

　　對此，他認(rèn)為，國家應(yīng)當(dāng)致力于兩項(xiàng)改革。首先，加快投融資體制的改革，完善債券市場和股權(quán)市場，幫助中小企業(yè)在直接投資方面，拓展更多的融資渠道。其次，加快金融體制改革，引導(dǎo)更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)，打破現(xiàn)在的金融壟斷。再者，也要切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)?，F(xiàn)在企業(yè)的生產(chǎn)壓力比較大，不免負(fù)擔(dān)過重。中央和地方在稅收上都應(yīng)該加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持，在各種行政收費(fèi)上也給予優(yōu)惠，制定收費(fèi)清單，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。盡最大可能去降低中小企業(yè)的成本，使他們能夠健康發(fā)展。

　　上海浦東發(fā)展集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司的萬俊文認(rèn)為，正確認(rèn)識商業(yè)銀行貸款在中小企業(yè)融資中的地位非常重要，“中小企業(yè)貸款應(yīng)主要定位于短期資金需求，中長期資金缺口則應(yīng)通過股權(quán)融資的方式加以解決”。

　　“其一，發(fā)展私募股權(quán)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，有助于補(bǔ)充中小企業(yè)的資本金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，完善治理結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化基礎(chǔ)管理，從而可以降低商業(yè)銀行貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)；其二，發(fā)展信用擔(dān)保公司，為缺少抵押物的中小業(yè)企業(yè)提供貸款擔(dān)保，可擴(kuò)大商業(yè)銀行貸款的受益面，支持更多的中小企業(yè)發(fā)展?！比f俊文稱。

　　易憲容則建議，當(dāng)前國內(nèi)中小企業(yè)融資難、融資貴的問題核心是政府對金融市場管制與參與過多、有效的市場價(jià)格機(jī)制不成熟，是投資炒作的房地產(chǎn)市場過于發(fā)達(dá)而讓大量金融資源沒有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)而流入房地產(chǎn)，“如果這兩大問題不解決，其解決中小企業(yè)融資難、融資貴的目標(biāo)就不可能達(dá)成。特別是僅從技術(shù)性角度來改革，中小企業(yè)融資問題可能會面臨更大困難”。

　　還有觀點(diǎn)稱，即將正式在市場中掛牌的民營銀行可能是中小企業(yè)融資難、貸款難的解藥。7月25日，中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立了溫州民商銀行、深圳前海微眾銀行以及天津金城銀行等3家民營銀行。

　　據(jù)銀監(jiān)會主席尚福林介紹，前海微眾銀行將辦成以重點(diǎn)服務(wù)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)為特色的銀行，民商銀行定位于主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小區(qū)居民、縣域“三農(nóng)”提供普惠金融服務(wù)，金城銀行將重點(diǎn)發(fā)展天津地區(qū)的對公業(yè)務(wù)。

　　李先生認(rèn)為，除了現(xiàn)有的3家民營銀行，還應(yīng)進(jìn)一步增設(shè)專門為中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。正如媒體所言，解決中小企業(yè)融資難問題，“核心還是要大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，增加資金供給，充分開展市場競爭，通過市場競爭使小微企業(yè)融資難的問題得到解決”。