■周昆

　　隨著城市化進(jìn)程的加快和社會老齡化程度日漸加深，養(yǎng)老成為許多家庭的負(fù)擔(dān)，傳統(tǒng)養(yǎng)兒防老的觀念已經(jīng)過時，而現(xiàn)代社會壓力劇增，421家庭負(fù)擔(dān)會越來越重，一對夫婦要贍養(yǎng)4個老人，基本社會保險保障有限。如何及早準(zhǔn)備，未雨綢繆，準(zhǔn)備足額的養(yǎng)老金，是很多家庭亟需解決的問題。

　　上周，興業(yè)銀行福州楊橋支行理財師江景怡做客本報“理財師在線”活動，分享了“穩(wěn)健保值”、“靈活調(diào)整”等養(yǎng)老理財規(guī)劃的關(guān)鍵理念。

　　及早養(yǎng)成強(qiáng)制儲蓄、投資習(xí)慣

　　增加養(yǎng)老金的途徑可以是工作、兼職等勞動性收入，及房產(chǎn)、股票、基金投資等財產(chǎn)性收入，同時及早養(yǎng)成強(qiáng)制儲蓄、強(qiáng)制投資的理財習(xí)慣有助于緩解“夕陽危機(jī)”。但對于經(jīng)歷了生命周期的收入高峰期后的中老年，收入來源將逐漸從“勞動收入”為主轉(zhuǎn)為“財產(chǎn)性收入”為主，對投資風(fēng)險也愈發(fā)敏感。因此養(yǎng)老理財應(yīng)以“穩(wěn)健保值”為其投資理財?shù)氖滓康摹?/p>

　　其中，穩(wěn)健主要指老年人在理財方面不要輕信詐騙信息，不要圖高利參與非法集資，不要盲目為他人擔(dān)保，不要輕易涉足高風(fēng)險投資等等。

　　而養(yǎng)老金的投資增值，一來契合國家“提高居民財產(chǎn)性收入”的倡議，二來也是形勢所迫、大勢所趨?，F(xiàn)行的養(yǎng)老體系“金字塔”，塔底是大家熟知的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，塔身是企業(yè)年金，塔尖是個人養(yǎng)老儲蓄。但現(xiàn)實(shí)中，這個金字塔形的三級體系并不牢固，個人養(yǎng)老金的投資增值恐怕勢在必行。基礎(chǔ)養(yǎng)老在人們退休后只能提供最基礎(chǔ)的養(yǎng)老保障，僅靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金恐怕會導(dǎo)致退休后生活水平驟降；企業(yè)年金覆蓋面窄；而個人養(yǎng)老儲蓄在國內(nèi)則存在儲蓄收益過低、跑不贏CPI、跑不贏社會平均收入增幅的隱患。

　　養(yǎng)老投資重在穩(wěn)健

　　可見投資養(yǎng)老，幾乎成為當(dāng)下百姓解決“夕陽危機(jī)”的必由之路。和其他性質(zhì)用途的資金不同，養(yǎng)老金的投資重在穩(wěn)健。但穩(wěn)健并不意味著不可以投資股票和股票方向基金。由于時間可以拉長股票、股基的波動風(fēng)險，因此年輕人的養(yǎng)老組合也可以包含較大比例的風(fēng)險資產(chǎn)。而退休人士的養(yǎng)老投資組合，也可含有較少比如20%比例的風(fēng)險資產(chǎn)，以提高整體收益率、對抗通脹風(fēng)險。余下80%的資產(chǎn)可投向穩(wěn)健增值型養(yǎng)老產(chǎn)品。

　　江景怡表示，這種適時的靈活調(diào)整行為應(yīng)該貫穿整個養(yǎng)老理財規(guī)劃的過程。所以，在養(yǎng)老理財規(guī)劃中，投資者不宜在做一次投資規(guī)劃后丟著不管，應(yīng)注意適時調(diào)整資產(chǎn)投資比例，才能獲得更好的理財收益。

　　讀者問題(選登)：

　　網(wǎng)友“白開水”：基金定投現(xiàn)階段適合開始嗎，怎么選基金，投多久合適？

　　江景怡：基金定投適合不同年齡段，年輕人類似零存整取，達(dá)到控制自己支出。中年人基金定投，也可以為以后的養(yǎng)老做儲備。

　　基金的選擇要看你有什么樣的風(fēng)險偏好，如果你希望風(fēng)險承受能力低一點(diǎn)的可以選擇混合型的基金，如果你風(fēng)險承受能力高，可以選偏股型的基金，并視國家政策適時調(diào)整側(cè)重不同行業(yè)的偏股型基金。