8月11日晚，本土超市品牌永輝超市(601933)披露定增預(yù)案提到，將非公開發(fā)行8.13億股，占發(fā)行完成后公司股份的19.9%，均由外資零售牛奶國際的全資孫公司牛奶有限公司認(rèn)購，認(rèn)購價款56.92億元。永輝超市表示，本次募集扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額全部用于補充流動資金。8月7日永輝超市停牌，昨日復(fù)牌后，公司股價一度漲停，報8.04元。

　　定增后永輝控制人仍控股

　　據(jù)永輝超市披露的定增預(yù)案顯示，公司將非公開發(fā)行8.13億股，發(fā)行數(shù)量占發(fā)行完成后的19.9%，將以7.00元/股的價格發(fā)行。本次非公開發(fā)行的對象是泛亞零售集團牛奶國際的全資孫公司牛奶有限公司，該公司將以現(xiàn)金56.92億元認(rèn)購19.9%的股份，鎖定期為36個月。

　　永輝超市表示，本次發(fā)行前公司的控股股東、實際控制人張軒松和張軒寧二人合計持有公司39.92%的股份，發(fā)行完成后，牛奶有限公司將持有公司19.99%股權(quán)，張軒松和張軒寧二人合計持有公司31.94%的股權(quán)，仍是公司控股股東及實際控制人，募集資金總額在扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充流動資金。

　　永輝超市作為本土品牌，是超市業(yè)的黑馬，截至2013年底已開業(yè)門店數(shù)量達(dá)288家，已簽約未開業(yè)門店數(shù)量達(dá)140家，公司計劃未來三年年均新開店60家以上，未來三年新開店總數(shù)不超過200家。2013年中國內(nèi)地大賣場超市銷售排行榜中，永輝超市排名第五，市占率0.19%，公司營業(yè)收入由2010年度的123.17億元增長到2013年度的305.43億元，年復(fù)合增長率達(dá)35.35%。

　　牛奶國際首探內(nèi)地超市業(yè)

　　零售業(yè)是國內(nèi)最早開放、市場化程度最高、競爭最為激烈的行業(yè)之一，外資巨頭在國內(nèi)零售市場占據(jù)大量空間，目前國內(nèi)超市業(yè)市占率前五名的品牌中有3個具有外資背景，牛奶國際是首次探索內(nèi)地超市行業(yè)。

　　資料顯示，牛奶國際是著名零售集團，旗下品牌有超市、大賣場、便利店、藥妝店、家居用品店及飯店等，在國內(nèi)市場受關(guān)注較多的是藥妝店萬寧、便利店7—Eleven及餐飲連鎖美心，主要集中在廣東市場。截至2013年12月31日，牛奶國際經(jīng)營著超過5800家店鋪，2013年年銷售額超過120億美元。牛奶有限公司屬于牛奶國際的全資孫公司，是牛奶國際在香港的主要經(jīng)營實體，截至2013年12月31日，牛奶有限公司經(jīng)營308間超市、916間便利店、366間健康美容商店及3間家居用品商店，全資擁有萬寧中國內(nèi)地業(yè)務(wù)及美心50%的權(quán)益。

　　雖然2004年已經(jīng)傳出牛奶國際旗下超市品牌惠康欲開拓內(nèi)地市場的消息，但至今集團并未在內(nèi)地市場有超市業(yè)務(wù)，故本次認(rèn)購永輝超市股份被視為首次“殺入”內(nèi)地超市業(yè)的試探性動作。牛奶國際CEO格雷漢姆·艾倫(Graham Allan)在向倫敦證券交易所發(fā)布的公告中表示:“一段時期以來，牛奶國際一直在尋找機會參與龐大且高速增長的中國市場，永輝的這一戰(zhàn)略合作關(guān)系為實現(xiàn)這一目標(biāo)提供了一條有吸引力的途徑。”

　　永輝超市公告中提到，認(rèn)購?fù)瑫r，永輝超市與牛奶有限公司簽署合作諒解書，雙方在新鮮食品、一般貨品、國際系列和進口商品等全球采購、自有品牌開發(fā)、食品加工與安全、高端超市、信息技術(shù)與電子商務(wù)、人才借調(diào)與培訓(xùn)等領(lǐng)域展開合作。

　　超市行業(yè)競爭白熱化

　　因零售業(yè)的市場需求易受經(jīng)濟周期波動的影響，加上租金與人力成本攀升，超市行業(yè)利潤漸薄，近年來競爭更趨白熱化，引發(fā)關(guān)店潮。近日，國內(nèi)市占率排名第三的沃爾瑪旗下好又多廣州東山口店公告稱將于8月19日起停止?fàn)I業(yè)，有消息稱，關(guān)店原因主要因近半年營業(yè)不善，每個月虧損上百萬元所致。此前，沃爾瑪稱會在國內(nèi)關(guān)店15家至30家，占沃爾瑪中國店數(shù)量的近9%，據(jù)統(tǒng)計，今年上半年沃爾瑪已經(jīng)陸續(xù)關(guān)閉了9家門店。

　　據(jù)聯(lián)商網(wǎng)發(fā)布的《2014年上半年主要零售企業(yè)關(guān)店統(tǒng)計》顯示，今年上半年主要零售企業(yè)(不含家居、電器)在國內(nèi)共計關(guān)閉158家門店，遠(yuǎn)超2013年全年35家的關(guān)店數(shù)，其中全國各地有146家大型超市關(guān)閉，其中外資零售企業(yè)關(guān)店數(shù)達(dá)118家，占關(guān)店總數(shù)的75%(含中外合資企業(yè))。

　　對此，廣東省流通業(yè)商會執(zhí)行會長黃文杰認(rèn)為，前幾年超市連鎖因盲目樂觀、擴張速度過快，導(dǎo)致一二線城市某些區(qū)域超市業(yè)態(tài)重復(fù)，現(xiàn)在關(guān)店調(diào)整、資源分配是正?，F(xiàn)象，這并不意味市場的萎縮。他分析，隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，會有更多三四線城市有需求，超市行業(yè)會穩(wěn)健發(fā)展，所以國際零售企業(yè)也看好國內(nèi)的超市行業(yè)，要進入這個市場分一杯羹，除了自己開店，還有并購等形式?！斑x擇注資本土超市，是牛奶國際和永輝的雙向選擇?！秉S文杰表示，牛奶國際想進入國內(nèi)市場，永輝超市也想更國際化，雙方是各得其所。（朱玲）