2014年是軍工股集體爆發(fā)的一年。7月份以來截至8月初，國防軍工板塊日均成交額為899628.85萬元，較上半年的日均成交額342490.85萬元放量162.67%，值得關注。日前，華龍證券高級投資顧問羅潔表示，從中國重工到成飛集成的資產注入，預示著中國資本市場今后將迎來軍工股證券化的浪潮，國防軍工是戰(zhàn)略性的投資機會，未來中長期的基本面持續(xù)向好。

　　市場有三類國防軍工企業(yè)

　　據(jù)了解，目前以軍品業(yè)務占比和控股股東背景方面，梳理出主要的三類軍工企業(yè)，分別為軍工股、民營軍工股和概念軍工股。首先，第一類軍工股涉及的業(yè)務主要集中在軍用艦船、戰(zhàn)機、航電和航控系統(tǒng)、導彈及雷達和陸戰(zhàn)機動平臺等領域，上市公司涵蓋了海陸空打擊和防御方面的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術等軍品資產。涉及到的個股包括中國重工、航空動力、中航電子、中航飛機、中國衛(wèi)星、成飛集成、北方導航、哈飛股份、中航動控、航天電子、洪都航空、中航機電、中航光電、振芯科技、航天電器等。其次，第二類民營軍工股，其成長性來自軍民兩用。比如高德紅外、海格通信、機器人、中海達。第三類概念軍工股，屬于局部性的投機機會，如果投資者把握不了可以暫時不予關注。較為典型的概念軍工股指的是控股股東屬于十大軍工集團之一，但主營業(yè)務并不是軍品的一類企業(yè)。例如，中國航空工業(yè)集團公司的中航三鑫、中航地產、飛亞達、深天馬等；中國兵器裝備集團公司的中國嘉陵、湖南天雁、利達光電、西儀股份等。

　　國防軍工中長期持續(xù)向好

　　有分析人士表示，就中期而言，在裝備建設與體制改革兩大紅利推動下，軍工行業(yè)基本面持續(xù)向上的趨勢仍將延續(xù)，“由守轉攻”的戰(zhàn)略判斷正在得到越來越多的投資者認可；在研究所改制預期及軍民融合政策的推動下，軍工板塊的行情仍有望持續(xù)，但6月份月底以來的連續(xù)快速上漲可能會擠壓行情的持續(xù)時間，中期業(yè)績陸續(xù)披露或導致行情逐步走向分化。

　　羅潔分析，國防體系的改革帶來了國防工業(yè)市場化的趨勢，由此認為國防軍工是戰(zhàn)略性的投資機會，未來中長期的基本面持續(xù)向好。

　　羅潔建議重點關注幾大軍工集團的改革進展以及軍民融合主線，同時關注兵器集團的改革動作。在研究所改制預期及軍民融合政策的推動下，軍工板塊的行情仍有望持續(xù)，但個別股票的連續(xù)快速上漲可能會擠壓行情的持續(xù)時間，中期業(yè)績陸續(xù)披露或導致行情逐步走向分化。蘭州晚報記者袁文波