點(diǎn)評(píng)：昨日兩市大幅下跌，兩市共成交2918.1億元，量能相比周三小幅萎縮，但資金卻呈現(xiàn)出大幅流出的態(tài)勢(shì)。據(jù)大智慧SuperView數(shù)據(jù)顯示，昨日兩市大盤資金凈流出160.17億元。這主要體現(xiàn)在有色金屬、券商、煤炭石油、交通工具、化工化纖等板塊。如此的數(shù)據(jù)就顯示出以有色金屬股、煤炭石油股為核心的估值復(fù)蘇行情可能會(huì)暫告一段落，不僅僅是因?yàn)榇祟悅€(gè)股出現(xiàn)了實(shí)力資金的強(qiáng)有力減持，而且還因?yàn)榇祟悅€(gè)股已經(jīng)輪番上漲一遍，在近兩個(gè)交易日已輪動(dòng)了鋼鐵股。而鋼鐵股往往就是強(qiáng)周期行情的集結(jié)號(hào)的吹號(hào)手。也就是說，鋼鐵股一漲，強(qiáng)周期概念股的估值復(fù)蘇行情就暫告一段落。不過，這并不等于市場(chǎng)就進(jìn)入到深幅回落行情中，一方面是因?yàn)殂y行股的低估值優(yōu)勢(shì)依然清晰，另一方面則是成交量依然活躍，說明市場(chǎng)仍然活躍熱錢參與。這些熱錢必然會(huì)尋找出新的做多品種。就目前來(lái)看，電子產(chǎn)業(yè)股有望成為新的強(qiáng)勢(shì)股群。主要是因?yàn)殡娮赢a(chǎn)業(yè)的下游需求較為旺盛且確定性強(qiáng)。一是消費(fèi)電子領(lǐng)域。無(wú)論是蘋果的持續(xù)擴(kuò)張帶來(lái)的消費(fèi)電子創(chuàng)新和數(shù)據(jù)流挖掘，還是家居、led、汽車、軍工、工業(yè)領(lǐng)域，下游的成長(zhǎng)邏輯是確定的，上一波蘋果行情是快而迅猛，未來(lái)三年蘋果展現(xiàn)的是不斷超預(yù)期的過程。而且，在高端消費(fèi)電子產(chǎn)品的蘋果滲透率持續(xù)提升的帶動(dòng)下，中、低端的消費(fèi)電子產(chǎn)品也有望迅速拓展市場(chǎng)，所以，整個(gè)消費(fèi)電子領(lǐng)域的市場(chǎng)成長(zhǎng)空間是相對(duì)確定且樂觀的。二是電子產(chǎn)業(yè)整合的趨勢(shì)較為清晰，從而有望帶來(lái)超預(yù)期的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)刺激力度。比如說近期的安潔科技、永貴電器的并購(gòu)就是最好的說明。而并購(gòu)不僅僅帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)，而且還將帶來(lái)業(yè)績(jī)的快速成長(zhǎng)動(dòng)能。所以，目前消費(fèi)電子板塊明顯有實(shí)力資金的加倉(cāng)，就目前來(lái)看，信維通信、航天電器、立訊精密、晶方科技等。

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