大勢猜想：反彈至此上方還是有一定阻力

　　實(shí)現(xiàn)概率：75%

　　具體理由：周五，股指期貨交割的"魔咒"依然對市場稍有影響，滬指開盤后也有所震蕩。但在高層多項(xiàng)頗有護(hù)航性質(zhì)的利好對沖下，大盤隨即震蕩走高。

　　具體來看，來自高層的護(hù)航利好主要體現(xiàn)在兩方面：首先，國務(wù)院公布十項(xiàng)措施緩解企業(yè)融資難、融資貴問題。從宏觀政策指引的角度確定了未來相對寬松的流動性，也驗(yàn)證了我們之前關(guān)于7月信貸數(shù)據(jù)是"危中有機(jī)"的觀點(diǎn)。其次，從這十項(xiàng)舉措內(nèi)容來看，證監(jiān)會直接參與的就有三項(xiàng)，下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率直接利好金融機(jī)構(gòu)，對證券市場刺激明顯。券商股早盤漲幅趨前，護(hù)盤動作或正在進(jìn)行中。

　　鑒于此，雖然諸多宏觀數(shù)據(jù)低于預(yù)期引發(fā)投資者擔(dān)憂，但這也有望從另一個方面倒逼出高層的應(yīng)對政策。諸如信貸數(shù)據(jù)萎縮這樣的情況將有所好轉(zhuǎn)。我們認(rèn)為，熊市中大盤泥沙俱下的行情階段時間內(nèi)或難以再出現(xiàn)，市場將圍繞熱點(diǎn)展開結(jié)構(gòu)性運(yùn)作，概念板塊的結(jié)構(gòu)性上漲行情值得操作。

　　因此在策略上，投資者可趁盤面回暖時機(jī)繼續(xù)抓主線、反擊個股。但由于大盤已經(jīng)處在一個較為敏感的阻力位置，故反彈可作為優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)的契機(jī)，而不需要由于擔(dān)憂踏空而盲目追高。對于那些近期漲幅過大、基本面沒有改觀、并非改革轉(zhuǎn)型主線個股，宜趁整體強(qiáng)勢氛圍中及時出局，無需待大盤攻勢轉(zhuǎn)弱時再被動應(yīng)對；另一方面，對于那些近期有主力資金深度參與、經(jīng)過蓄勢但尚未大幅炒高的"政策驅(qū)動+產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作"類個股，還是可以參與并分享其拉升過程。

　　總的來說，高規(guī)格政策利好再次驗(yàn)證了之前長線行情的判斷。但發(fā)彈至此上方還是有一定阻力，投資者還是要沿著"改革政策刺激+產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作"的熱點(diǎn)主模式，精選個股、深入挖掘。

　　應(yīng)對策略：投資者還是要沿著"改革政策刺激+產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作"的熱點(diǎn)主模式，精選個股、深入挖掘。 主力猜想：海外資本又有入場新渠道

　　實(shí)現(xiàn)概率：70%

　　具體理由：近期，海外資金涌入A股成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。除一般意義上的滬港通、QFII、RQFII之外，海外的產(chǎn)業(yè)資本也通過定增等方式借道進(jìn)入A股市場。永輝超市、合肥三洋、中儲股份的定向增發(fā)方案中具有海外產(chǎn)業(yè)資本的參與。眾所周知，定增募集資金有很多是用于并購重組之中，由此帶來的機(jī)會值得關(guān)注。

　　首先，由于新舊產(chǎn)業(yè)變革交替，包括上市公司在內(nèi)的許多傳統(tǒng)企業(yè)日子都不是很好過。它們急需通過轉(zhuǎn)型謀求新的發(fā)展。無論是真心實(shí)意的想通過并購重組外切入新興產(chǎn)業(yè)，還是只想找個概念做市值，這次并購重組的題材都為股價(jià)的上漲提供了一定的炒作邏輯。

　　其次，政策的支持與倒逼是最易受市場關(guān)注的。新"國九條"從頂層設(shè)計(jì)的角度提出要促進(jìn)市場化的并購重組，監(jiān)管層制定具體措施等利好消息都解放了產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作的束縛，而與此同時，強(qiáng)推退市，ST長油已是前車之鑒。一些擁有殼資源的企業(yè)不敢繼續(xù)漫天要價(jià)，這也從另一個方面刺激的并購重組的興起。同時，IPO數(shù)量有限許多有實(shí)力的企業(yè)可能會選擇以并購的方式以更快的速度進(jìn)入資本市場

　　再次，國企改革混合所有制正處于試點(diǎn)階段。外資有可能借助與國企改革的東風(fēng)，以財(cái)務(wù)投資者、戰(zhàn)略投資者的身份參與爭奪A股市場上的一些稀有的、有戰(zhàn)略性的、估值優(yōu)勢明顯的標(biāo)的。

　　應(yīng)對策略：定增募集資金有很多是用于并購重組之中，由此帶來的機(jī)會值得關(guān)注。 熱點(diǎn)猜想：埃博拉病毒緊急 幾內(nèi)亞礦產(chǎn)受重創(chuàng)

　　實(shí)現(xiàn)概率：80%

　　具體理由：幾內(nèi)亞總統(tǒng)-阿爾法康德宣布幾內(nèi)亞進(jìn)入埃博拉病毒緊急狀態(tài)。其宣布了一系列措施以防止該致命病毒的擴(kuò)散。

　　這一決定意味著幾內(nèi)亞邊境的檢查將會更加嚴(yán)格，而且那些疑似感染埃博拉病毒的人都要立即被隔離。除此之外，禁止將尸體從一個城市移到另外一個城市，對有感染嫌疑的人實(shí)施立即的住院治療?？档略趲變?nèi)亞國家廣播電臺的講話中表示，那些與埃博拉病毒受害者有過接觸的人在禁令沒有解除之前禁止離開家。

　　對于礦業(yè)行業(yè)來說，這種情況如果長期持續(xù)，其會對礦業(yè)行業(yè)造成嚴(yán)重的影響。如果必要的供給被中斷，而且雇員長期不在工作崗位，礦業(yè)行業(yè)的生產(chǎn)就會受到嚴(yán)重的影響。

　　巴西淡水河谷在四月份表示，其與BSG資源公司組建的VBG合資企業(yè)已經(jīng)撤走了第六個國際員工，并且讓當(dāng)?shù)毓と艘卜偶佟?/p>

　　藍(lán)德黃金資源公司(其在馬里進(jìn)行開采活動)在上周要求其礦場承建商不要雇傭受到埃博拉病毒感染地區(qū)的員工。

　　安格魯阿山帝公司(其在幾內(nèi)亞經(jīng)營著錫吉里露天金礦)也在控制著金礦工人的流動。世衛(wèi)組織說，當(dāng)前幾內(nèi)亞、尼日利亞及塞拉利昂針對埃博拉病例的接觸者追蹤，已覆蓋94%至98%的范圍，利比里亞正在加強(qiáng)這方面的努力。

　　埃博拉病毒是迄今發(fā)現(xiàn)的致死率最高的病毒之一，尚無有效治療方法。該病毒的潛伏期從兩天到21天不等，目前感染該病毒的已知主要渠道是直接接觸感染者的血液、分泌物及其他體液，或接觸死亡感染者的尸體?！?/p>

　　應(yīng)對策略：相關(guān)鋁土礦概念股：怡球資源、明泰鋁業(yè)、閩發(fā)鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、云鋁股份等。