信托公司“分類經(jīng)營”的標準是什么？新版《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》將給出更為明確的答案。

　　近日，2014年版《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引(修訂稿)》已下發(fā)部分信托公司，開始征求意見。據(jù)悉，這份從去年起就開始修訂、經(jīng)過幾次較大變動的新版文件，對于此前備受關注的“分類經(jīng)營”設定了明確的評價標準。業(yè)內(nèi)人士認為，該文件除了對信托公司的經(jīng)營范圍產(chǎn)生影響外，還將結合新的凈資本管理辦法等規(guī)定，對信托公司的業(yè)務開展產(chǎn)生一定引導作用。

　　三大評級因素

　　這份尚在征求意見中的文件顯示，信托公司的監(jiān)管評級主要包括風險管理、資產(chǎn)管理及合規(guī)管理三方面。監(jiān)管機構以審慎監(jiān)管為基本原則，開展單項要素評級和綜合評級。

　　其中，單項要素的評級結果根據(jù)定量指標和定性因素的得分情況劃分為1-6級。綜合評級以合規(guī)管理要素為前提，統(tǒng)籌考慮資產(chǎn)管理和風險管理要素的評級結果。綜合評級根據(jù)各要素的重要性和級別情況確定為1-6級，每個級別分別設A、B、C三檔。

　　具體而言，風險管理要素主要評價信托公司治理結構的合理性、內(nèi)控機制和風險管理體系的有效性、資本管理情況以及信托業(yè)務的風險管理情況等方面；資產(chǎn)管理要素主要評價信托公司的綜合經(jīng)營能力、信托業(yè)務經(jīng)營和盈利能力、研發(fā)與創(chuàng)新能力、營銷能力及公司聲譽管理能力等方面；合規(guī)管理要素主要評價信托公司合規(guī)管理體系的建設，對相關法律法規(guī)、公司制度和信托文件遵守的基本情況，以及是否存在因違法違規(guī)行為被采取監(jiān)管措施、行政處罰或刑事處罰等情況。

　　評級結果的運用則備受信托業(yè)內(nèi)關注。這份文件顯示，評級結果應當作為衡量信托公司風險程度的主要依據(jù)，應當作為監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源的主要依據(jù)，應當是監(jiān)管機構采取監(jiān)管措施和行動的主要依據(jù)。

　　體現(xiàn)“分類經(jīng)營”理念

　　多位信托公司高管認為，前述評級結果的運用體現(xiàn)了“分類經(jīng)營”的監(jiān)管理念。

　　按照這份征求意見文件的規(guī)定，對綜合評級結果為1級或2級的信托公司，在新業(yè)務開展等市場準入方面給予鼓勵和支持；對綜合評級結果為3級的信托公司，根據(jù)公司的實際風險狀況，在新業(yè)務開展等市場準入方面進行相應的監(jiān)管指導；對綜合評級結果為4級的信托公司，必要時可在高管人員任職資格、新業(yè)務開展等市場準入方面進行限制；對綜合評級結果為5級的信托公司，必要時可采取限制公司部分或全部業(yè)務、暫停業(yè)務、要求公司進行重組或建議更換高級管理層等監(jiān)管措施；對綜合評級結果為6級的信托公司，可以采取責令暫停業(yè)務、責令調(diào)整董事或高級管理人員或者限制其權利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉讓、責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利等措施，對已經(jīng)無法采取措施進行救助的，應根據(jù)有關法律法規(guī)啟動市場退出程序。

　　某南方信托公司高管認為，這一新規(guī)將對評級靠后的信托公司影響比較明顯。有信托公司高管認為，這一文件除了對信托公司開展業(yè)務范圍產(chǎn)生影響外，還將結合新的凈資本管理辦法，對信托公司的業(yè)務開展產(chǎn)生引導作用。據(jù)該人士介紹，新的風險資本計提比例將與前述評級結果掛鉤，評級低者，計提比例則高，這將使一些信托公司面臨凈資本充足率不達標的問題，自然會對其業(yè)務結構以及股東增資等方面產(chǎn)生影響。