證監(jiān)會主席吳清詳解“更大力度促進(jìn)股市健康發(fā)展”重點(diǎn)工作

　　證監(jiān)會主席吳清答上海證券報記者提問 詳解“更大力度促進(jìn)股市健康發(fā)展”重點(diǎn)工作

　　3月6日，中國證監(jiān)會主席吳清出席十四屆全國人大三次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會，回答了上海證券報記者提問。他表示，證監(jiān)會將持續(xù)推動新“國九條”和“1+N”政策體系落地見效，以深化資本市場投融資綜合改革為牽引，加快推進(jìn)新一輪資本市場改革開放。下一步將圍繞四方面工作展開，包括要進(jìn)一步增強(qiáng)多層次市場體系的包容性、要進(jìn)一步增強(qiáng)投融資發(fā)展的協(xié)同性、要進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的有效性、要進(jìn)一步增強(qiáng)市場基礎(chǔ)制度的適配性。

　　此外，他還回答了資本市場如何發(fā)揮自身優(yōu)勢支持科技創(chuàng)新、引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的問題，并介紹了中長期資金入市政策落地的情況。

　　四個“增強(qiáng)”不斷筑牢股市健康發(fā)展根基

　　吳清表示，去年證監(jiān)會會同各有關(guān)方面抓緊推動新“國九條”具體落實(shí)，制定修訂了50多項(xiàng)制度規(guī)則，形成了“1+N”政策體系，系統(tǒng)性重塑基礎(chǔ)制度和監(jiān)管底層邏輯，推動資本市場呈現(xiàn)出積極的、深刻的變化。

　　他用四個“增強(qiáng)”，詳細(xì)闡述了資本市場下階段工作重點(diǎn)。

　　一是要進(jìn)一步增強(qiáng)多層次市場體系的包容性。吳清表示，證監(jiān)會將深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所改革，在發(fā)行上市、信息披露、板塊層次等方面，進(jìn)一步優(yōu)化差異化的安排，促進(jìn)市場資源向新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域集聚，并支持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展。

　　二是要進(jìn)一步增強(qiáng)投融資發(fā)展的協(xié)同性。具體而言，健全一二級市場協(xié)調(diào)發(fā)展及逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，進(jìn)一步完善上市公司治理，研究出臺更多保護(hù)投資者合法權(quán)益的硬招實(shí)招，推動形成中小投資者與上市公司大股東、實(shí)控人等關(guān)鍵少數(shù)有效制衡的機(jī)制，促進(jìn)上市公司提升回報投資者的意識和能力。同時，逐項(xiàng)打通社保、保險、理財?shù)戎虚L期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn)；多渠道增強(qiáng)戰(zhàn)略性力量儲備，健全完善行之有效的穩(wěn)市做法和工作機(jī)制。

　　三是要進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的有效性。吳清強(qiáng)調(diào)，一方面“依法嚴(yán)懲”，推動出臺背信罪司法解釋、上市公司監(jiān)管條例等，加快修訂證券公司監(jiān)管條例，進(jìn)一步深化部際和央地協(xié)作，對違法行為依法實(shí)施有效的聯(lián)合懲戒；另一方面“依責(zé)嚴(yán)防”，健全防治財務(wù)造假長效機(jī)制，完善“吹哨人”制度，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，進(jìn)一步加強(qiáng)科技賦能監(jiān)管，提升監(jiān)管能力，強(qiáng)化源頭治理。

　　四是要進(jìn)一步增強(qiáng)市場基礎(chǔ)制度的適配性。吳清說，證監(jiān)會堅(jiān)持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，優(yōu)化市場定價機(jī)制，評估完善交易結(jié)算制度，為市場各參與方創(chuàng)造更公平高效、更具吸引力和可預(yù)期的制度環(huán)境。穩(wěn)步擴(kuò)大高水平制度型對外開放，進(jìn)一步完善境外上市備案制度，穩(wěn)步拓展跨境互聯(lián)互通。

　　完善支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的體制機(jī)制和產(chǎn)品服務(wù)體系

　　“我發(fā)現(xiàn)今天記者會的‘科技含量’越來越高，這也反映出新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展發(fā)揮了越來越重要的作用?！眳乔逭f，人工智能是今年全國兩會的熱詞，DeepSeek在全球人工智能領(lǐng)域脫穎而出，不僅使AI行業(yè)深受震撼，也讓世界對中國科技創(chuàng)新能力有了新的認(rèn)識，帶動了中國資產(chǎn)價值重估。春節(jié)之后，A股、港股包括其他市場上科技股表現(xiàn)都受到了相關(guān)熱點(diǎn)帶動。

　　他表示，證監(jiān)會將用好用足現(xiàn)有制度，積極研究、不斷完善支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的體制機(jī)制和產(chǎn)品服務(wù)體系，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。

　　一是加快健全專門針對科技企業(yè)的支持機(jī)制。堅(jiān)持有效市場和有為政府相結(jié)合，聚焦科技創(chuàng)新活躍、體現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力方向的領(lǐng)域，用好“綠色通道”、未盈利企業(yè)上市等制度，穩(wěn)妥實(shí)施科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)等更具包容性的發(fā)行上市制度，更精準(zhǔn)支持優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)發(fā)行上市。

　　吳清強(qiáng)調(diào)，抓緊完善“并購六條”配套機(jī)制，在估值定價、審核流程、支付工具等方面進(jìn)一步打通堵點(diǎn)，大力推進(jìn)企業(yè)并購以優(yōu)化資源配置、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，推動更多科技創(chuàng)新企業(yè)并購案例特別是具有示范意義的典型案例落地。

　　二是大力度培育長期資本、耐心資本。證監(jiān)會將進(jìn)一步鼓勵支持私募基金投資人、管理人堅(jiān)守長期主義，不斷增強(qiáng)對企業(yè)的長期支持以及增值服務(wù)能力，支持科技企業(yè)專注主業(yè)、潛心研究、創(chuàng)新引領(lǐng)、厚積薄發(fā)。

　　“我們將不斷完善私募和創(chuàng)投基金監(jiān)管制度規(guī)則，圍繞優(yōu)化退出‘反向掛鉤’政策、推進(jìn)向投資者實(shí)物分配股票試點(diǎn)、健全基金份額轉(zhuǎn)讓制度、支持私募股權(quán)二級市場基金(S基金)和并購基金發(fā)展等，進(jìn)一步暢通多元化退出渠道，與有關(guān)方面共同推動完善考核容錯等機(jī)制，支持多渠道拓寬資金來源?！眳乔逭f。

　　三是加大支持科創(chuàng)金融產(chǎn)品服務(wù)供給。他說，比如科技創(chuàng)新公司債券累計發(fā)行規(guī)模達(dá)到了1.2萬億元，這已經(jīng)是一個不小的體量。證監(jiān)會將持續(xù)打好支持科技創(chuàng)新“組合拳”，進(jìn)一步完善科創(chuàng)債發(fā)行注冊流程，穩(wěn)步發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化，為科技創(chuàng)新提供更加全面、更加高效的資本市場服務(wù)。

　　進(jìn)一步提高公募基金三年以上長周期考核比重

　　吳清介紹，去年9月和今年1月，證監(jiān)會會同相關(guān)方面出臺了推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見和實(shí)施方案。政府工作報告再次強(qiáng)調(diào)大力推動中長期資金入市。目前，各部門正抓緊落實(shí)，成效初步顯現(xiàn)。他從三個方面進(jìn)行了詳細(xì)闡述：

　　入市長錢明顯多了。中國人民銀行已指導(dǎo)證券公司、基金公司開展兩批互換便利操作，金額超過1000億元；超400家上市公司公開披露股票回購增持再貸款信息，貸款額度上限近800億元。金融監(jiān)管總局啟動了第二批保險資金長期股票投資試點(diǎn)，春節(jié)前批復(fù)了520億元，3月4日又批復(fù)了600億元，后續(xù)還將進(jìn)一步擴(kuò)大。人力資源社會保障部將個人養(yǎng)老金制度推廣到全國，證監(jiān)會配合將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄。

　　“去年9月以來，保險資金、各類養(yǎng)老金在A股市場凈買入約2900億元，這些都有力支持了市場企穩(wěn)向好”。

　　權(quán)益類基金發(fā)展明顯快了。去年9月到現(xiàn)在，共注冊權(quán)益類基金459只，占同期注冊基金產(chǎn)品總數(shù)的七成。權(quán)益類基金規(guī)模從6.3萬億元增長到7.7萬億元，占公募基金總規(guī)模的比例從20%提高到24%。

　　長周期考核制度更加健全了?！柏斦?、人力資源社會保障部等部門正積極推進(jìn)長期資金長周期考核政策文件的制定修訂工作，目前已征求了相關(guān)方面的意見建議，將盡快推出”。文件的出臺將全面建立全國社?；鹞迥暌陨弦约澳杲鸹?、保險資金三年以上長周期考核機(jī)制。證監(jiān)會在即將推出的公募基金改革方案中，也將進(jìn)一步提高公募基金三年以上長周期考核比重。