證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部副主任劉健鈞19日在出席第16屆高交會“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新引擎高峰論壇”時表示，應(yīng)加快完善新三板市場交易機制和轉(zhuǎn)板機制，增加新三板的流動性和吸引力。對于互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，鑒于其具有高成長潛力但創(chuàng)業(yè)周期長的特點，應(yīng)加快推出從新三板向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板政策，只要新三板掛牌滿一年且被證明是合規(guī)經(jīng)營、合規(guī)披露信息的企業(yè)，就可以在創(chuàng)業(yè)板開設(shè)的特殊板塊上市。對于在特殊板塊上市的企業(yè)，可制定特別交易規(guī)則，對其實行特別監(jiān)管。

　　他表示，在目前股票發(fā)行審批制條件下，IPO成為稀缺資源，創(chuàng)投機構(gòu)重視搶投快要上市的項目。為了促進(jìn)創(chuàng)投機構(gòu)的投資理念盡快從短期投資轉(zhuǎn)向長期價值投資，應(yīng)加快推進(jìn)股票發(fā)行注冊制度改革。

　　監(jiān)管部門正在通過完善創(chuàng)投基金差異化自律和監(jiān)管體制、鼓勵長期資金進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域、引導(dǎo)增加對早中期企業(yè)投資、改進(jìn)投資退出機制、推進(jìn)管理機構(gòu)激勵約束和運作機制創(chuàng)新、完善創(chuàng)投相關(guān)法律體系等六項措施，推進(jìn)創(chuàng)投機構(gòu)更好地支持創(chuàng)業(yè)。

　　現(xiàn)行《保險資金運用管理暫行辦法》禁止保險資金從事創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險）投資。劉健鈞認(rèn)為，保險資金作為長期資金，與創(chuàng)投有天然的契合性，可允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金。雖然創(chuàng)投有“高風(fēng)險、高收益”的特點，但可以通過組合投資等途徑實施有效風(fēng)控。

　　就允許長期資金進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域而言，可以考慮結(jié)合國企改革，鼓勵國資通過創(chuàng)投開展資本經(jīng)營?？梢钥紤]按照國有資本經(jīng)營公司的模式，拿出部分資金與民間資本合作設(shè)立專門的創(chuàng)業(yè)投資母基金，再通過母基金參股設(shè)立若干創(chuàng)業(yè)投資子基金。這樣的模式不僅可以有效促進(jìn)國有資本從產(chǎn)品經(jīng)營向資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)國有資本保值增值，還能發(fā)揮杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)更多民間資本的合作，擴(kuò)大創(chuàng)投基金的資金來源，同時促進(jìn)混合所有制發(fā)展。

　　他建議，積極鼓勵全國社保基金投資創(chuàng)業(yè)投資基金；在風(fēng)險可控前提下，允許商業(yè)銀行以一定比例的自有資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金；在保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)安全的前提下，便利境外資金投資境內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資基金；在基金管理機構(gòu)符合一定資質(zhì)條件下，允許其通過公募方式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。