全國政協(xié)委員閻峰：上市公司、中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)需做“加法”

　　“注冊制的實(shí)施進(jìn)一步優(yōu)化了我國資本市場生態(tài)，有利于推動資本市場市場化、法治化、國際化建設(shè)，增強(qiáng)資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度和廣度。”全國政協(xié)委員、國泰君安國際董事會主席閻峰表示。

　　閻峰委員認(rèn)為，注冊制改革從根本上抓住了中國特色現(xiàn)代資本市場的建設(shè)方向，促進(jìn)了資本市場更好服務(wù)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，為我國資本市場鞏固和提升在國際上的地位和話語權(quán)奠定了重要基礎(chǔ)。

　　注冊制改革總體遵循發(fā)行上市條件做“減法”，上市公司、中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)做“加法”的大方向、大原則。在此背景下，閻峰委員提出，要對如何促進(jìn)市場各方歸位盡責(zé)、構(gòu)建資本市場生態(tài)的良性循環(huán)作出更進(jìn)一步的明確規(guī)定。

　　閻峰委員建議：一是進(jìn)一步落實(shí)發(fā)行人信息披露的首要責(zé)任。閻峰提到，發(fā)行人和上市公司作為信息披露的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)對信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)首要責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人等應(yīng)當(dāng)盡到配合等義務(wù)，不得隱瞞相關(guān)信息。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行人和上市公司所提供資料的基礎(chǔ)上，進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，對發(fā)行上市條件、發(fā)行定價、發(fā)行程序等進(jìn)行核查并做出合理判斷、發(fā)表專業(yè)意見。前述兩者的角色定位與責(zé)任有明確不同，相應(yīng)的處罰措施也應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出更為精細(xì)的區(qū)分。

　　二是進(jìn)一步明確中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的職責(zé)范圍。閻峰表示，目前注冊制相關(guān)法規(guī)要求中介機(jī)構(gòu)必須誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，但對于勤勉盡責(zé)實(shí)操層面的標(biāo)準(zhǔn)和邊界，還需要結(jié)合實(shí)踐不斷作出更加清晰完善的安排。從現(xiàn)有案例看，中介機(jī)構(gòu)需要自行舉證其執(zhí)業(yè)過程中不存在過錯，但實(shí)踐中往往很難自證完全盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)?；诖?，閻峰建議，針對保薦機(jī)構(gòu)全面核查驗(yàn)證、勤勉盡責(zé)范圍，出臺更為明確的指引和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)別不同情況實(shí)施更加精細(xì)化的管理。在加大造假主體處罰力度的基礎(chǔ)上，依據(jù)中介機(jī)構(gòu)的履職情況對其進(jìn)行一定責(zé)任免除，推動中介機(jī)構(gòu)真正歸位盡責(zé)。

　　三是合理、公平地區(qū)分保薦機(jī)構(gòu)和其他中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界。閻峰說，我國證券市場的中介機(jī)構(gòu)主要包括券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和評估機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)各有專業(yè)分工和側(cè)重。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對本專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行普通注意義務(wù)?；诖耍惙褰ㄗh，對保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師、律師等中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任作出更為明確的劃分。

　　四是引導(dǎo)IPO發(fā)行人加強(qiáng)ESG信息披露。閻峰表示，ESG是衡量上市公司質(zhì)量更高、更全面的評價體系，注重ESG的發(fā)行人也更注重其長期可持續(xù)發(fā)展。對此，閻峰建議，引導(dǎo)發(fā)行人在IPO時主動披露ESG信息，推動IPO發(fā)行人引領(lǐng)綠色發(fā)展、履行社會責(zé)任、提升治理水平，謀求長期可持續(xù)發(fā)展，以高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推動實(shí)現(xiàn)共同富裕。