全國政協(xié)委員姜洋：完善財富管理相關(guān)制度 促進(jìn)資本市場投資端改革

　　全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋：完善財富管理相關(guān)制度 促進(jìn)資本市場投資端改革

　　3月3日，《證券日報》記者獲悉，今年兩會，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋將提交《關(guān)于促進(jìn)資本市場投資端改革的提案》。此外，姜洋和全國政協(xié)委員、中投公司原總經(jīng)理屠光紹還將聯(lián)合提交《關(guān)于提升重要大宗商品價格影響力的提案》。

　　姜洋認(rèn)為，財富管理是支持資本市場實現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，建議結(jié)合中國法制體系，完善財富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場投資端改革。另外，姜洋和屠光紹一致認(rèn)為，要加快商品期貨市場建設(shè)，推進(jìn)對外開放，推動國際主體積極參與，促進(jìn)國際大宗商品定價中心的形成。

　　促進(jìn)資本市場投資端改革

　　資本市場30年取得舉世矚目發(fā)展成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備、直接融資比重持續(xù)提高，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)取得顯著成效。姜洋表示，資本市場注重融資端建設(shè)的同時，需要加快推進(jìn)投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度、增強(qiáng)發(fā)展韌性。

　　姜洋表示，財富管理是支持資本市場實現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，隨著我國居民財富快速增長，居民優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加財產(chǎn)性收入的需求日益迫切。因此，姜洋建議，有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場的做法和經(jīng)驗，結(jié)合中國法制體系，完善財富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場投資端改革：

　　一是建議研究制定統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。現(xiàn)階段我國投資咨詢業(yè)務(wù)經(jīng)營模式受法律嚴(yán)格限制，投資顧問服務(wù)供給滯后，建議借鑒美國關(guān)于投資顧問制度的立法實踐，研究出臺適合國情的統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。

　　二是推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。2020年實施的新證券法明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的證券性質(zhì)。目前銀行、保險、信托等金融機(jī)構(gòu)都在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建議國務(wù)院指導(dǎo)人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在兼顧不同資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營特色的前提下，出臺資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。

　　實際上，推進(jìn)資本市場投資端改革，也是證監(jiān)會今年工作重點之一。證監(jiān)會2021年系統(tǒng)工作會議提出，以更大力度推進(jìn)投資端改革，加大權(quán)益類基金產(chǎn)品供給與服務(wù)創(chuàng)新力度，推動個人養(yǎng)老金投資公募基金政策盡快落地，優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境。

　　1月31日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》，提出要培育資本市場機(jī)構(gòu)投資者。2月5日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會將聚焦“提高直接融資比重”重要任務(wù)，以更大力度推進(jìn)投資端改革。一是不斷壯大市場買方力量。二是持續(xù)優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境。加強(qiáng)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系與資本市場的銜接，推動個人養(yǎng)老金投資公募基金政策盡快落地，繼續(xù)推動社保、保險、銀行理財?shù)荣Y金入市，促進(jìn)提升權(quán)益投資比例，實施長周期考核機(jī)制，完善“愿意來、留得住”的市場機(jī)制。

　　建設(shè)高層次國際大宗商品定價中心

　　《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》還提出，培育發(fā)展能源商品交易平臺，支持上海期貨交易所等單位充分發(fā)揮作用，進(jìn)一步健全交易機(jī)制、完善交易規(guī)則、嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?！渡虾Ｊ袊窠?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》也提出，增強(qiáng)“上海價格”國際影響力，支持“上海金”“上海油”“上海銅”等基準(zhǔn)價格在國際金融市場廣泛使用，提升重要大宗商品的價格影響力。

　　當(dāng)前，我國已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體和第一大貨物貿(mào)易國，大宗商品定價中心建設(shè)面臨歷史機(jī)遇。加快商品期貨市場建設(shè)，推進(jìn)對外開放，推動國際主體積極參與，將有利于把我國的貿(mào)易優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為商品期貨市場的定價影響力，促進(jìn)國際定價中心的形成。

　　《關(guān)于提升重要大宗商品價格影響力的提案》建議，證監(jiān)會會同有關(guān)部門，抓住機(jī)遇，建設(shè)高層次的國際大宗商品定價中心：

　　一是大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場。持續(xù)擴(kuò)大品種供給，扎根產(chǎn)業(yè)需求，推動農(nóng)產(chǎn)品、金屬、化工、鋼鐵等領(lǐng)域產(chǎn)品擴(kuò)面。積極推動能源市場化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進(jìn)一步完善能源產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品體系，提高我國油氣企業(yè)整體抗風(fēng)險能力，提升我國能源市場定價影響力。

　　二是加強(qiáng)期現(xiàn)市場結(jié)合，豐富機(jī)構(gòu)投資者類型。實踐證明，上海原油期貨價格已經(jīng)具備了作為基準(zhǔn)價的基本條件。建議支持拓展境內(nèi)商品期貨價格使用場景，提升價格影響力，將上期能源原油期貨價格納入成品油調(diào)價機(jī)制。規(guī)范發(fā)展場外衍生品市場。加快推動銀行保險資金入市和原油期貨ETF上市。

　　三是有序推進(jìn)期貨市場對外開放。擴(kuò)大期貨特定品種范圍。推廣境內(nèi)交易所境外結(jié)算價授權(quán)業(yè)務(wù)，拓展“中國價格”的國際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權(quán)產(chǎn)品的品種范圍。完善期貨市場對外開放配套政策，優(yōu)化境外投資者參與內(nèi)地期貨市場的稅收、外匯等政策安排。