導(dǎo)讀：近日，16家上市銀行三季報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)堪l(fā)布完畢，凈利潤(rùn)增速放緩、不良率上升令商業(yè)銀行的發(fā)展前景蒙上陰影。與此同時(shí)，零售、投行業(yè)務(wù)快速發(fā)展，導(dǎo)致非息收入占比上升，成為上市銀行三季報(bào)中的亮點(diǎn)，這表明銀行逐步向輕資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)模式轉(zhuǎn)變。

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月5日訊(記者 胡愛(ài)善)利率市場(chǎng)化已經(jīng)讓每一家中國(guó)商業(yè)銀行感受到巨大的經(jīng)營(yíng)壓力，它不僅帶來(lái)運(yùn)營(yíng)成本的上升，利差減少也讓過(guò)去籠罩在銀行身上的光環(huán)漸漸褪去，成為普通的企業(yè)。各家上市銀行紛紛用轉(zhuǎn)型發(fā)展來(lái)應(yīng)對(duì)這一巨大挑戰(zhàn)。

　　“利率市場(chǎng)化沖擊讓眾多銀行褪去了光環(huán)，基本淪為一般的企業(yè)，運(yùn)營(yíng)成本在不斷上升?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600016/" target="_blank" title="民生銀行 600016">民生銀行行長(zhǎng)助理石杰前不久曾坦言，銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和盈利增長(zhǎng)也遭遇到近十幾年來(lái)最大的壓力。

　　華夏銀行管理層作出相同的判斷，他們認(rèn)為，未來(lái)商業(yè)銀行發(fā)展存在著“兩個(gè)不可持續(xù)”、“一個(gè)不會(huì)再有”。一個(gè)“不可持續(xù)”是簡(jiǎn)單靠信貸利差收益的盈利模式不可持續(xù)，第二個(gè)“不可持續(xù)”是簡(jiǎn)單靠資產(chǎn)拉動(dòng)的存款組織方式不可持續(xù)。接下去過(guò)高的貸款增速和存款利差也不會(huì)再有了。

　　銀行由重資產(chǎn)模式向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型

　　向“輕型銀行”轉(zhuǎn)型成為多家銀行的選擇，即用更少的資本來(lái)獲得較好的收入增速。同時(shí)，更注重非利息收入的增長(zhǎng)。

　　今年5月份，工商銀行董事長(zhǎng)姜建清曾提出“銀行也要輕裝上陣”，在利率市場(chǎng)化不可避免的情況下，銀行要從過(guò)去的銀行重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐漸向輕資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，不要再過(guò)度依賴存款。

　　浦發(fā)銀行前行長(zhǎng)朱玉辰在對(duì)銀行由重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的具體路徑進(jìn)行了解釋，“具體來(lái)說(shuō)，就是信貸轉(zhuǎn)向投資、自營(yíng)轉(zhuǎn)向理財(cái)、表內(nèi)轉(zhuǎn)向表外。通過(guò)資產(chǎn)證券化、場(chǎng)內(nèi)外自營(yíng)投資、理財(cái)資金對(duì)接項(xiàng)目融資等交易類業(yè)務(wù)，在規(guī)模存量不變的情況下，用更大的流量來(lái)擴(kuò)大銀行收入來(lái)源?！?/p>

　　招商銀行在2014年明確把“輕型銀行”作為二次轉(zhuǎn)型的方向，并確立了以零售金融為主體，公司金融、同業(yè)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的“一體兩翼”轉(zhuǎn)型目標(biāo)。零售金融的重點(diǎn)業(yè)務(wù)突破口是財(cái)富管理、消費(fèi)金融、小微金融三大領(lǐng)域。

　　招商銀行對(duì)于“輕型銀行”的定義主要包括在兩塊：第一要資產(chǎn)輕，即以較少的資產(chǎn)增速實(shí)現(xiàn)更多的營(yíng)業(yè)收入；第二是體現(xiàn)在輕運(yùn)營(yíng)，即非利息凈收入增速快，占比要高。

　　招行三季報(bào)顯示，由于大力拓展財(cái)富管理等業(yè)務(wù)，帶動(dòng)非利息凈收入快速增長(zhǎng)，2015年前三季該行非息凈收入同比增42.09%。

　　到底哪一家商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)最輕，并在利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中贏得先機(jī)，還要數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)話。

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)通過(guò)營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)以及非利息凈收入/總資產(chǎn)這兩組數(shù)據(jù)模型，來(lái)分析16家上市銀行中哪一家銀行“最輕”。數(shù)值越大在某種程度上說(shuō)明這家銀行“越輕”，即用更少的資本消耗來(lái)獲得較高的收入增速。

　　營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)排名(2015年前三季度數(shù)據(jù))

　　從上圖可以看出，招商銀行營(yíng)業(yè)收入除以總資產(chǎn)獲得的數(shù)值最高為2.99%，緊隨其后的是平安銀行為2.74%，接下來(lái)依次是民生銀行(2.65%)、建設(shè)銀行(2.50%)、工商銀行(2.37%)、中信銀行(2.31%)、農(nóng)業(yè)銀行(2.30%)……排在最后兩位的分別是交通銀行和北京銀行，它們的數(shù)值為2.04%和1.84%。

　　三季報(bào)顯示，截至9月末，招商銀行總資產(chǎn)為52222.92億元，比年初增長(zhǎng)10.37%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1562.24億元，同比增長(zhǎng)24.95%。交通銀行總資產(chǎn)為72068.66億元，比年初增14.97%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1464.13億元，同比增長(zhǎng)8.32%。從數(shù)據(jù)上看，交通銀行總資產(chǎn)增速比招商銀行快了4個(gè)多百分點(diǎn)，但營(yíng)收增速卻慢了16個(gè)多百分點(diǎn)。

　　9月末，招商銀行總資產(chǎn)規(guī)模為交通銀行的72.46%。從營(yíng)業(yè)收入看，2015年前三季度招行的營(yíng)業(yè)收入比交通銀行的營(yíng)業(yè)收入多了98.11億元。

　　相同資產(chǎn)產(chǎn)生的非利息凈收入排名 城商行墊底

　　非利息凈收入/總資產(chǎn)排名(2015年前三季度數(shù)據(jù))

　　非利息凈收入的占比以及增速成為衡量銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展質(zhì)量的重要指標(biāo)。通過(guò)2015年前三季度各家上市銀行的非利息凈收入除以總資產(chǎn)來(lái)得到一組數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)反映的是銀行利用相同資產(chǎn)產(chǎn)生的非利息收入能力。從上圖可以看出，招商銀行和民生銀行的非利息收入占比總資產(chǎn)獲得的數(shù)值遙遙領(lǐng)先，從某種側(cè)面反映兩家銀行在“輕運(yùn)營(yíng)”上做的比較好。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，以總營(yíng)業(yè)收入除以總資產(chǎn)和非利息凈收入除以總資產(chǎn)得到的兩種數(shù)據(jù)作參考，從某種程度上能反映出一家商業(yè)銀行是否“輕型化”。

　　從以上兩張圖可以看出，以北京銀行為代表的城商行數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，這表明城商行在利率市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨著較大的壓力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏重，利息收入占比仍然很高。

　　另外，股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型效果明顯，招行銀行、民生銀行、平安銀行表現(xiàn)搶眼。同樣作為股份制商業(yè)銀行的興業(yè)銀行表現(xiàn)并不理想，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏重。從三季報(bào)來(lái)看，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)5.29萬(wàn)億，已經(jīng)超越招商銀行，總資產(chǎn)排名位居股份制銀行第一，興業(yè)銀行三季度末資產(chǎn)總額較年初增長(zhǎng)了20.04%。

　　興業(yè)銀行似乎注意到了這一問(wèn)題，該行在其2015年三季報(bào)中表示，下一階段，公司將繼續(xù)深化改革、健全機(jī)制，堅(jiān)定不移走“輕資本、輕資產(chǎn)、優(yōu)結(jié)構(gòu)、高效率”的發(fā)展道路。