近日，證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），自發(fā)布之日起實(shí)施，此舉意味著對私募投資基金的監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)入正軌。

　　“發(fā)布實(shí)施《辦法》具有兩方面重要意義。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍22日表示，一方面，為貫徹落實(shí)相關(guān)文件的精神，確立符合私募基金行業(yè)運(yùn)作特點(diǎn)的適度監(jiān)管制度，促進(jìn)各類私募投資基金（以下簡稱私募基金）健康規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益；另一方面，為建立健全促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策體系奠定法律基礎(chǔ)，以便于下一步推動財(cái)稅、工商等部門加快完善私募基金財(cái)政、稅收和工商登記等相關(guān)政策，更好地促進(jìn)私募基金發(fā)展，并發(fā)揮其促進(jìn)多層次資本市場平穩(wěn)運(yùn)行、優(yōu)化資源配置和推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整等方面的重要作用。

　　據(jù)張曉軍介紹，《辦法》主要明確了以下五項(xiàng)制度安排：一是明確了全口徑登記備案制度，二是確立了合格投資者制度；三是明確了私募基金的募資規(guī)則；四是提出了規(guī)范投資運(yùn)作行為的有關(guān)規(guī)則；五是確立了對不同類別私募基金進(jìn)行差異化行業(yè)自律和監(jiān)管的制度安排。同時(shí)，《辦法》主要體現(xiàn)了以下特點(diǎn)：一是體現(xiàn)了功能監(jiān)管原則；二是體現(xiàn)了適度監(jiān)管原則；三是體現(xiàn)了負(fù)面清單式的監(jiān)管探索。

　　值得一提的是，針對私募基金適度的合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，《辦法》第十二條明確規(guī)定，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；第二，金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等）。

　　同時(shí)，《辦法》對下列投資者也視為合格投資者：一是社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；二是依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃；三是投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；四是證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

　　此外，對于以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，《辦法》強(qiáng)調(diào)，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合《辦法》第十三條第（一）、（二）、（四）項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。

　　張曉軍指出，《辦法》增加了上述規(guī)定旨在切實(shí)防范非法集資。

　　“《辦法》發(fā)布實(shí)施后，各類私募基金管理人均應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》的規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會申請登記，各類私募基金均應(yīng)當(dāng)申請備案。否則，將根據(jù)第三十八條和第四十條規(guī)定，給予相應(yīng)處罰。同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會也將為登記備案的私募基金管理人提供更好的服務(wù)?！睆垥攒姀?qiáng)調(diào)。據(jù)新華網(wǎng)