只要行為有主觀故意就得罰 昨天通報(bào)四個(gè)典型案件 浙江恒逸被罰60萬元

　　本報(bào)訊 （記者楊欣）證監(jiān)會(huì)昨日首次對(duì)上市公司特定目的的市場(chǎng)操縱行為進(jìn)行處罰，其中對(duì)浙江恒逸處以60萬元的罰款。分析稱，此舉意味著證監(jiān)會(huì)下一輪工作將嚴(yán)厲查處操縱市場(chǎng)行為，相應(yīng)的《證券法》修改工作應(yīng)提速。

　　“操縱”定性無關(guān)股價(jià)波動(dòng)

　　昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了四起市場(chǎng)操縱的典型案例，分別為恒逸石化、廈門寶拓操縱焦炭2019合約案、蘇顏翔操縱市場(chǎng)案、王建森操縱市場(chǎng)案。

　　其中，證監(jiān)會(huì)查處浙江恒逸集團(tuán)操縱市場(chǎng)案，對(duì)浙江恒逸處以60萬元的罰款。張曉軍表示，無論是否最終引起了股價(jià)的大幅波動(dòng)，只要主觀上有操縱股價(jià)意圖，客觀上進(jìn)行了實(shí)施的，都屬于市場(chǎng)操縱，都應(yīng)依法進(jìn)行嚴(yán)肅查處。

　　張曉軍介紹說，2008年以來，證監(jiān)會(huì)對(duì)150多起操縱市場(chǎng)案件進(jìn)行了調(diào)查，正式立案80余起，行政處罰決定41起，法院對(duì)其中7起進(jìn)行了判決，18名當(dāng)事人被判處。近三年操縱案件數(shù)量上升，最高非法獲利1.68億元，而近期2起操縱案件，操縱者選取多個(gè)小盤股，累計(jì)交易億元，獲利數(shù)千萬元，證監(jiān)會(huì)將于近期移送公安機(jī)關(guān)。

　　張曉軍介紹，市場(chǎng)操縱案件越來越呈現(xiàn)賬戶關(guān)聯(lián)隱蔽化、操縱手法多樣化、信息型操縱案件增多、跨期現(xiàn)市場(chǎng)操縱案件出現(xiàn)等特點(diǎn)。

　　為了進(jìn)一步打擊，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)信息稽查分析系統(tǒng)，目前已正式上線，該系統(tǒng)運(yùn)用云計(jì)算、云搜索等，提高上市公司信息披露透明度，運(yùn)用三者聯(lián)動(dòng)方式，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)案件線索，提高上市公司信息披露知名度來遏制操縱市場(chǎng)行為，下一步，證監(jiān)會(huì)將完善相關(guān)規(guī)則，加強(qiáng)交易所對(duì)日常的監(jiān)控，對(duì)于社會(huì)影響惡劣的案件移送公安機(jī)關(guān)。

　　《證券法》修改工作或提速

　　據(jù)悉，2011年11月中旬至12月初，“恒逸石化”股價(jià)一路下跌至30元左右，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為不修改46.40元的增發(fā)價(jià)則增發(fā)無望。為此，恒逸集團(tuán)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人樓翔決定動(dòng)用恒逸集團(tuán)3000萬元資金，指使他人操作“何某水”、“施某紅”賬戶拉抬“恒逸石化”股價(jià)。至2012年11月，該賬戶組交易“恒逸石化”股票累計(jì)虧損7374845.48元。

　　該案中，恒逸集團(tuán)利用“何某水”、“施某紅”賬戶買入“恒逸石化”的目的是維持、拉抬“恒逸石化”股價(jià)，主觀操縱“恒逸石化”交易價(jià)格的意圖明顯，已構(gòu)成了《證券法》第七十七條“集中資金優(yōu)勢(shì)”、“連續(xù)買賣”的操縱市場(chǎng)行為。

　　經(jīng)過調(diào)查，2014年4月，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)恒逸集團(tuán)處以60萬元罰款；對(duì)樓翔給予警告，并處以10萬元罰款。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次處罰意味著證監(jiān)會(huì)下一輪工作將嚴(yán)厲查處操縱市場(chǎng)行為，相應(yīng)的《證券法》修改工作應(yīng)該提速。A股市場(chǎng)中的操縱行為將在一定程度上得到遏制。

　　統(tǒng)一賬戶平臺(tái)準(zhǔn)備今年“十一”期間上線

　　股民現(xiàn)有賬戶和交易活動(dòng)不受影響

　　本報(bào)訊 （記者楊欣）中國證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍昨天表示，統(tǒng)一賬戶平臺(tái)準(zhǔn)備今年“十一”期間上線。據(jù)悉，目前中國結(jié)算基本完成平臺(tái)的搭建，8月11日組織了全市場(chǎng)第一輪的仿真測(cè)試，下周一將組織第二輪的仿真測(cè)試。

　　操作上，將建立投資者為核心的多層次賬戶體系，現(xiàn)有滬深市場(chǎng)A、B股為投資者實(shí)行了一碼通賬戶，為總賬戶，現(xiàn)有賬戶作為子賬戶，投資者仍用現(xiàn)有賬戶進(jìn)行交易，交易活動(dòng)不受影響。

　　取消指定交易，意味著券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的最后一道屏障被打破，證券業(yè)將從此走向全自由競(jìng)爭(zhēng)，客戶可以很方便地用腳投票，瞬間劃走資金，是否銷戶也隨之失去意義。

　　大部分券商人士認(rèn)為，證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)或在短期內(nèi)受到巨大沖擊，但立足長遠(yuǎn)，充分市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)將倒逼證券公司創(chuàng)新經(jīng)營模式。但若進(jìn)一步放開指定交易，中小券商區(qū)域性壟斷優(yōu)勢(shì)將再被弱化。