本報(bào)記者 譚卓雯

　　編者按

　　到今年為止，我區(qū)小貸公司試點(diǎn)工作已開(kāi)展5年。從無(wú)到有，從少到多，廣西小貸行業(yè)步伐穩(wěn)健地一路走來(lái)，成為廣西地方金融領(lǐng)域扶持小微、“三農(nóng)”的新生力量。然而，在發(fā)展布局不平衡、發(fā)展后勁難持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)難把控等制約因素面前，尚在幼年的小貸行業(yè)需要更多的政策呵護(hù)和融資支持才能茁壯成長(zhǎng)，為“草根經(jīng)濟(jì)”撐起一片藍(lán)天。

　　三大因素制約，小額信貸發(fā)展艱難

　　A區(qū)域發(fā)展不平衡

　　按照廣西“十二五”期間小額貸款公司發(fā)展指導(dǎo)計(jì)劃，到2015年末，全區(qū)要設(shè)立小額貸款公司500家，注冊(cè)資本合計(jì)達(dá)到400億元，“十二五”期間累計(jì)發(fā)放貸款達(dá)到1500億元以上的目標(biāo)任務(wù)。

　　經(jīng)過(guò)近年來(lái)的穩(wěn)步發(fā)展，截至今年5月末，全區(qū)已批開(kāi)業(yè)小貸公司344家，注冊(cè)資本271.6億元，開(kāi)業(yè)至今累計(jì)發(fā)放貸款達(dá)到1046.15億元。

　　“廣西還具有較大的市場(chǎng)容量和發(fā)展空間?！弊灾螀^(qū)金融辦有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前我區(qū)小貸公司主要集中在南寧、柳州等城市，其中南寧市約占三分之一；全區(qū)小貸公司市級(jí)城區(qū)有255家，縣域僅有89家，近三分之一縣域甚至還沒(méi)有小貸公司，而在南寧市103家小貸公司中，只有4家設(shè)在縣域。發(fā)展布局不平衡，一方面導(dǎo)致了小貸公司有力使不出，另一方面，縣域經(jīng)濟(jì)的資金需求也難以得到滿足。

　　“我們選擇在南寧市設(shè)立小額貸款公司，看中的就是這里豐富的金融資源和可以向全區(qū)輻射的特點(diǎn)?！蹦蠈幨幸患倚☆~貸款公司的負(fù)責(zé)人說(shuō)，但現(xiàn)階段南寧市大部分小貸公司的經(jīng)營(yíng)范圍只能在南寧市六城區(qū)，不能向區(qū)域范圍外的客戶發(fā)放貸款，大大限制了公司的發(fā)展空間。

　　“支小支農(nóng)”是小貸公司的天職，限定放款區(qū)域?qū)е鲁菂^(qū)外的農(nóng)戶和個(gè)體戶、小微企業(yè)難以獲得貸款，特別是在沒(méi)有小貸公司或是當(dāng)?shù)匦≠J公司的資金不足的情況下，矛盾更加突出。

　　B發(fā)展后勁不足

　　今年6月，太平保險(xiǎn)集團(tuán)下屬子公司太平資產(chǎn)管理有限公司通過(guò)直接股權(quán)投資的方式，向廣西金融投資集團(tuán)下屬南寧市金通小額貸款有限公司進(jìn)行股權(quán)投資15億元，金通小貸的資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。據(jù)悉，保險(xiǎn)資金入股小貸公司的做法在國(guó)內(nèi)尚屬首次。

　　近年來(lái)，在廣西金融投資集團(tuán)的引領(lǐng)下，金融小貸公司創(chuàng)新金融產(chǎn)品和拓寬金融渠道，強(qiáng)力推進(jìn)廣西“引金入桂”戰(zhàn)略，通過(guò)股權(quán)投資基金、資產(chǎn)證券化和私募債等多種形式引入?yún)^(qū)外資金，不僅增強(qiáng)了自身實(shí)力，也為服務(wù)廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展積聚了資金。

　　不過(guò)，并非所有的小貸公司都如此幸運(yùn)。大多數(shù)小貸公司經(jīng)常處于一種后續(xù)資金匱乏，“巧婦難為無(wú)米之炊”的焦慮當(dāng)中。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，由于小貸公司不能吸收公眾存款，主要以股東投入的自有資本放貸，大部分公司剛成立不久，就將資本金發(fā)放一空。小貸公司僅靠資本金放貸經(jīng)營(yíng)，持續(xù)盈利能力弱，資本金積累慢，放貸利息高，不能很好地實(shí)現(xiàn)規(guī)范、取代民間借貸和普惠低息支持中小企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。

　　按照有關(guān)規(guī)定，小貸公司可以通過(guò)向股東增資擴(kuò)股、向金融機(jī)構(gòu)融資等手段解決后續(xù)資金不足問(wèn)題。但現(xiàn)實(shí)情況是，由于小貸公司股東數(shù)量及資金有限，增資擴(kuò)股融資較為困難。而小貸公司向金融機(jī)構(gòu)融資也受到一定限制，現(xiàn)行政策規(guī)定小貸公司只能從不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入不超過(guò)公司資本凈額50%的資金。同時(shí)，由于小貸公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，從銀行持續(xù)融入資金也相當(dāng)困難。

　　C風(fēng)險(xiǎn)控制不易

　　每天，南寧市瀚華小額貸款公司的信貸經(jīng)理們都走街串巷，深入市場(chǎng)、園區(qū)，主動(dòng)拜訪商戶、進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，尋找客戶。僅開(kāi)業(yè)兩年多，該公司便累計(jì)發(fā)放貸款8.7億元，戶均貸款額31.89萬(wàn)元，金額在50萬(wàn)元以下的貸款戶數(shù)占總發(fā)放戶數(shù)的89.5%以上。

　　如此小、散、多，又沒(méi)有抵押物的的貸款業(yè)務(wù)，瀚華小貸的風(fēng)險(xiǎn)是否可控？

　　“我們將貸款風(fēng)險(xiǎn)管理前置，以衣食住行相關(guān)行業(yè)、國(guó)家及地方政府扶持行業(yè)、非三高行業(yè)、非涉黃涉黑涉賭行業(yè)、非夕陽(yáng)行業(yè)作為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在項(xiàng)目評(píng)審環(huán)節(jié)，評(píng)審人員主要以客戶現(xiàn)金流為核心，把握還款能力與還款意愿，通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)往業(yè)績(jī)與當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況評(píng)估，判斷企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的短期償債能力。與銀行相比，我們更注重客戶的潛能和未來(lái)盈利能力?！蹦蠈庡A小貸有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　“我們還注重將信用意識(shí)植入貸款業(yè)務(wù)中，通過(guò)信用激勵(lì)政策，對(duì)按時(shí)還款的客戶續(xù)貸時(shí)給予利率優(yōu)惠或額度增加，讓客戶自覺(jué)珍惜自己的信用，以此來(lái)控制和降低風(fēng)險(xiǎn)。”

　　然而，在我區(qū)眾多小貸公司中，像瀚華小貸這樣“專業(yè)”的公司還太少。相當(dāng)部分小貸公司的發(fā)起股東是金融“門外漢”，多從事與金融無(wú)關(guān)的其他實(shí)業(yè)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作缺乏專業(yè)知識(shí)，也缺乏貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的專業(yè)人才，使得小貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制得不到有效保障。

　　另一方面，由于小額貸款公司目前尚未能接入人民銀行征信系統(tǒng)，如客戶在多家金融機(jī)構(gòu)和小貸公司惡意申請(qǐng)貸款，小貸公司無(wú)從防范由此而來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，目前只有11家向人民銀行提出了接入申請(qǐng)，而大部分小額貸款公司只希望能開(kāi)通查詢，卻不愿意報(bào)送自己的相關(guān)數(shù)據(jù)與同業(yè)共享。

　　此外，小貸公司的貸款對(duì)象主要集中于涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體工商戶以及農(nóng)戶，而此類客戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，尤其對(duì)于農(nóng)戶以及農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)而言，若遇自然災(zāi)害等不可抗拒風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)其產(chǎn)生不同程度的損害。

　　市場(chǎng)主導(dǎo)政府引導(dǎo)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)小額信貸全覆蓋

　　我區(qū)要實(shí)現(xiàn)“十二五”末小額信貸機(jī)構(gòu)縣域全覆蓋的目標(biāo)，但當(dāng)前小貸行業(yè)存在的種種問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，如何做大做強(qiáng)小貸行業(yè)？

　　“要堅(jiān)持市場(chǎng)主導(dǎo)和政府引導(dǎo)相結(jié)合的原則，堅(jiān)持促進(jìn)發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)并重，確保我區(qū)小貸行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展?！弊灾螀^(qū)金融辦有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要正確認(rèn)識(shí)和處理數(shù)量與質(zhì)量和效果的管理，不片面追求小貸公司家數(shù)，更多關(guān)注行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、分布合理，更加重視行業(yè)實(shí)際貸款發(fā)放情況和“支小支農(nóng)”的效果。

　　該負(fù)責(zé)人建議，對(duì)于一些發(fā)展速度較快，小貸公司家數(shù)較多的地區(qū)，可適當(dāng)提高其最低注冊(cè)資本金門檻，引導(dǎo)投資者向后發(fā)達(dá)地市及縣域轉(zhuǎn)移。同時(shí)，逐步放寬經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)小貸公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域同城化試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，逐步打破縣域與城區(qū)間、不同城市之間的經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，允許小額信貸資源在更大區(qū)域內(nèi)自由流動(dòng)。

　　同時(shí)，繼續(xù)推行分類監(jiān)管，將管理評(píng)級(jí)結(jié)果作為小貸公司增資擴(kuò)股、擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、放大融資比例、享受相關(guān)扶持政策等的主要依據(jù)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，參考管理評(píng)級(jí)高低，堅(jiān)持正向激勵(lì)，逐步放開(kāi)小貸公司融資限制，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)與小貸公司開(kāi)展合作；允許符合條件的小貸公司開(kāi)展票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)中介、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)；準(zhǔn)予在一定范圍內(nèi)的小貸公司之間開(kāi)展同業(yè)資金調(diào)劑拆借；鼓勵(lì)小貸公司通過(guò)境內(nèi)外資本市場(chǎng)融資。

　　對(duì)于小貸公司接入征信系統(tǒng)問(wèn)題，人民銀行南寧中心支行有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，為支持小貸公司提高信貸風(fēng)險(xiǎn)防范能力，人民銀行開(kāi)發(fā)了專線和互聯(lián)網(wǎng)兩種接入方式，技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了小貸公司與征信系統(tǒng)的聯(lián)通。對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較大，業(yè)務(wù)量多，實(shí)力較強(qiáng)的小貸公司，建議采取接口方式接入，保證信息的及時(shí)性和安全性；對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較小的公司，建議采取互聯(lián)網(wǎng)接入方式，以較小的成本接入征信系統(tǒng)。