停牌4月有余后，焦作萬方終于有了消息。上周五（8月15日）晚間，焦作萬方發(fā)布公告，公司簽署正式的股權(quán)收購協(xié)議，以現(xiàn)金方式收購拉薩經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)吉奧高投資控股有限公司持有的萬吉能源科技有限公司100%的股權(quán)，收購價格17億元。值得一提的是，吉奧高投資將以所得價款反過來用于購買焦作萬方股票，或?qū)⒊^中國鋁業(yè)成為公司第一大股東。焦作萬方公司股票于8月18日開市起復牌。鄭州晚報記者 徐剛領(lǐng)

　　吉奧高投資將超中國鋁業(yè)成公司第一大股東

　　按照公告，吉奧高投資分別與大成基金管理有限公司、華夏基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司、泰達宏利基金管理有限公司簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬按每股8元的價格協(xié)議受讓其合計持有的焦作萬方股票2.065億股，占公司總股本17.2%，轉(zhuǎn)讓總價款為16.52億元。

　　吉奧高投資前述以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式購買焦作萬方股票的交易完成后，將成為公司第二大股東，比第一大股東中國鋁業(yè)股份有限公司持有的股份數(shù)量少94.82萬股。中國鋁業(yè)沒有通過增持公司股票維持第一大股東地位的計劃。根據(jù)交易安排，吉奧高投資有義務以剩余價款4796.99萬元繼續(xù)購買公司股票，如用這些剩余價款購買的股票數(shù)量超過94.82萬股（即平均購買成本低于每股50.59元），吉奧高投資的最終持股數(shù)量將超過中國鋁業(yè)，成為公司第一大股東。

　　方案設(shè)計巧妙令人稱奇

　　業(yè)內(nèi)人士分析，這是一個三方皆贏的方案，其巧妙設(shè)計令人稱奇。其一，焦作萬方以現(xiàn)金17億元收購吉奧高投資旗下萬吉能源100%股權(quán)，打破了以往現(xiàn)金+發(fā)行股份結(jié)合的常用模式；其二，協(xié)議約束交易對方將以全部所得價款購買焦作萬方股票，將雙方利益進行捆綁；其三，焦作萬方利用業(yè)績承諾，約定后續(xù)股權(quán)收購，中國鋁業(yè)將讓出第一大股東位置；其四，吉奧高投資溢價近三成買套，從而令一年前定增買套的4家機構(gòu)順利“撈金”退出；其五，從步入下行通道的鋁冶煉行業(yè)成功進軍海外油氣開發(fā)領(lǐng)域。

　　有意思的是，上述4家機構(gòu)正是去年5月，捧場焦作萬方定增的五大機構(gòu)中的4家。彼時，上述4家基金及銀華基金均以每股10.64元主動買套一成，斥資18億認購公司總股本的26.06%股權(quán)。據(jù)悉，上述幾大機構(gòu)此次得以35%左右的浮盈順利退出。

　　有股民質(zhì)疑，這個方案設(shè)計也太巧了，好像根本沒有輸家。如果有輸家的話，那就是焦作萬方在二級市場的踏空者。

　　萬吉能源如何保證

　　4年凈利潤17億元？

　　焦作萬方半年報顯示，公司當期實現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元，同比下降了2.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.07億元，同比下降13.87%。

　　昨日，焦作萬方的股吧內(nèi)，股民們意見大相徑庭。有的股民認為復牌后焦作萬方將連續(xù)漲停；有人認為焦作萬方的收購事項只是“左手換右手”，股價高開低走。更有股民發(fā)帖質(zhì)疑：“4年就能賺17億的公司現(xiàn)在16.52億賣給你？！有這樣的傻子公司？！”

　　據(jù)了解，標的公司是吉奧高投資為此次交易而于2014年6月新設(shè)的全資子公司，主要從事石油、天然氣的勘探開發(fā)業(yè)務。由于標的公司為新設(shè)立公司，主要資產(chǎn)為無形資產(chǎn)和其他無形資產(chǎn)，標的公司的核心資產(chǎn)和業(yè)務是為蒙古國和摩洛哥王國油氣區(qū)塊提供勘探服務并享有合同權(quán)益。

　　吉奧高投資承諾，標的公司在2014年度至2017年度實現(xiàn)的凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額分別不低于0.3億元、3.5億元、5億元和8.2億元，合計達到17億元。本次收購價格為17億元，恰好等于收購價。

　　記者注意到，早在今年6月，已有股民在焦作萬方的股吧發(fā)帖稱：“誰有拉薩經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)萬吉能源科技有限公司信息？”當時，已有股民質(zhì)疑，萬吉能源是什么公司？值15億~20億？

　　鄭州晚報記者百度萬吉能源，并未找到多少有價值的信息。昨日，華泰證券鄭州經(jīng)三路營業(yè)部的資深分析師葛志偉認為，如果一個公司4年凈利潤達17億元，則其4年的營業(yè)收入最少要有幾百億元。