中國網(wǎng)財經(jīng)12月28日訊(記者 肖娟)由銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，從今天開始，向社會公開征求意見。

　　開鑫貸總經(jīng)理周治翰向中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，《征求意見稿》規(guī)定，P2P公司要帶有“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣。這可能會導(dǎo)致P2P公司掀起一波改名潮。

　　以下是解讀全文：

　　一、從規(guī)范行業(yè)秩序上看，一是限制經(jīng)營模式，利于甄別不良平臺?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，“除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)”。此前，e租寶等財富管理公司，打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號，在線下大肆聚集投資人資金，涉嫌非法集資，風險較大，嚴重傷害了行業(yè)聲譽。《征求意見稿》禁止P2P線下收單，即將線下財富管理公司與P2P劃清界限，有利于行業(yè)規(guī)范，恢復(fù)投資人信心。二是要求平臺必須申請電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可(即《電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》，又稱ICP證)，由于相關(guān)資質(zhì)申請較為嚴格，開鑫貸由于是經(jīng)過省金融辦批復(fù)成立的，比較順利的拿到了ICP證，目前不少平臺應(yīng)該還不具備這一資質(zhì)，這也是這些平臺后續(xù)需要整改的重點工作之一。

　　二、從投資者保護方面看，一是信息披露方面較預(yù)期嚴格?！墩髑笠庖姼濉逢P(guān)于信披的規(guī)定較預(yù)期嚴格。例如，要求平臺披露最大單戶借款余額占比、最大10戶借款余額占比、借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率等。雖然P2P是信息中介，但是《征求意見稿》規(guī)定的披露要求已接近金融機構(gòu)的監(jiān)管標準。二是提出合格投資人概念?！墩髑笠庖姼濉烦藢σ笃脚_對投資人進行充分的風險提示外，還提出了合格投資人的概念，即要求平臺對投資人的風險承受能力、投資經(jīng)驗、財務(wù)狀況等進行風險評估，并規(guī)定投資人的資金必須是自有資金。未來，P2P可能不再是屌絲經(jīng)濟，投資人將出現(xiàn)升級，會有一定的投資門檻。三是對自動投標等行為進行了限制，要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策，每個項目的出借決策均應(yīng)當由出借人作出并確認，這一要求值得投資人和從業(yè)者重點關(guān)注。

　　三、從監(jiān)管職責上看，具體管理職責在地方，避免了監(jiān)管一刀切。銀監(jiān)會將負責對P2P業(yè)務(wù)活動制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范引導(dǎo)和風險處置工作。地方金融監(jiān)管部門負責本轄區(qū)P2P的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風險防范、處置工作，指導(dǎo)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織。這確定了P2P屬地管理的原則，避免了全國監(jiān)管一刀切，給了各地更大的裁量權(quán)，可以因地制宜出臺具體的監(jiān)管細則。

　　四、從鼓勵創(chuàng)新上看，一是實行負面清單制度，也給創(chuàng)新預(yù)留了較大空間?！墩髑笠庖姼濉方沽恕鞍l(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品”等業(yè)務(wù)。但未禁止資產(chǎn)證券化、融資項目收益權(quán)與基礎(chǔ)資產(chǎn)相分離等業(yè)務(wù)，給了P2P與傳統(tǒng)金融融合創(chuàng)新較大的空間。二是借款額度限制未做明確限定，但平臺需要提升風控內(nèi)功?！墩髑笠庖姼濉诽岢玃2P借款金額應(yīng)以小額為主，但是未限定單筆最大金額、單戶最大借款余額，這給予各平臺一定的操作空間，即“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)本機構(gòu)風險管理能力，控制同一借款人在本機構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，防范信貸集中風險”。未來，各家平臺欲發(fā)行較大額度的項目、平臺能做多大規(guī)模，必須根據(jù)自身的風控能力而定，各家平臺需要苦練風控內(nèi)功。

　　五、從銀行資金存管上看，《征求意見稿》與央行此前的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見一脈相承，規(guī)定“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)”。未來，資金存管還是將依靠銀行，這有利于保障投資人資金安全，避免平臺自融等行為，但是也會有一批P2P平臺可能因為資質(zhì)等各方面的原因，達不到銀行資金存管的標準。對第三方支付機構(gòu)而言，未來想要參與P2P資金存管，唯有跟銀行加強合作。

　　此外，可能引發(fā)改名潮?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定，P2P公司要帶有“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣。這可能會導(dǎo)致P2P公司掀起一波改名潮。