誠至金開2號延期兌付，投資者維權(quán)屢遭挫敗

　　中誠信托“誠至金開2號”宣布延期兌付已經(jīng)兩周有余，近日，不少投資者自發(fā)前往廣州、上海等地維權(quán)。昨日，在廣州市沿江路某國有銀行廣東省分行維權(quán)的投資者們，再次失望而歸?！靶磐?，是基于對對方的信任而托付，怎么如今是這般模樣呢？”廣州悶熱的天氣讓這些昔日銀行眼中的“金主”都有些煩躁，語氣中充滿困惑和不解，而作為投資者，他們更關(guān)心的是：何時(shí)才能夠?qū)㈠X拿回來？

　　事件回顧：“2號”真的延期了

　　早在“誠至金開2號”延期兌付之前，人們還沉浸在“金開1號”的兌付危機(jī)中，幸運(yùn)的是，“1號”最終找到了神秘第三方接盤者兜底，于1月31日返回投資者本金，只不過第三年的利息并沒有按照10%的收益率支付，僅按照年化2.8%的水平支付。

　　現(xiàn)在“誠至金開2號”的投資者們都非常的郁悶，繼上月24日中誠信托宣布延期15個(gè)月后，該產(chǎn)品的投資者就踏上了維權(quán)路，目前他們關(guān)心的主要問題是，如果15個(gè)月內(nèi)一些關(guān)鍵問題難以得到解決也沒有第三方接受，產(chǎn)品是否有再次延期的可能性？

　　最新的進(jìn)展是，目前在廣州維權(quán)的各位投資人被銀行方面告知：8月24日或者25日左右中誠信托可能公布新的公告。

　　業(yè)內(nèi)人士： 銀行兜底沒有法律依據(jù)

　　情緒激動的投資者三番五次找上代銷的某銀行，而銀行方面屢次強(qiáng)調(diào)自己進(jìn)行的只是“代為推介”而并非銷售銀行產(chǎn)品。到底銀行能否為投資者兜底？

　　昨日，數(shù)位信托業(yè)內(nèi)人士向羊城晚報(bào)記者表示，讓銀行兜底出錢，尚未找到法律依據(jù)。值得注意的是，如果銀行在銷售時(shí)給予客戶承諾無風(fēng)險(xiǎn)甚至保本保收益，就涉嫌違規(guī)銷售問題，如果客戶拿出相關(guān)的證據(jù)，銀行就會受到責(zé)罰。

　　而如果銀行在銷售過程中充分揭示了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不存在違規(guī)銷售行為，從法律上講則不需要進(jìn)行兜底。 編輯：

　　 關(guān)于信托的N加1個(gè)問題

　　最近有“羊晚招財(cái)貓”貓友不斷追問：信托到底是啥？剛性兌付怎么理解？甚至有人還問：信托機(jī)構(gòu)倒閉了怎么辦……好在有招財(cái)貓專屬的理財(cái)分析師們幫忙，解答貓友們的問題。

　　1、信托是神馬？收益率很高么？

　　優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理穆大偉：根據(jù)《信托法》的定義，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

　　與基金、銀行、保險(xiǎn)、證券等其他金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品相比，信托產(chǎn)品的收益率明顯高于銀行、保險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)勢十分明顯，有些甚至高達(dá)10%以上。門檻多以100萬元為起點(diǎn)，目標(biāo)是高凈值人群。

　　2、常說的“剛性兌付”要怎么理解？信托“剛性兌付”真的短期內(nèi)要被打破么？

　　優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理賈曉君：所謂剛性兌付，是對于信托到期無法兌付且無人接盤時(shí)，信托公司的資產(chǎn)或股權(quán)將在監(jiān)管部門主導(dǎo)下進(jìn)行處置，所得款項(xiàng)將用來優(yōu)先保障投資人的兌付。

　　不過需要留意的是，剛性兌付兜底并不意味著按時(shí)兌付，還會面臨著變現(xiàn)凈資產(chǎn)或者處置抵押品的流動性風(fēng)險(xiǎn)，可能會展期。不過雖然如此，我們還是堅(jiān)持短期內(nèi)信托業(yè)的剛性兌付難以打破的觀點(diǎn)，以這次的“誠至金開2號”產(chǎn)品來說，信托公司和代銷的銀行都頗具實(shí)力，可以妥善處理。

　　3、信托公司倒閉了怎么辦？

　　優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理張?zhí)┓颍喊凑辗梢?guī)定，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，在信托期內(nèi)，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不屬于信托公司，也不屬于委托人，而是屬于到期后的受益人。

　　由于資金是封閉管理的，不受信托公司倒閉影響，資金在銀行專戶中，可選擇新的機(jī)構(gòu)再進(jìn)行管理。而且信托財(cái)產(chǎn)被委托后，不再屬于債權(quán)，甚至就連委托人的公司倒閉后，法院也不能查封其賬面上的信托資產(chǎn)。

　　4、感覺信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)好大，到底有無可以承諾保本或者保底的信托產(chǎn)品呢？

　　優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理賈曉君：根據(jù)《信托投資公司管理辦法》規(guī)定，信托投資公司不得承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益。因此，包括代銷銀行在內(nèi)的各方都不能向客戶做類似承諾。如果有理財(cái)經(jīng)理向您做過類似保證，更需要萬分小心！同時(shí)大家簽訂信托合同時(shí)也會留意到有這么一句：“信托計(jì)劃不承諾保本或最低收益”。 編輯：

　　特別提醒：信托合同及說明書要這么看

　　無論是理財(cái)產(chǎn)品投訴還是信托產(chǎn)品的延期兌付，不少投資者到了產(chǎn)品“出問題”時(shí)才恍然大悟，“原來合同是這樣的哇！”

　　每當(dāng)這時(shí)，喵小編恨不得拿上小教鞭敲黑板似的說教：要看理財(cái)說明書，簽訂時(shí)候記得看合同！比如這次某位信托投資者維權(quán)時(shí)候才發(fā)現(xiàn)，合同里注明的簽約地點(diǎn)是北京，“但我明明是在廣州家里坐著簽的哇！”說到這，他不無委屈。到底如何透過信托合同和說明書，來看一款產(chǎn)品呢？理財(cái)專家建議，三個(gè)方面值得注意：預(yù)期收益、投資期限和安全性。

　　產(chǎn)品的預(yù)期收益

　　與銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益一樣，信托產(chǎn)品的預(yù)期收益是投資者考量信托產(chǎn)品的一個(gè)重要因素。固定收益類信托合同揭示的預(yù)期收益率，往往是扣除了相關(guān)費(fèi)用之后，包括信托報(bào)酬、保管費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、渠道費(fèi)等。但也有信托公司收取1%的認(rèn)購費(fèi)。

　　另外投資者還需要重點(diǎn)了解產(chǎn)品的收益分配方式，目前的固定收益類信托一般是一年分配一次收益，本金到期一次性償還，也有部分信托產(chǎn)品是按季分配收益。

　　信托產(chǎn)品投資期限

　　一般在信托存續(xù)期間，信托是不能夠贖回的，具體條款都可以在信托合同中找到。有些信托合同規(guī)定，實(shí)際操作會根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作狀況，或者期滿之后延期幾月結(jié)束的情況，或者提前兌付的情況而定。投資者選擇購買信托產(chǎn)品，一定要合理進(jìn)行時(shí)間匹配，目前產(chǎn)品多分為一年以內(nèi)（短期）、一到三年（中期）或者三年以上（長期）。

　　信托產(chǎn)品安全性

　　和所有的投資一樣，考慮信托產(chǎn)品的安全性本質(zhì)上是讓投資者全面認(rèn)識信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，其中包括政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、不可抗風(fēng)險(xiǎn)等。信托公司擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，并對每一個(gè)信托計(jì)劃均設(shè)計(jì)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方案，使信托投資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

　　對于投資者來講，考察信托產(chǎn)品的安全性關(guān)鍵是要看融資方的實(shí)力、資金用途、還款來源、抵押物，以及其他擔(dān)保措施的具體情況。當(dāng)然，還要留意投資去向的行業(yè)景氣程度，比如當(dāng)前的能源礦產(chǎn)類的信托風(fēng)險(xiǎn)相對較大。

　　同時(shí)，業(yè)內(nèi)資深人士提醒，說明書不等同于信托合同。信托說明書是客戶購買信托產(chǎn)品前了解信托產(chǎn)品的主要途徑，而信托合同是信托關(guān)系建立和存在的法律依據(jù)。但在購買信托產(chǎn)品的過程中，認(rèn)真閱讀信托說明書和信托合同都有助于幫助投資者規(guī)避銷售過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。羊城晚報(bào)記者 戴曼曼 實(shí)習(xí)生 麥迪安 陳勇欽