肇事者認(rèn)罰 投資者維權(quán)艱難

　　光大烏龍指一周年仍存懸疑

　　據(jù)《經(jīng)濟參考報》報道

　　8月16日，震動中國證券市場的光大證券8·16烏龍指事件將滿一周年。盡管肇事者光大證券已經(jīng)低頭認(rèn)罰，但無論是受到損害的投資者維權(quán)，還是事件主角之一的楊劍波提起的行政訴訟都還沒有一個結(jié)果。更引人關(guān)注的是，面對這起前所未有的異動交易事件，A股究竟應(yīng)該建立一個怎樣的應(yīng)急處置和風(fēng)險防范機制仍然存在疑問。

　　種種跡象顯示，盡管已經(jīng)過去了整整一年的時間，但由于缺乏可供參照的先例以及明確的司法解釋，在光大證券8·16烏龍指事件中受到損失的投資者——無論是現(xiàn)貨市場的投資者還是期貨市場的投資者，其維權(quán)之路絕非坦途。

　　光大證券誤操作索賠案代理律師、上海杰賽律師事務(wù)所律師王智斌表示，光大證券的態(tài)度就是極度不配合，其認(rèn)為雖然發(fā)生了烏龍指，但沒有法律規(guī)定其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。王智斌表示，之所以光大證券表現(xiàn)如此強硬，一方面是因為這是一個新型案件，沒有明確的法律規(guī)定，沒有相關(guān)司法解釋，國外也沒有類似案件可作參考，無先例可循；另一方面，此次起訴中包括大量的權(quán)重股投資者，客觀上存在盲目追高行為。王智斌表示，雖然法院組織調(diào)解，但迄今為止，仍沒有收到對方任何相關(guān)方案。

　　與光大證券8·16烏龍指事件密切相關(guān)的，則是此前掀起軒然大波的楊劍波起訴證監(jiān)會要求撤銷相關(guān)行政處罰決定的行政訴訟目前仍然沒有結(jié)果。楊劍波表示，過去幾個月來國內(nèi)形勢的變化，使得他有理由相信應(yīng)當(dāng)對法院的最終宣判結(jié)果抱有更多的期待。從當(dāng)天的庭審實錄情況來看，原告、被告的爭議焦點主要集中在內(nèi)幕信息的認(rèn)定、披露的時間節(jié)點、對沖操作性質(zhì)以及楊劍波本人在該起事件中所扮演的角色等四方面。

　　一位業(yè)內(nèi)人士對記者透露，在此次烏龍指事件之后，上交所立刻就制定相應(yīng)的應(yīng)急措施，防范此類事件再度發(fā)生?！暗强陀^地說，國內(nèi)的交易所在此類事件中所處地位比較尷尬，在8·16當(dāng)天，交易所方面根本無法判斷光大證券的行為到底是誤操作還是真實的意志使然，因此也無法做出是否應(yīng)當(dāng)公告的判斷?！痹谶@位人士看來，問題的核心仍然在于光大證券本身的風(fēng)控問題，而這一事實已經(jīng)被市場所忽略了。