■興業(yè)全球基金理財(cái)專欄

　　從去年底開始，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，除了大家耳熟能詳?shù)膶殞氼惍a(chǎn)品，還有各類以高收益吸引眼球的P2P，以及各種名字中帶著寶的非“寶寶”類產(chǎn)品，一時(shí)間分外熱鬧，投資者則云里霧里。今年以來，各種平臺(tái)跑路事件層出不窮，面對(duì)形形色色的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，投資者應(yīng)該如何挑選甄別呢？

　　選互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，首先是選平臺(tái)，平臺(tái)直接決定了產(chǎn)品是不是靠譜。投資者最好選擇靠譜的大平臺(tái)，在這點(diǎn)上，銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司是首選，即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，也有可以進(jìn)行申訴的地方。最近媒體剛剛曝光出的上半年爆發(fā)的十大高危理財(cái)產(chǎn)品，均來自不出名的機(jī)構(gòu)，有的公司在發(fā)行完產(chǎn)品4個(gè)月之后就跑路了，讓投資者不知所措。我們建議投資者在準(zhǔn)備大額投資前，務(wù)必對(duì)這個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一個(gè)全面的調(diào)研，有條件的話實(shí)地考察。

　　其次，離譜的高收益面前，投資者要留個(gè)心眼。上述高危理財(cái)產(chǎn)品基本上都有著很高的收益，動(dòng)輒12%以上，有的甚至達(dá)到20%—30%，有些平臺(tái)為了吸引投資者還額外給到投資者3%—5%的返點(diǎn)，許多投資者因?yàn)橐恍┫夘^小利而導(dǎo)致血本無歸。就目前市場(chǎng)狀況而言，普遍認(rèn)為收益率保持在4%—8%是一個(gè)相對(duì)合理的范圍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出這個(gè)范圍的，投資者要仔細(xì)研究一下投資標(biāo)的和條款，收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配幾乎是金融市場(chǎng)的鐵律，天上掉餡餅的事情真的是小概率事件。

　　再次是看清楚產(chǎn)品說明書、公開披露信息等資料。眼下市面上有很多“寶”，包括一些P2P、眾籌產(chǎn)品也紛紛取名寶，并告訴投資者一個(gè)預(yù)期收益率，這些和寶寶類產(chǎn)品有本質(zhì)區(qū)別，寶寶類產(chǎn)品實(shí)質(zhì)是貨幣基金，它的收益可以通過所發(fā)行的金融機(jī)構(gòu)每日公布的7日年化收益以及萬份年化收益獲得參考依據(jù)。而其他形形色色的寶，有可能是保險(xiǎn)產(chǎn)品或是P2P產(chǎn)品，其預(yù)期收益絕不是投資者確定可以拿到的收益，投資者一定要仔細(xì)看產(chǎn)品說明書，弄清楚在哪些觸發(fā)條件下才可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。如果有擔(dān)保條款的，還要格外留意其擔(dān)保公司的資質(zhì)和真?zhèn)?，以及和產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)之間是否存有關(guān)聯(lián)關(guān)系，以避免投資者被所謂“保本保收益”的噱頭吸引住。涉及到擔(dān)保的問題會(huì)比較復(fù)雜，事實(shí)上近期銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的35號(hào)文已經(jīng)明文要求銀行不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財(cái)產(chǎn)品，不能為理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保，今后保本類產(chǎn)品將淡出江湖，在這種情況下，投資者更要擦亮眼睛仔細(xì)甄別。

　　文/興業(yè)全球基金 鐘寧瑤