“應(yīng)發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的作用，探索期貨市場(chǎng)與傳統(tǒng)‘糧食銀行’業(yè)務(wù)有效對(duì)接的新型‘糧食銀行’業(yè)務(wù)，幫助化解農(nóng)民賣糧難、保管難、運(yùn)輸難、籌資難等瓶頸問題，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，這也是新形勢(shì)下‘三農(nóng)’服務(wù)的新的必然選擇。”在近期由大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）聯(lián)合中糧集團(tuán)生化事業(yè)部、國投中谷期貨公司在吉林省長(zhǎng)春市召開的“期貨市場(chǎng)促進(jìn)‘糧食銀行’發(fā)展研討會(huì)”上，因與期貨結(jié)合而形成的新型“糧食銀行”業(yè)務(wù)被來自國家相關(guān)部委、地方政府、涉農(nóng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和種糧大戶代表所關(guān)注，與會(huì)代表熱烈地討論著期貨為傳統(tǒng)“糧食銀行”業(yè)務(wù)開展所帶來的新變化與新活力——

　　“糧食銀行”：服務(wù)“三農(nóng)”和國家糧食戰(zhàn)略的必要探索

　　我國是農(nóng)業(yè)大國，當(dāng)前“三農(nóng)”問題、糧食安全問題等已經(jīng)成為具有戰(zhàn)略意義的重大課題，如何探索以“糧食銀行”等市場(chǎng)化機(jī)制化解相關(guān)問題的新途徑——研討會(huì)上，專家們從“三農(nóng)”服務(wù)和糧食安全角度為“糧食銀行”開題。

　　“糧食銀行”是農(nóng)業(yè)企業(yè)在提供糧食倉儲(chǔ)和收購等傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，依托企業(yè)信用，以農(nóng)民存糧為載體，向農(nóng)民提供延期點(diǎn)價(jià)收購、短期融資和存糧價(jià)格保險(xiǎn)等一系列保值、增值服務(wù)的新型糧食經(jīng)營模式。開展“糧食銀行”不僅能保障企業(yè)獲得連續(xù)經(jīng)營所需的原料，而且能降低存糧損耗、節(jié)約農(nóng)民存糧成本，在實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收方面有著積極作用。

　　研討會(huì)上，與會(huì)人士給大家算了一筆目前糧食的收儲(chǔ)賬，如玉米收儲(chǔ)方面，目前國家在黑龍江、吉林、遼寧和內(nèi)蒙古四省區(qū)以2240元/噸的價(jià)格收儲(chǔ)玉米，如果收儲(chǔ)按7000萬噸計(jì)，總費(fèi)用計(jì)1568億元，之外還要付出公攤費(fèi)、保管費(fèi)及利息累計(jì)200億元以上的財(cái)政代價(jià)。收儲(chǔ)上來的糧食由于長(zhǎng)期存放、新糧變陳糧且霉變率增加造成了糧食資源的浪費(fèi)，也在一定程度上成為威脅糧食安全的因素之一；收儲(chǔ)上來的糧食沒有按照市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行流通，造成加工企業(yè)缺少加工原料，只能通過拍賣獲得高價(jià)原料，形成了惡性循環(huán)，如果推廣“糧食銀行”業(yè)務(wù)則能有效緩解這一狀況。

　　國家糧食局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，我國從2008年開始試點(diǎn)“糧食銀行”，截至去年6月，通過對(duì)全國十余個(gè)省、兩百多家企業(yè)開展“糧食銀行”業(yè)務(wù)的不完全統(tǒng)計(jì)，該業(yè)務(wù)已累計(jì)經(jīng)營糧食1200萬噸，帶動(dòng)農(nóng)民增收12億元。

　　吉林省糧食局局長(zhǎng)韓福春表示，“糧食銀行”對(duì)于農(nóng)戶、企業(yè)和國家來說都有好處。首先，“糧食銀行”能夠促進(jìn)農(nóng)民增收，農(nóng)戶通過“糧食銀行”業(yè)務(wù)將產(chǎn)出的糧食直接交給企業(yè)，可選擇在一定時(shí)期內(nèi)的任意時(shí)間以滿意的價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，保障了農(nóng)民收益，促進(jìn)了農(nóng)民增收；糧食直接存儲(chǔ)加工，省去了農(nóng)民在等待賣高價(jià)過程中家中散糧堆放環(huán)節(jié)，每噸將減少5%~10%的損耗。其次，糧食直接存于企業(yè)，為國家節(jié)省了大筆修建糧倉的開支，加上使用企業(yè)不需烘干過程，也減少了相關(guān)費(fèi)用及耗煤、二氧化碳排放、環(huán)保的壓力。另外，“糧食銀行”將緩解由于收儲(chǔ)政策造成的市場(chǎng)糧源短缺，能夠避免加工企業(yè)無糧可用的問題，同時(shí)降低企業(yè)采購原料成本和資金占用，提高資金的流動(dòng)性和使用效率。

　　已開展“糧食銀行”試點(diǎn)業(yè)務(wù)的中糧生化能源（榆樹）有限公司代表介紹，他們開展的“糧食銀行”業(yè)務(wù)具體做法是，農(nóng)民根據(jù)事先簽訂的協(xié)議將糧食送到企業(yè)，企業(yè)根據(jù)期貨和現(xiàn)貨價(jià)格情況確定每一日的掛牌價(jià)，按當(dāng)日的掛牌價(jià)格支付給農(nóng)民10%的預(yù)付款，在今后6個(gè)月內(nèi)，農(nóng)民可以自由選擇結(jié)算日，企業(yè)根據(jù)結(jié)算日的掛牌價(jià)格結(jié)清剩余糧款，如果結(jié)算日掛牌價(jià)低于送糧日價(jià)格，企業(yè)按高于送糧日10元/噸的價(jià)格結(jié)算。企業(yè)自2013年10月開展“糧食銀行”試點(diǎn)工作以來，日均卸貨550噸，累計(jì)3.33萬噸，已涉及了400余農(nóng)戶和農(nóng)村合作社。結(jié)算周期最短9天，最長(zhǎng)達(dá)150天，通過公司補(bǔ)貼、看價(jià)賣糧等形式使農(nóng)民增收50余萬元，戶均價(jià)差增收超千元，節(jié)省各類開支2000余元。經(jīng)過一年多的試點(diǎn)，企業(yè)現(xiàn)金流壓力減輕，農(nóng)民增收有了保障，“糧食銀行”形成了企業(yè)和農(nóng)戶之間的良性互動(dòng)，已經(jīng)產(chǎn)生了明顯的雙贏效應(yīng)。

　　形成以期貨市場(chǎng)為主導(dǎo)的新型“糧食銀行”模式，深化“三農(nóng)”服務(wù)

　　在看到“糧食銀行”帶來多贏效應(yīng)的同時(shí)，與會(huì)者也同時(shí)表示，目前我國“糧食銀行”業(yè)務(wù)試點(diǎn)方式仍較為簡(jiǎn)單且存在較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，這成為限制“糧食銀行”規(guī)?；l(fā)展的重要瓶頸，需要包括期貨、期權(quán)、保險(xiǎn)及銀行等在內(nèi)的金融市場(chǎng)的支持，形成適應(yīng)當(dāng)前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新型“糧食銀行”。

　　與會(huì)的試點(diǎn)企業(yè)代表表示，除庫存不足、經(jīng)營監(jiān)管等因素外，價(jià)格波動(dòng)是“糧食銀行”業(yè)務(wù)開展中面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)介紹，按照目前試點(diǎn)企業(yè)做法，如果農(nóng)民結(jié)算日掛牌價(jià)低于送糧日價(jià)格，企業(yè)按高于送糧日價(jià)10元/噸的價(jià)格結(jié)算，如果市場(chǎng)價(jià)格跌幅較大，10元/噸的補(bǔ)貼對(duì)于農(nóng)民來說只是杯水車薪，而企業(yè)增加補(bǔ)貼會(huì)對(duì)經(jīng)營帶來較大影響，市場(chǎng)整體價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)仍將使農(nóng)民面臨不測(cè)的損失；如果市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)上漲，在對(duì)農(nóng)民有利的同時(shí)，卻增加了企業(yè)的采購成本，一定程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。因此期貨、期權(quán)等避險(xiǎn)工具的利用就成了與會(huì)者關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　大家認(rèn)為，期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和避險(xiǎn)的獨(dú)特功能，不僅能為“糧食銀行”點(diǎn)價(jià)購銷提供基準(zhǔn)價(jià)格支持，穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)成本，還能通過有針對(duì)性的增強(qiáng)企業(yè)交割便利等措施，降低存糧周轉(zhuǎn)成本，提升經(jīng)營效率。期貨市場(chǎng)與“糧食銀行”經(jīng)營發(fā)展的緊密聯(lián)系，也會(huì)推動(dòng)財(cái)政以及銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，通過價(jià)格保險(xiǎn)、質(zhì)押融資等措施幫助農(nóng)民和企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，新型“糧食銀行”需要由期貨市場(chǎng)、保險(xiǎn)公司、銀行等構(gòu)成的金融體系保駕護(hù)航。

　　研討會(huì)上，中航安盟保險(xiǎn)公司代表介紹了目前聯(lián)合大商所、中糧集團(tuán)就玉米價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)項(xiàng)目方案。這位人士表示，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)是國際上通用的經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理保障手段，企業(yè)在經(jīng)營中將現(xiàn)貨與期貨交易價(jià)格進(jìn)行綁定，圍繞期貨交易價(jià)格設(shè)定參數(shù)，通過保險(xiǎn)保障作用彌補(bǔ)投保方因農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)造成的損失，從而保護(hù)其利益。以玉米價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)為例，每年秋糧上市前，保險(xiǎn)公司以“糧食銀行”發(fā)給農(nóng)戶的單據(jù)作為確認(rèn)呈報(bào)數(shù)量的依據(jù)，按照以玉米期貨價(jià)格為基礎(chǔ)編制的價(jià)格指數(shù)進(jìn)行投保，日后結(jié)算時(shí)如果玉米價(jià)格下跌，保險(xiǎn)公司將向農(nóng)戶或企業(yè)賠付相應(yīng)的費(fèi)用。這樣一來，農(nóng)戶可以將自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。同時(shí)，保險(xiǎn)公司將通過買入看跌玉米期權(quán)對(duì)沖價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)成了防控價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的完善管理工具。他說，目前公司設(shè)計(jì)的新型“糧食銀行”方案中使用的是場(chǎng)外期權(quán)，未來場(chǎng)內(nèi)玉米期權(quán)的推出，將是玉米價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)效果保障的關(guān)鍵，從而也是新型“糧食銀行”保障體系能夠有效運(yùn)行的關(guān)鍵。

　　作為國內(nèi)玉米、大豆等大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的組織者，近幾年大商所一直在積極探索期貨市場(chǎng)“三農(nóng)”服務(wù)途徑，新型“糧食銀行”則是大商所今后在“千村萬戶”市場(chǎng)服務(wù)工程基礎(chǔ)上引入銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)力推的又一“三農(nóng)”服務(wù)新探索。研討會(huì)上，大商所農(nóng)業(yè)品事業(yè)部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了國際市場(chǎng)糧食生產(chǎn)者和現(xiàn)貨企業(yè)期貨市場(chǎng)利用情況，認(rèn)為以期貨、保險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)支持新型“糧食銀行”發(fā)展大有可為。

　　這位負(fù)責(zé)人說，期貨市場(chǎng)可以發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)和避險(xiǎn)作用、向“糧食銀行”提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，支持保險(xiǎn)、銀行向“糧食銀行”提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。她進(jìn)一步描述說，糧食企業(yè)向農(nóng)民收購糧食，可以以期貨價(jià)格為基礎(chǔ)確定收購價(jià)格和結(jié)算價(jià)格，保險(xiǎn)公司向農(nóng)民提供價(jià)格保險(xiǎn)，以期貨價(jià)格為基礎(chǔ)確定賠付標(biāo)準(zhǔn)；在期貨避險(xiǎn)功能利用上，糧食企業(yè)可以通過買入期貨合約對(duì)沖價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司通過賣出期貨合約對(duì)沖價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。未來推出期權(quán)工具后，糧食企業(yè)可以通過買入看漲期權(quán)對(duì)沖價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司則可通過買入看跌期權(quán)對(duì)沖價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。在期貨交割環(huán)節(jié)，糧食企業(yè)通過交割倉庫可以便利地生成倉單在期貨市場(chǎng)賣出糧食，并可通過商業(yè)銀行進(jìn)行倉單質(zhì)押，從而以金融服務(wù)全面支持“糧食銀行”業(yè)務(wù)開展。

　　形成農(nóng)戶、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府的完整價(jià)值鏈，推動(dòng)新型“糧食銀行”發(fā)展

　　座談會(huì)上，與會(huì)代表認(rèn)為，中央在十八屆三中全會(huì)提出要“發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中決定性作用”，而以金融服務(wù)支持“糧食銀行”業(yè)務(wù)的新探索正是要充分發(fā)揮市場(chǎng)在糧食流通領(lǐng)域中的作用，利用現(xiàn)代金融手段為農(nóng)民和涉農(nóng)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)其收益和積極性。

　　對(duì)于未來“糧食銀行”支持工作的開展，大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，大商所助力新型“糧食銀行”的總體目標(biāo)是為市場(chǎng)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具的同時(shí)支持保險(xiǎn)、銀行等向“糧食銀行”服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。目前，在充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)兩大功能助力企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，大商所正在研究完善期貨市場(chǎng)服務(wù)新型“糧食銀行”的新抓手：包括積極開發(fā)期權(quán)交易工具，使糧食企業(yè)和保險(xiǎn)公司等通過期權(quán)交易進(jìn)行“再保險(xiǎn)”，拓寬風(fēng)險(xiǎn)管理途徑；研究在糧食主產(chǎn)區(qū)增設(shè)交割倉庫，方便糧食企業(yè)生成倉單和收糧、賣糧；結(jié)合大商所銀期合作項(xiàng)目，向商業(yè)銀行提供期貨倉單的必要信息、支持其開展期貨倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)等。通過上述工作，交易所與聯(lián)合保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)可以為傳統(tǒng)的“糧食銀行”業(yè)務(wù)增添風(fēng)險(xiǎn)管理之翼，使其不再局限于糧食收儲(chǔ)的傳統(tǒng)形式，而形成價(jià)格、信用、擠兌風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的完整鏈條。

　　中糧集團(tuán)生化事業(yè)部總經(jīng)理佟易表示，中糧集團(tuán)一直以來都利用大連期貨市場(chǎng)指導(dǎo)經(jīng)營，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而今后新型“糧食銀行”業(yè)務(wù)的開展也離不開期貨市場(chǎng)的保駕護(hù)航。他說，中糧開展“糧食銀行”是宏觀形成的，企業(yè)面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過期貨市場(chǎng)來管理，未來也希望交易所能在產(chǎn)區(qū)增設(shè)交割庫為收儲(chǔ)糧食提供便利，并上市期權(quán)進(jìn)一步幫助企業(yè)和農(nóng)戶抵抗風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也希望農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司能補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)，銀行在貸款上放寬條件，政府能給予一定的財(cái)政貼息，這樣形成多元參與的支持格局。

　　來自保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部的與會(huì)代表表示，保險(xiǎn)監(jiān)管部門關(guān)注的焦點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管控問題，新型“糧食銀行”最重要的特征在于保值和增值，一方面對(duì)農(nóng)民來說要保值增值，另一方面對(duì)企業(yè)來說，要防范風(fēng)險(xiǎn)，而通過期貨機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，符合十八屆三中全會(huì)精神要求，也可以發(fā)揮市場(chǎng)的積極導(dǎo)向作用。目前保監(jiān)會(huì)也在積極推動(dòng)開發(fā)產(chǎn)品，包括與證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了聯(lián)合課題研究，研究推動(dòng)指數(shù)保險(xiǎn)、價(jià)格保險(xiǎn)和期貨進(jìn)行對(duì)接，以多種手段化解價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　國家糧食局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，大商所倡導(dǎo)的由金融助力的新型“糧食銀行”，核心目的是促進(jìn)糧食生產(chǎn)、搞活糧食流通、保障糧食消費(fèi)、增加種糧農(nóng)民收入，而最終目的是要切實(shí)保障和實(shí)現(xiàn)國家糧食安全戰(zhàn)略，具有十分重要的意義?？梢韵胍?，隨著新型“糧食銀行”業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，將形成企業(yè)參考期貨價(jià)格從農(nóng)民手中收糧，同時(shí)通過期貨、保險(xiǎn)進(jìn)行管理、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，通過銀行進(jìn)行融資，從而形成“有進(jìn)、有出，有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，有利益共贏”的完整鏈條，全方位保障農(nóng)民利益，成為服務(wù)“三農(nóng)”的重要抓手。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)任興洲表示，新型“糧食銀行”的探索是一種自下而上的改革，是糧食流通體制改革的重要探索和必然選擇，其運(yùn)作是通過市場(chǎng)將資源重新配置和整合，形成完整的生態(tài)鏈、價(jià)值鏈和有效的市場(chǎng)機(jī)制循環(huán)，這個(gè)循環(huán)形成了非常有機(jī)的利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制，是一種利益多贏和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)長(zhǎng)效機(jī)制，隨著期貨市場(chǎng)發(fā)展壯大，這一機(jī)制作用也將不斷增強(qiáng)。

　　“期貨市場(chǎng)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷顯現(xiàn)，市場(chǎng)的發(fā)展也有新的變化，但期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的思路沒有變，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本功能沒有變，從研究落到實(shí)處，我覺得大商所做這件事非常有意義”，論壇結(jié)束時(shí)，來自期貨監(jiān)管部門的一位人士如此總結(jié)評(píng)價(jià)。

　　是的，不變的是市場(chǎng)的功能作用，變的是工作的創(chuàng)新和服務(wù)模式的探索，在試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的詳盡介紹和各方熱議中，一個(gè)由期貨市場(chǎng)與傳統(tǒng)“糧食銀行”業(yè)務(wù)結(jié)合所形成的新型“糧食銀行”模式清晰地展現(xiàn)在我們面前。我們相信，在期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的道路上，有探索就有收獲，有努力就有結(jié)果！

　?。ù筮B商品交易所供稿）