7月25日，首家臺資銀行——國泰世華銀行在上海自貿(mào)區(qū)開業(yè)。繼花旗、星展兩家外資銀行首批入駐上海自貿(mào)區(qū)后，目前，匯豐、渣打、三菱東京UFJ銀行、三井住友銀行、瑞穗銀行、東亞銀行、恒生銀行、澳新銀行等一大批外資銀行都已在上海自貿(mào)區(qū)開設(shè)了分行。

　　除上海自貿(mào)區(qū)外，深圳作為中國另一個(gè)金融改革的前沿陣地，也吸引了外資銀行的目光。摩根大通銀行（中國）有限公司深圳分行就于今年4月開業(yè)，主要為深圳及珠三角客戶提供綜合的人民幣及外幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、流動性管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款和外匯業(yè)務(wù)。

　　銀行業(yè)專家、民生證券首席策略研究員李少君在接受國際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，隨著中國金融改革步伐的加快，外資銀行在華發(fā)展可望迎來難得機(jī)遇期。在華外資銀行，既是紅利的享受者，也是紅利的創(chuàng)造者。

　　外資銀行在華三部曲

　　在李少君看來，外資銀行在華發(fā)展會經(jīng)歷三個(gè)階段。

　　在第一個(gè)階段，外資銀行以法人客戶業(yè)務(wù)為主，更多側(cè)重于服務(wù)來華的母國企業(yè)。如渣打銀行最初來華時(shí)，就是跟隨和服務(wù)于中國香港和英國來內(nèi)地發(fā)展的企業(yè)。這個(gè)階段的優(yōu)勢是，外資銀行在業(yè)務(wù)起步時(shí)可以較快迅速發(fā)展，解決了效率的問題。但同時(shí)也產(chǎn)生了資金來源受限、不能更多地吸納儲蓄的問題。

　　第二個(gè)階段是外資銀行的客戶從法人拓展到自然人，以高端私人客戶業(yè)務(wù)為主。這個(gè)階段服務(wù)單個(gè)客戶的收入會比較高，人力和相關(guān)成本投入相對比較經(jīng)濟(jì)，有利于外資行拓寬業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化在中國的收入結(jié)構(gòu)。但該階段仍然不能解決中國百姓不愿意到外資行存款的問題。

　　李少君認(rèn)為，目前來華的大部分銀行處于第二階段中期，隨著競爭壓力加劇，發(fā)展的第三個(gè)階段很快就要到來。

　　在第三個(gè)階段，外資銀行要解決規(guī)模和效率均衡的問題。對此，李少君認(rèn)為，外資行有兩條路徑：第一條路是借鑒本土銀行服務(wù)特征，開設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)，向終端下沉，而目前在社區(qū)很難看到外資銀行的身影。但外資銀行開拓終端市場也會面臨中資銀行網(wǎng)點(diǎn)趨于飽和、中國百姓接受度等困境。第二條路則是互聯(lián)網(wǎng)金融。李少君認(rèn)為，外資行要借助本土的非銀行金融機(jī)構(gòu)及其存量客戶，拓展業(yè)務(wù)渠道和規(guī)模。但由于本土銀行已經(jīng)在便民服務(wù)、費(fèi)用減免、效率提升、跨行交易等方面做得比較深透，外資銀行如何提供差異化服務(wù)是一個(gè)挑戰(zhàn)。

　　據(jù)了解，目前已有外資銀行開先河，在華嘗試余額理財(cái)這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。南洋商業(yè)銀行（中國）就于7月17日攜手易方達(dá)基金推出“智慧金”業(yè)務(wù)。

　　金融改革下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

　　李少君認(rèn)為，中國金融改革無疑為外資銀行提供了更大的發(fā)展機(jī)遇。

　　外資銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和監(jiān)管方面的先發(fā)優(yōu)勢，使其在中國金融改革中占據(jù)有利地位。上海國際金融中心研究會副會長、上海市政府決策咨詢特聘專家潘英麗就曾表示，與中資銀行相比，外資銀行最大的優(yōu)勢就是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，外資銀行知道一個(gè)企業(yè)的信用狀況怎么樣，應(yīng)該向企業(yè)要多少利率。而在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，外資銀行也比較有優(yōu)勢。在利率市場化過程當(dāng)中，外資銀行的優(yōu)勢會愈加顯現(xiàn)出來。

　　花旗中國上海分行副行長、自貿(mào)區(qū)支行行長張曉萌在接受媒體采訪時(shí)也表示，中資銀行對本土的客戶更加熟悉，而外資銀行的優(yōu)勢則更多集中在跨境業(yè)務(wù)上，有些外資銀行的優(yōu)勢在于在某一個(gè)國家的資金成本比較低。

　　不過外資銀行在華發(fā)展仍受到一定限制。近日有媒體報(bào)道稱，在過去十個(gè)月中，有10家外資銀行在上海自貿(mào)區(qū)開設(shè)了分行，但這些外資銀行都沒有獲得自貿(mào)區(qū)賬戶（FTA）。這意味著，這些外資銀行在境外賬戶與“自貿(mào)區(qū)賬戶”之間無法自由匯兌與轉(zhuǎn)賬，這阻礙了外資行在自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的開展。在7月4日舉行的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)第二批金融創(chuàng)新案例發(fā)布會上，上海市政府副秘書長、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管委會常務(wù)副主任戴海波透露，下一階段自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融方面的重點(diǎn)工作，主要是加強(qiáng)自由貿(mào)易賬戶體系的建設(shè)，包括擴(kuò)大自由貿(mào)易賬戶適用范圍、拓展自由貿(mào)易賬戶功能等，為投融資匯兌便利提供載體和工具。